熔盐储能：光热发电乘势起，硝酸熔盐面春风-长江证券.pdf-solarbe文库

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行业研究丨深度报告丨化工 [Table_Title] 熔盐储能光热发电乘势起，硝酸熔盐面春风请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 25 丨证券研究报告丨报告要点 [Table_Summary] 熔盐储能是光热发电的配套储能装置，国内当前并网装机容量约 550MW，在建及规划项目规模远超现有项目，可达 3.9GW。“十四五”期间在建及规划项目有望集中释放，或将带来熔盐组分硝酸钠、硝酸钾需求快速上升，相关公司有望受益。分析师及联系人 [Table_Author] 马太王明叶家宏 SACS0490516100002 SACS0490521030001 SACS0490522060003 请阅读最后评级说明和重要声明丨证券研究报告丨更多研报请访问长江研究小程序化工 cjzqdt11111 [Table_Title2] 熔盐储能光热发电乘势起，硝酸熔盐面春风行业研究丨深度报告 [Table_Rank] 投资评级看好丨维持 [Table_Summary2] 熔盐储能光热发电配套储能方式，前景广阔熔盐储能是光热发电的配套储能系统，也能同时满足光伏、风电的储能需求。光热发电配置了大容量、安全环保的熔盐储能系统，能够克服太阳能自身的间歇性和不稳定性，实现长周期连续发电，可以承担基础电力负荷，是新型电力系统中的中流砥柱和压舱石。清华大学能源互联网研究院研究结果显示，若安装22GW光伏和7GW风电，青海电网在丰水期可连续3日全清洁能源供电（含省内负荷及特高压外送河南）；如在此基础上配置4GW光热发电，青海省在丰水期可实现创世界纪录的连续30日全清洁能源供电。随着国内风电、光伏装机快速提升，“弃风”、“弃光”问题频现，各省市地区陆续出台可再生能源配套储能政策指导，要求集中/分布式光伏风电装置配套525不等的储能容量，光热发电及熔盐储能空间广阔。光热发电技术是光伏发电以外利用太阳能进行发电的技术。光热发电的基本原理是通过镜面反射太阳光至集热器完成太阳能采集，再通过换热装置提供高压过热蒸汽驱动汽轮机完成发电。光热发电除是一种符合“双碳”大方针的清洁可再生能源外，自带的熔盐储能系统具备有效消纳存储光伏、风电的能力，近年广受政策青睐。熔盐是光热发电的传储热介质，主流光热发电路线均搭配熔盐储能系统。熔盐具有传热能力强、系统压力小、使用温度范围广、经济性较好等一系列优点，是目前光热发电传储热介质的首选。光热待投项目规模庞大，硝酸熔盐需求或迎爆发光热发电潜在装机规模巨大，或将带来熔盐需求攀升。我国光热发电已并网项目共9个，总光热装机规模约550MW；剩余在建光热发电示范项目与2021-2022新开工太阳能热发电项目共 39个，总规模达3.9GW且有望在“十四五”期间集中并网装机，带来熔盐需求提升。光热发电的主流熔盐为由60 KNO3和40 NaNO3组成的二元混合硝酸盐。根据2021年底我国已并网发电的8个光热电站材料用量推算，当储能时长为10小时，线性菲涅尔式、槽式、塔式光热电站对储能熔盐的需求量分别约为32万吨/GW、73万吨/GW、28万吨/GW。根据测算，若上述项目全部完成并网，对二元熔盐需求合计约128.6万吨，其中硝酸钠、硝酸钾需求分别为77.2万吨、51.4万吨。考虑部分项目或因资金问题退出或无限搁置，若2GW项目完成并网，则二元熔盐需求合计65.8万吨，硝酸钠、硝酸钾分别为39.5万吨、26.3万吨。建议关注硝酸钠、硝酸钾行业的相关投资机会熔盐储能用硝酸盐与传统化肥用品不同，纯度要求较高，杂质超标会导致设备腐蚀、系统瘫痪。硝酸钠国内硝酸钠行业产能约130万吨/年，年产量在100万吨左右。硝酸钠是纯碱的下游制品，应用于制硝酸、亚硝酸钠、制备其他硝酸盐，也可以用作玻璃、火柴、搪瓷或陶瓷工业中的配料，肥料，制硫酸工业中的催化剂等。硝酸钾国内硝酸钾有效产能为 213 万吨/年， 2021年行业产量为124万吨，表观消费量为120万吨，硝酸钾供给较为分散，CR5约28.2。硝酸钾用于钾肥合成、炸药生产、食品防腐等。若尚存光热装机项目在“十四五”期间全部集中释放，带来的硝酸钠、硝酸钾总需求可观，或将对硝酸钠、硝酸钾行业现有供需带来较大利好，相关生产厂商有望受益。