基础化工行业深度报告：熔盐储能或将放量，“两钠”及硝酸企业或将受益-开源证券.pdf-solarbe文库

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基础化工请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 25 基础化工 2022 年 09 月 06 日投资评级看好（维持）行业走势图数据来源聚源欧洲天然气危机愈演愈烈，有望推动国内部分化工品步入上行周期行业深度报告 -2022.9.5 国常会部署加快扩大有效需求，“北溪一号”天然气管道无限期关闭行业周报 -2022.9.4 PI 树脂前景广阔，万润股份布局热塑性 PI 树脂新材料行业周报 -2022.9.4 熔盐储能或将放量，“两钠”及硝酸企业或将受益行业深度报告金益腾（分析师）张晓锋（分析师）蒋跨跃（联系人） jinyitengkysec.cn 证书编号 S0790520020002 zhangxiaofengkysec.cn 证书编号 S0790522080003 jiangkuayuekysec.cn 证书编号 S0790122010041  “光伏 /风电光热”一体化东风渐起，熔盐储能前景可期近年来，国内光伏 /风电装机规模快速增长，但由于风光发电具有较强的波动性与间歇性，大规模并网会对电网的安全稳定性带来显著的负面影响。在此背景下，大力发展相应的配套储能技术有助于解决风光发电的不稳定性问题，从而实现风光发电的充分有效利用、避免“弃光弃电”现象。 2021 年以来，新疆、内蒙古等地纷纷出台一系列的政策，对于新建光伏与风电项目配套的储能规模提出相应的要求，且多数地区要求配套的储能规模占光伏 /风电装机规模的比例不低于 10。然而目前国内风光发电主要集中于西北地区，但受制于自然条件，抽水储能在西北地区适用性较弱。与此同时，相较于电化学储能，光热发电配套的熔盐储能系统具有调峰能力更强、适合大规模应用、使用寿命长、经济效益更优、安全环保等诸多优势。近期各地也纷纷出台一系列政策支持与引导光热发电项目与风光项目配套，以新疆为例，服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引（ 1.0 版）提出对建设 4 小时以上时长储能项目的企业，允许配建储能规模 4 倍的风电光伏发电项目，同时鼓励光伏与储热型光热发电以 9∶ 1 规模配建。我们认为，未来伴随风光新增装机的持续增长， “光伏 /风电光热”一体化趋势有望不断增强，光热发电配套的熔盐储能需求也有望迎来集中释放。  熔盐储能在火电机组灵活性改造、供暖供热、余热回收等领域应用成熟（ 1）火电机组灵活性改造熔盐储热调峰方案的原理为在火电机组发电过程中，通过熔盐吸热 /放热功能实现蒸汽的收集与利用。（ 2）供暖供热利用谷电将低温熔盐加热后存储至高温熔盐罐，在白天用热用汽时段，利用高温熔盐供暖供热。（ 3）余热回收通过熔盐储热系统将余热回收利用，用于供暖、供热、发电等。  熔盐储能应用加速推进， “两钠”及硝酸企业或将受益根据我们的测算，在不考虑火电机组灵活性改造、供热供暖与余热发电等领域熔盐储能需求增长的情况下，仅当前国内在建 /拟建的 3.01GW 配套储能功能的光热发电系统带来的熔盐需求增量预计将达到 102 万吨，其中硝酸钠与硝酸钾各 61 万吨、 41 万吨。此外，作为硝酸钠与硝酸钾的上游原材料，硝酸的需求增量预计也达到 71 万吨。伴随光热发电项目陆续落地，上游硝酸钠、硝酸钾、硝酸等产品供给或出现一定的缺口。  受益标的（ 1）云图控股公司现有硝酸钠及亚硝酸钠产能合计 10 万吨 /年，同时拟改扩建“两钠”产能 30 万吨 /年，待其投产，公司将拥有“两钠”产能 30 万吨 /年。（ 2）华尔泰公司目前拥有浓硝酸（折 100）产能 25 万吨 /年。（ 3）盐湖股份公司间接控股子公司青海盐湖硝酸盐业股份有限公司拥有硝酸钾与硝酸钠产能各 20 万吨 /年（该子公司于 2021 年进行破产清算）。（ 4）山东海化公司控股股东海化集团在建硝酸钠产能 6.5 万吨 /年、亚硝酸钠产能 13.5 万吨 /年与硝酸产能 10 万吨（折百） /年。  风险提示光热项目投产进程不及预期、产品价格大幅下滑、国内疫情反复等。 -36 -24 -12 0 12 24 2021-09 2022-01 2022-05 基础化工沪深 300 相关研究报告开源证券证券研究报告行业深度报告行业研究行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 25 目录 1、 “光伏 /风电光热 ”一体化东风渐起，熔盐储能前景可期 4 1.1、光热发电可以分为塔式、槽式、线性菲涅尔氏与碟式光热发电系统 4 1.2、光热发电兼具发电与储能功能，熔盐储能已经成为主流选择 6 1.3、光热发电项目密集启动，熔盐储能放量在即 8 1.3.1、国内现有光热发电以塔式为主，集中于西北地区 . 