风险提示 1、光热发电项目后续进展不及预期； 2、宏观经济运行不及预期。 [Table_StockData] 市场表现对比图近12个月 [Table_Chart] 资料来源Wind 相关研究 [Table_Report] 阿洛酮糖代糖新星，磨砺以须2022-09-25 全球轮胎龙头复盘之一观米其林，看国产轮胎成长2022-09-15 欧洲天然气深度报告凛冬将至还是冬去春来2022-09-14 -34 -21 -8 4 2021/9 2022/1 2022/5 2022/9 化工沪深300指数 2022-09-25 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 25 行业研究 | 深度报告目录熔盐储能光热发电配套储能方式，前景广阔 . 6 “风光”建设加速，“配储”势在必行 . 6 光热是光伏外另一种太阳能发电技术，自带熔盐储能系统 8 光热发电适于搭配“风光”使用，备受政策青睐 12 光热待投项目规模庞大，硝酸熔盐需求或迎爆发 15 我国光热发电潜力巨大，蓄势待发 . 15 “二元盐材料”硝酸钠、硝酸钾需求或迎放量 . 17 建议关注硝酸钠、硝酸钾相关投资机会 21 硝酸钠纯碱下游制品，应用广泛 . 21 硝酸钾用于生产钾肥、炸药等，供给较为分散 . 23 图表目录图 1国内光伏装机量（含预测） 6 图 2国内风电装机量（含预测） 6 图 3光热发电系统工作示意图（塔式） . 9 图 4塔式光热发电项目 10 图 5槽式光热发电项目 10 图 6线性菲涅尔式光热发电项目 10 图 7碟式光热发电项目 10 图 8我国光热发电装机各技术路线占比（截至2021年底） . 10 图 9我国各储能模式累计装机规模（2021年） 11 图10我国太阳能资源区域分布图 12 图11我国抽水蓄能累计装机规模区域分布图（2020年底） . 12 图12风-光-光热联合运行结构框架示意图 . 12 图13我国太阳能热发电累计装机容量 . 15 图14聚光吸热储热子系统中原材料成本构成（50MW塔式装置，7小时储热） 18 图15硝酸钠产业链示意图 . 21 图16我国硝酸钠市场价格走势 22 图17硝酸钾产业链示意图 . 23 图18我国硝酸钾行业有效产能、产量、表观消费量、开工率 . 23 图19我国硝酸钾产能较为分散 23 图20我国硝酸钾市场价格走势 24 表1各省市地区风电、光伏配建储能政策 6 表2四种光热发电技术路线对比 11 表3中央光热发电政策 . 12 表4地方光热发电政策 . 13 表5光热发电并网项目 . 15 请阅读最后评级说明和重要声明 5 / 25 行业研究 | 深度报告表6光热发电在建/规划项目 . 16 表7“二元盐”作为熔盐储热材料性能为最佳 18 表8截至2021年底我国已并网发电的光热电站材料用量 19 表9国内在建/规划光热发电项目对二元熔盐及组分需求测算 19 表10国内硝酸钠主要生产企业及产能 . 22 请阅读最后评级说明和重要声明 6 / 25 行业研究 | 深度报告熔盐储能光热发电配套储能方式，前景广阔熔盐储能是光热发电的配套储能系统，也能同时满足光伏、风电的储能需求。光热发电配置了大容量、安全环保的熔盐储能系统，能够克服太阳能自身的间歇性和不稳定性，实现长周期连续发电，可以承担基础电力负荷，是新型电力系统中的中流砥柱和压舱石。清华大学能源互联网研究院研究结果显示，若安装22GW光伏和7GW风电，青海电网在丰水期可连续 3 日全清洁能源供电（含省内负荷及特高压外送河南）；如在此基础上配置4GW光热发电，青海省在丰水期可高达创世界纪录的连续30日全清洁能源供电。 “风光”建设加速，“配储”势在必行风电光伏能源占比不断提升下，能量消纳存储需求与日俱增。风力发电和光伏发电具有 “极热无风”、“晚峰无光”等特点和“大装机、小电量”特征，随着“双碳”目标的推进，高比例、间歇性和波动性的风电与光伏在电力系统中的比重不断增加，在满足电力系统电量需求的同时，也带来较大的调峰压力。近年来各省市地区陆续出台可再生能源配套储能政策指导，要求集中/分布式风电光伏装置配套 525不等的储能容量，且对储能配时提出要求。图 1国内光伏装机量（含预测）图 2国内风电装机量（含预测）资料来源CPIA，彭博新能源，长江电新，长江证券研究所资料来源CWEA，每日风电，长江电新，长江证券研究所表1各省市地区风电、光伏配建储能政策时间省份政策文件储能配置比例储能配时（h） 2022/8/29 山东胶州胶州市整市分布式光伏开发工作指导意见 15 2 2022/8/10 山东平阴关于进一步加强分布式光伏项目备案、建设及并网管理的意见 15 2 2022/7/15 江苏昆山关于加快推进分布式光伏发电项目开发建设的工作意见 8 2022/5/20 浙江诸暨诸暨市整市推进分布式光伏规模化开发工作方案 10 2022/5/13 辽宁辽宁省2022年光伏发电示范项目建设方案公开征求意见建议的公告 15 3 2022/5/11 浙江永康永康市整市屋顶分布式光伏开发试点实施方案 10 2022/5/1 江苏苏州关于加快推进全市光伏发电开发利用的工作意见（试行） 2MW以上光伏8 2022/4/11 海南澄迈关于进一步规范集中式光伏发电项目建设管理的通知 25 2 2022/4/1 甘肃嘉峪关嘉峪关市“十四五”第一批光伏发电项目竞争性配置公告 20 2 2022/3/29 安徽关于征求2022年第一批次光伏发电和风电项目并网规模竞争性配置方案意见的函 5 2 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 0 50 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 2 0 2 1 A 2 0 2 2 E 2 0 2 3 E 2 0 2 4 E 2 0 2 5 E 中国光伏年度装机预测（ GW ）同比（右） 0 5 1 0 1 5 2 0 2 5 3 0 3 5 0 20 40 60 80 1 0 0 1 2 0 2 0 2 1 A 2 0 2 2 E 2 0 2 3 E 20 24 E 2 0 2 5 E 中国风电年度装机预测（ GW ）同比（右）请阅读最后评级说明和重要声明 7 / 25 行业研究 | 深度报告 2022/3/29 福建关于组织开展2022年集中式光伏电站试点申报工作的通知试点项目10；其他15 24 2022/3/22 内蒙古关于征求工业园区可再生能源替代、全额自发自用两类市场化并网新能源项目实施细则意见建议的公告光伏15 4 2022/3/17 辽宁省发改委关于征求辽宁省2022年光伏发电示范项目建设方案（征求意见稿） 10以上 2022/3/16 河北屋顶分布式光伏建设指导规范（试行） 2022/1/28 广西梧州关于规范我市风电光伏新能源产业发展 10 2022/1/13 宁夏自治区发展改革委关于征求2022年光伏发电项目竞争性配置方案意见的函 10 2 2022/1/11 上海上海市发展改革委关于公布金山海上风电场一期项目竞争配置工作方案的通知 20 4 2022/1/5 海南海南省发展和改革委员会关于开展2022年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知 10 2021/12/31 河北关于下达河北省2021年风电、光伏发电市场化并网项目计划的通知冀北电网区城围场、丰宁两县坝上风电、光伏 20、其他 15、河北南网光伏10 4 2021/12/21 浙江杭州杭州临安“十四五”光伏发电规划（2021-2025年）光伏及风电1020 2021/12/16 浙江绍兴关于柯桥区整区屋顶分布式光伏开发试点实施方案的公示 10 2 2021/12/14 辽宁全省风电建设规模增补方案公开征求意见 15 4 2021/12/14 甘肃华亭华亭市“十四五”第一批光伏发电项目开展竞争性配置工作 5 2 2021/11/26 山东枣庄枣庄市分布式光伏建设规规范（试行） 1530 24 2021/11/15 山东淄博淄博市实施减碳降碳十大行动工作方案 10 2021/11/11 山东关于公布2021年市场化并网项目名单的通知 10 2 2021/10/13 湖南关于加快推动湖南省电化学储能发展的实施意见风电15；光伏5 2 2021/10/9 广西 2021年市场化并网陆上风电、光伏发电及多能互补一体化项目建设方案的通知风电20；光伏15 2 2021/10/9 河北关于做好2021年风电、光伏发电市场化并网规模项目申报工作的补充通知南网10；北网15 3 2021/10/8 内蒙古关于自治区2021年保障性并网集中式风电、光伏发电项目优选结果的公示 15 2 2021/9/29 江苏关于我省2021年光伏发电项目市场化并网有关事项的通知长江以南8及以上长江以北10及以上 2 2021/9/23 浙江义乌关于推动源网荷储协调发展和加快区域光伏产业发展的实施细则光伏10以上 2 2021/9/18 河北河北省2021年风电、光伏发电保障性并网项目计划的通知南网10、北网15 2 2021/8/26 内蒙古关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知 15 2 2021/8/26 山西关于做好2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知大同朔州忻州阳泉10以上 2021/8/2 安徽关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿） 10 1 2021/7/26 辽宁辽宁省新增风电项目建设方案（征求意见稿） 10以上 2021/7/14 宁夏关于加快促进自治区储能健康有序发展的通知（征求意见稿） 10 2 2021/6/24 陕西陕西省新型储能建设方案（暂行）（征求意见稿）风电陕北10 光伏关中、延安10、榆林 20 2 2021/6/21 河南关于2021年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 I类10；II类15；III类20 2 2021/6/7 湖北湖北省 2021 年平价新能源项目建设工作方案关于 2021 年平价新能源项目开发建设有关事项的通知 10 2 请阅读最后评级说明和重要声明 8 / 25 行业研究 | 深度报告 2021/6/7 天津 2021-2022年风电、光伏发电项目开发建设和2021年保障性并网有关事项的通知单体超50MW 光伏10、风电15 2021/5/28 甘肃关于“十四五”第一批风电、光伏发电项目开发建设有关事项的通知河西最低10、其他最低5 2 2021/5/24 福建关于因地制宜开展集中式光伏试点工作的通知 10 2021/3/19 江西关于做好2021年新增光伏发电项目竞争优选有关工作的通知 10 1 2021/3/19 新疆喀什 2021年光伏发电和储能设施项目竞争性配置工作 2 2021/3/15 海南关于开展 2021 年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知 10 2021/2/19 山东 2021年全省能源工作指导意见 10 2021/1/29 青海支持储能产业发展的若干措施（试行） 10 2 资料来源北极星储能网，长江证券研究所光热是光伏外另一种太阳能发电技术，自带熔盐储能系统光热发电技术是一种光伏发电以外利用太阳能进行发电的技术。光热发电的基本原理是通过镜面反射太阳光至集热器完成太阳能的采集，再通过换热装置提供高压过热蒸汽驱动汽轮机完成发电。光热发电装置由聚光集热系统、吸热传热系统、储换热系统、发电系统四部分组成 ⚫ 聚光集热系统负责吸收太阳辐射能，汇集能量，包含聚光装置和接收器两个核心组件。聚光装置跟踪太阳位置，收集并反射最大量的阳光，接收器则利用收集到的能量加热内部介质，实现能量的吸收和储运。 ⚫ 吸热传热系统利用聚光集热系统收集的热能，通过导热介质，输送给后续环节。目前最主流的工作流体为熔盐。 ⚫ 储换热系统由高温熔盐罐和低温熔盐罐组成，利用熔盐储热罐，将集热器加热过的介质集中储存，再泵出与水换热。热能被储存在储热罐中的熔盐，可以在夜间和光照不足的情况下持续工作一段时间，进而突破光照时长限制，实现超长时间发电。 ⚫ 发电系统与传统电厂区别不大，也是通过加热水获得高质量过热蒸汽，推动各式汽轮机发电。请阅读最后评级说明和重要声明 9 / 25 行业研究 | 深度报告图 3光热发电系统工作示意图（塔式）资料来源浙江中控太阳能公司官网，长江证券研究所根据核心组成部分“聚光集热系统”集热方式的不同，光热发电可分为槽式集热、塔式集热、碟式集热以及线性菲涅尔式集热4种。 ⚫ 塔式集热塔式设计为点式聚焦系统，其利用大规模的定日镜组成阵列，将太阳辐射反射并积聚到吸热塔顶部的吸热器对内部工质进行加热。塔式电站最大的优势在于热传递路程短，损耗小，聚光比和温度都比较高，且规模大。但塔式的特性也决定了，它不能小型化，无法建立分布式系统，因此对土地占用多，前期投资大。此外，塔式系统的技术门槛也比较高，建设难度比槽式和菲涅尔式要大。但由于其可以预期的规模化效应，以及伴随着近年的技术进步，塔式系统是在建的新一批光热发电项目主流，前景明显优于其他技术路线。 ⚫ 槽式集热槽式路线属于线性聚焦系统，是通过槽式抛物面聚光镜面，将太阳光汇聚在焦线上，并在焦线上安装管状集热器，从而吸收聚焦后的太阳辐射能。槽式系统的优点在于技术最为成熟，且各个环节的设备本身比较简单，大批量生产安装的难度不大，维护成本也更低。但由于其集热效率偏低，无法将导热介质加热到太高温度，有被塔式系统逐渐取代的趋势。 ⚫ 线性菲涅尔式集热整体设计与槽式差别不太大，但结构更加简单。它采用靠近地面放置的多个几乎是平面的镜面结（带单轴太阳跟踪的线性菲涅尔反射镜），先将阳光反射到上方的二次聚光器上，再进一步汇聚到管状集热器上，然后加热导热介质进行发电。其聚焦工作原理类似槽式，只是采用菲涅尔结构的反光镜来替代抛面镜聚光，带来了一定的成本优势，但也进一步降低了本就不是特别强的聚光能力，因此线性菲涅尔式集热整体发电效率比较低。 ⚫ 碟式集热碟式是最为特殊的一条光热技术路线，其在设计上与另外三条路线差异巨大。槽式、塔式、菲涅尔式系统均是在大范围内聚热后，将热能集中进行利用，但碟式则是由独立的模块就地进行热电转换。碟式的聚光效率非常高，光电转化效率也不错，但能源产业并不是特别需要一种和光伏差不多，却更加昂贵的发电系统。更何况从各方面看，碟式相较于其他路线并不成熟，现有优势也不突出，是这一路线落地项目稀少的核心原因。请阅读最后评级说明和重要声明 10 / 25 行业研究 | 深度报告图 4塔式光热发电项目图 5槽式光热发电项目资料来源首航节能敦煌100MW熔盐塔式光热发电项目，长江证券研究所资料来源中广核德令哈50MW槽式光热发电项目，长江证券研究所图 6线性菲涅尔式光热发电项目图 7碟式光热发电项目资料来源兰州大成敦煌50MW线性菲涅尔式光热发电项目，长江证券研究所资料来源首航高科光气互补太阳能斯特林发电系统研究与开发项目，长江证券研究所塔式集热目前应用最为广泛，占比高达60，其次是槽式、线性菲涅尔式。图 8我国光热发电装机各技术路线占比（截至2021年底）资料来源太阳能光热产业技术创新战略联盟CSTA，长江证券研究所熔盐是光热发电的传储热介质，主要光热发电路线均配有熔盐储能系统。对比四种光热发电路线，除碟式路线就地进行热电转换，其他光热发电方式均有传储热要求。熔盐具 60 28 12 塔式槽式线性菲涅尔式请阅读最后评级说明和重要声明 11 / 25 行业研究 | 深度报告有传热能力强、系统压力小、使用温度范围广、经济性较好等一系列优点，是目前光热发电传储热介质的首选。表2四种光热发电技术路线对比项目塔式槽式线性菲涅尔式碟式光照资源要求高高低高聚光比 3001000 5080 25100 10003000 运行温度（℃） 5001400 350550 270550 700900 储热介质熔盐熔盐熔盐空气可否储热可储热可储热可储热不可储热动力循环模式朗肯循环、布雷顿循环朗肯循环朗肯循环斯特林循环联合运行可以可以可以视具体情况峰值系统效率 0.23 0.21 0.20 0.31 年平均效率（） 1016 1015 911 1618 适宜规模（MW） 30400 30200 30150 0.0050.5 资料来源我国太阳能热发电技术路线探讨冯志武，长江证券研究所熔盐储能当前仍较小众，未来空间广阔。国内现有储能模式为抽水蓄能为主，电化学储能为辅。抽水蓄能具有容量大、工况多、速度快、可靠性高、经济性好等优势，且目前技术发展最为成熟，是我国当前最主流的储能方式。截至2021年底，抽水蓄能在国内储能模式中占比高达 86.3，其次为电化学储能（12.1），熔盐储能占比仅约 1.2。图 9我国各储能模式累计装机规模（2021年）资料来源CSPPLAZA，长江证券研究所我国西北地区可再生能源富集，但抽水蓄能存在资源痛点，熔盐储能有望大放异彩。西北地区能源资源富集，是我国风能、太阳能资源最丰富的地区之一。在我国能源发展总体布局和“西电东送”战略规划中，西北地区是重要的能源外送基地，未来储能配套建设空间大。但与我国南方的抽水蓄能电站相比，西北地区抽水蓄能电站受水源条件、地形地质条件的制约。西北地区上、下水库成库自然条件较差，备用库容也要大一些，坝体普遍较高，且由于缺乏地下水补给，上、下水库普遍需要采用全库盆的防渗措施，施 8 6 . 3 1 2 . 1 1 . 2 抽水蓄能电化学储能熔盐储能其他请阅读最后评级说明和重要声明 12 / 25 行业研究 | 深度报告工难度较大，这也导致抽水蓄能在我国西北部地区推广一定程度受阻。熔盐储能与光热发电配套，在太阳能资源丰富的西北地区具有得天独厚的优势。图10我国太阳能资源区域分布图图11我国抽水蓄能累计装机规模区域分布图（2020年底）资料来源中国气象局风能太阳能资源评估中心，长江证券研究所资料来源前瞻产业研究院，长江证券研究所光热发电适于搭配“风光”使用，备受政策青睐光热发电既可单独使用，也可搭配风电、光伏作为储能系统工作。风电、光伏电站在向电网供电时，可以通过电转热环节将剩余的一部分电量转换为热能存入光热电站的储热系统中，在风电光伏出力较低时可通过光热电站将存储的热量转换为电能来平衡电网负荷需求。图12风-光-光热联合运行结构框架示意图资料来源计及价格型需求响应的风–光–光热联合发电系统日前调度策略崔杨，长江证券研究所光热发电近年备受政策重视。中央层面，国务院在2021年10月下发的国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知明确提到积极发展光热发电。此后能源局等部门陆续出台了多项响应政策2021年11月至2022年6月，国家能源局下发的6份文件中均表示了优先考虑和积极发展太阳能光热发电的政策主张。表3中央光热发电政策时间发布机构政策文件相关表述请阅读最后评级说明和重要声明 13 / 25 行业研究 | 深度报告 2021.10 国务院国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知积极发展太阳能光热发电，推动建立光热发电与光伏发电、风电互补调节的风光热综合可再生能源发电基地 2021.11 国家能源局综合司关于推进2021年度电力源网荷储一体化和多能互补发展工作的通知优先考虑含光热发电，氢能制输储用，梯级电站储能、抽水蓄能、电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能等新型储能示范的“一体化”项目 2022.2 国家发展改革委、国家能源局关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见发挥太阳能热发电的调节作用，开展废弃矿井改造储能等新型储能项目研究示范，逐步扩大新型储能应用 2022.3 国家发展改革委、国家能源局 “十四五”现代能源体系规划因地制宜建设天然气调峰电站和发展储热型太阳能热发电，推动气电、太阳能热发电与风电、光伏发电融合发展、联合运行在青海、新疆、甘肃、内蒙古等地区推动太阳能热发电与风电、光伏发电配套发展 2022.3 国家能源局 2022年能源工作指导意见积极探索作为支撑、调节性电源的光热发电示范，扎实推进在沙漠、戈壁、荒漠地区的大型风电光伏基地中，建设光热发电项目 2022.4 国家能源局、科学技术部 “十四五”能源领域科技创新规划开发光热发电与其他新能源多能互补集成系统，发掘光热发电调峰特性，推动光热发电在调峰、综合能源等多场景应用 2022.6 国家能源局关于印发“十四五”可再生能源发展规划的通知在东疆风电、光伏发电、光热发电相结合，建设千万千瓦级新能源基地资料来源各政府官网，长江证券研究所省级政府纷纷跟进光热发电支持政策。地方层面，内蒙古、甘肃、新疆等具有光照优势的西北地区积极响应，推出了更为具体的光热发电支持政策，设立了更为具体的光热发电项目建设目标。如青海省在青海省“十四五” 能源发展规划中提到“力争光热装机达到121万千瓦”；内蒙古自治区能源局在蒙西新型电力系统建设行动方案（1.0版）中提到“在阿拉善、巴彦淖尔、鄂尔多斯，布局建设长时储热型太阳能热发电项目，到 2030 年太阳能热发电装机规模达 300 万千瓦左右”。表4地方光热发电政策时间政策文件相关表述发布机构 2021.8 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系实施方案的通知推进光热发电与风光电协同发展，谋划实施河西第二条特高压直流输电工程，积极发展新能源装备制造业甘肃省人民政府 2021.12 中共四川省委关于以实现碳达峰碳中和目标为引领推动绿色低碳优势产业高质量发展的决定开展光热储能和氢储能等示范应用实施“新能源储能”试点示范工程，推进多元储能融合发展，加快储能规模化应用四川省人民政府 2021.12 关于宁东能源化工基地“十四五”发展规划的通知积极推动源网荷储一体化和多能互补发展示范工程、太阳能光热发电储能和集中供热一体化开发示范工程宁夏自治区人民政府办公厅 2022.1 甘肃省人民政府办公厅关于印发甘肃省“十四五”能源发展规划的通知大力发展风电、光伏发电、太阳能光热发电等非化石能源，形成可再生能源多轮驱动的能源供应体系甘肃省人民政府办公厅 2022.2 青海省“十四五”能源发展规划开展太阳能热发电参与系统调峰的联调运行示范，提高电力系统安全稳定水平，力争光热装机达到121万千瓦青海省人民政府办公厅 2022.3 服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引（1.0版）鼓励光伏与储热型光热发电以9∶1规模配建新疆维吾尔自治区发展和改革委员会 2022.3 内蒙古自治区人民政府办公厅关于推动全区风电光伏新能源产业高质量发展的意见通过新增抽水蓄能、化学储能、空气储能、气电、光热电站等储能或调峰能力，多渠道增加可再生能源并网规模内蒙古自治区人民政府办公厅请阅读最后评级说明和重要声明 14 / 25 行业研究 | 深度报告 2022.3 内蒙古自治区“十四五”电力发展规划 “十四五”时期光热发电装机达到60万千瓦左右内蒙古自治区能源局 2022.3 内蒙古自治区人民政府办公厅关于印发自治区“十四五”节能规划的通知推动12层以下居住建筑和医院、学校、宾馆、游泳池、公共浴室等公共建筑采用太阳能光热建筑一体化技术内蒙古自治区人民政府办公厅 2022.4 蒙西新型电力系统建设行动方案（1.0版）发挥太阳能热发电储能调节能力和系统支撑能力，在阿拉善、巴彦淖尔、鄂尔多斯，布局建设长时储热型太阳能热发电项目，到2030年太阳能热发电装机规模达300万千瓦左右内蒙古自治区能源局资料来源各政府官网，长江证券研究所根据中央及地方政策指引的相关表述可以看出，光热发电除是一种符合“双碳”大方针的清洁可再生能源外，自带的熔盐储能系统具备有效消纳存储光伏、风电的能力，因此更受政策青睐。请阅读最后评级说明和重要声明 15 / 25 行业研究 | 深度报告光热待投项目规模庞大，硝酸熔盐需求或迎爆发我国光热发电潜力巨大，蓄势待发我国光热发电已并网项目共 9 个，总光热装机规模约 550MW，预计年可发电共 20.97 亿度。其中，国家能源局关于建设太阳能热发电示范项目的通知所确定第一批太阳能热发电示范项目名单中，共8个项目完成并网，包括5个塔式项目、2个槽式项目以及 1个菲涅尔项目。在已并网项目中，青海中控德令哈50MW光热电站自2021年8月6 日（汽轮机完成整改后）起，电站完整年度累计实际发电量1.58亿kWh，达到年度设计发电量（1.46亿kWh）的108。表5光热发电并网项目项目名称光热装机规模（MW）年发电量（亿度）青海中控太阳能发电有限公司德令哈熔盐塔式5万千瓦光热发电项目 50 1.46 北京首航艾启威节能技术股份有限公司敦煌熔盐塔式 10万千瓦光热发电示范项目 100 3.90 中国电建西北勘测设计研究院有限公司共和熔盐塔式 5 万千瓦光热发电项目 50 1.56 中国电力工程顾问集团西北电力设计院有限公司哈密熔盐塔式5万千瓦光热发电项目 50 1.98 内蒙古中核龙腾新能源有限公司乌拉特中旗导热油槽式10万千瓦光热发电项目 100 3.92 中广核太阳能德令哈有限公司导热油槽式5万千瓦光热发电项目 50 2.25 兰州大成科技股份有限公司敦煌熔盐线性菲涅尔式5万千瓦光热发电示范项目 50 2.14 玉门鑫能光热第一电力有限公司熔盐塔式5万千瓦光热发电项目 50 2.16 鲁能海西州50兆瓦光热发电项目 50 1.60 光热发电并网容量合计（MW） 550 20.97 资料来源CSPPLAZA，国家能源局，长江证券研究所图13我国太阳能热发电累计装机容量资料来源太阳能光热产业技术创新战略联盟CSTA，长江证券研究所 0 100 200 300 400 500 600 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 累计装机容量（ M W 请阅读最后评级说明和重要声明 16 / 25 行业研究 | 深度报告光热发电在建、招投标项目数量大，“十四五”期间装机与发电规模具有较高增长潜力。首批太阳能热发电示范项目名单中尚有12个项目处于开工在建或招投标阶段，其中位于德令哈市的青海中控德令哈135兆瓦光热发电项目是目前中国装机规模最大、储能规模最大的光热电站。剩余在建太阳能热发电示范项目与 2021-2022 新开工太阳能热发电项目共39个，预计总光热装机规模3.9GW，大量项目预计在“十四五”阶段迎来集中投产，未来光热装机与发电规模将快速增长，带动储能熔盐需求快速提升。表6光热发电在建/规划项目项目名称光热装机规模（MW）预计年发电量（亿度）首批光热发电示范项目国电投黄河上游水电开发有限责任公司德令哈水工质塔式13.5万千瓦光热发电项目 135 4.35 中国三峡新能源有限公司金塔熔盐塔式10万千瓦光热发电项目 100 3.60 达华工程管理（集团）有限公司尚义水工质塔式5万千瓦光热发电项目 50 1.62 北京国华电力有限责任公司玉门熔盐塔式 10 万千瓦光热发电项目 100 常州龙腾太阳能热电设备有限公司玉门东镇导热油槽式5万千瓦光热发电项目 50 深圳市金钒能源科技有限公司阿克塞 5 万千瓦熔盐槽式光热发电项目 50 2.56 中海阳能源集团股份有限公司玉门东镇导热油槽式5万千瓦光热发电项目 50 中节能甘肃武威太阳能发电有限公司古浪导热油槽式10万千瓦光热发电项目 100 4.00 中阳张家口察北能源有限公司熔盐槽式 6.4 万千瓦光热发电项目 64 3.20 北方联合电力有限责任公司乌拉特旗导热油菲涅尔式5万千瓦光热发电项目 50 中信张北新能源开发有限公司水工质类菲涅尔式5万千瓦光热发电项目 50（处于前期论证阶段）张北华强兆阳能源有限公司张家口水工质类菲涅尔式5万千瓦太阳能热发电项目 50（自动退出）新疆2022年第二批市场化并网新能源项目鲁能阜康市多能互补（暨新能源市场化并网）项目 100 16.75 中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范项目 150 三峡新能源哈密100万千瓦“光热光伏”一体化综合能源示范项目 100 哈密北90万千瓦光伏发电10万千瓦光热发电项目 100 大唐石城子100万千瓦“光热光伏”一体化清洁能源示范项目 100 吐鲁番市托克逊县乌斯通光热光伏一体化项目 100 唐山海泰新能科技股份有限公司光热光伏一体化项目 100 国家电投集团河南电力有限公司光热光伏一体化项目 100 中国能源建设集团浙江火电建设有限公司光热光伏一体化项目 100 17.18 国投若羌县10万千瓦光热储能配套90万千瓦光伏市场化并网发电项目 100 19.6 若羌县10万千瓦光热（储能）90万千瓦光伏示范项目 100 新华水力发电有限公司博州10万千瓦储热型 100 40.7 请阅读最后评级说明和重要声明 17 / 25 行业研究 | 深度报告光热配建90万千瓦新能源项目精河新华新能源有限公司“光热储能新能源” 一体化基地项目 100 其他开工项目青豫直流二期外送项目一段标 100 111 青豫直流二期外送项目二段标 100 三峡能源青海青豫直流二期3标段1000MW 光伏光热项目 100 三峡能源青海格尔木1100MW光伏光热项目 100 国家能源集团敦煌“10万千瓦光热60万千瓦光伏”项目 100 中核集团玉门“10万干瓦光热40万千瓦光伏电20万千瓦风”项目 100 三峡恒基能脉瓜州 70 万千瓦“光热储能” 项目 100 汇东新能源公司华东电力设计院阿克塞“11 万干瓦光热64万千瓦光伏”发电项目 110 17.00 吉西基地鲁固直流140万千瓦外送项目1（光热100MW）-通榆县1号、2号 100 吉西基地鲁固直流140万千瓦外送项目2（光热100MW）-大安市1号、2号 100 中电建共和100万千瓦光伏光热项目 100 2.13 新疆电建睿达新能源10万千瓦光热（储能） 90万千瓦光伏项目 100 金塔中光太阳能“10万千瓦光热60万千瓦光伏”项目 100 13.7 中国广核集团德令哈 200 万千瓦光热储一体化项目 400 36.5 中广核阿里“50MW光热100MW光伏