8 1.3.2、 “光伏 /风电光热 ”一体化趋势逐步增强，熔盐储能有望集中放量 9 2、熔盐储能在火电机组灵活性改造、供热供暖与余热回收等领域应用成熟 . 15 2.1、火电机组灵活性改造政策支持引导下有望迎来发展新机遇 15 2.2、供热供暖与余热回收清洁环保与经济效益并存 17 3、熔盐储能应用加速推进， “两钠 ”及硝酸企业或将受益 . 18 3.1、硝酸钠广泛应用于炸药、搪瓷、玻璃、化肥等领域 19 3.2、硝酸钾农业种植为主要应用领域，占比达到 50 . 20 3.3、硝酸下游需求疲软，行业产能呈下降趋势， 22 4、受益标的 22 4.1、云图控股现有 “两钠 ”产能 10 万吨，未来新增产能 20 万吨 22 4.2、华尔泰拥有浓硝酸（折百）产能 25 万吨 /年 . 23 4.3、盐湖股份控股子公司拥有硝酸钾、硝酸钠产能各 20 万吨 /年 . 23 4.4、山东海化控股股东在建 “两钠 ”产能 20 万吨 /年及硝酸（折百）产能 10 万吨 /年 23 5、风险提示 23 图表目录图 1 塔式光热发电以集热塔为吸热器的承载基础 4 图 2 槽式光热发电利用聚光镜将太阳光聚焦到集热管上 5 图 3 线性菲涅尔氏光热发电将太阳辐射聚集到吸热管 5 图 4 碟式光热发电利用碟式聚光器将太阳光聚集到吸热器 5 图 5 以塔式光热发电系统为例，储热型光热发电系统同时具备储能功能 6 图 6 截至 2021 年底，国内光热发电装机容量约 590MW . 8 图 7 国内光热发电装机以塔式为主 . 9 图 8 国内光热发电装机集中于甘肃、青海等地 9 图 9 2019 年以来国内光伏 /风电新增装机规模快速增长 9 图 10 截至 2021 年底，国内抽水储能装机占比 86.5 12 图 11 在火电机组发电过程中，通过熔盐吸热 /放热功能实现蒸汽的收集与利用 . 16 图 12 熔盐储能可以应用于谷电供热供暖领域 18 图 13 熔盐储能可以应用于炼钢炉余热回收发电 18 图 14 硝酸钠、亚硝酸钠原材料为纯碱与硝酸 20 图 15 硝酸钾生产工艺分为离子交换法与复分解法 20 图 16 2022 年 8 月至今硝酸钾价格高位回调 . 21 图 17 国内硝酸钾产能 CR3 为 18.34（万吨） . 21 图 18 农业种植为国内硝酸钾主要应用领域 21 图 19 2022 年 7 月至今 98浓硝酸价格快速下跌 22 图 20 截至 2022 年 8 月硝酸有效产能合计 322 万吨 22 行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3 / 25 图 21 国内硝酸产能 CR5 为 36.34（万吨） . 22 表 1 光热发电系统可以分为塔式、槽式、线性菲涅尔氏与碟式 4 表 2 熔盐已经成为传热储热介质的主流选择 6 表 3 硝酸盐具有熔点低、比热容大等优点 7 表 4 截至目前，国内实现并网或试运行并网的光热发电项目共有 9 个 8 表 5 2021 年以来，各地出台一系列政策对新建风光项目配套储能提出相应要求 . 10 表 6 储能技术可以分为机械储能、电化学储能、电磁储能与储热储能 12 表 7 中央及各地方政府陆续出台一系列政策，支持与引导光热发电项目 13 表 8 2021 年 11 月青海等地共 10 个风光热互补新能源项目已经有序开工 . 14 表 9 新疆 2022 年第二批市场化并网新能源项目中含有 13 个储热型光热发电项目 14 表 10 中广核新能源青海德令哈光储热一体化项目配套光热装机 400MW 15 表 11 熔盐储热调峰具有调峰幅度深、调峰时间长、负荷调节快、启停速度快等优点 15 表 12 2016 年至今国家出台一系列政策支持引导火电机组灵活改造项目 . 16 表 13 对于 50 MW、配置 9 h 储能的塔式电站，熔盐需求量约为 1.17 万吨 . 18 表 14 3.01GW 配套储能功能的光热发电系统带来的熔盐需求增量预计为 102 万吨 . 19 表 15 硝酸钠可以广泛应用于炸药、搪瓷、玻璃、化肥等领域 19 表 16 受益标的盈利预测与估值 . 23 行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 4 / 25 1、 “光伏 /风电光热”一体化东风渐起，熔盐储能前景可期 1.1、光热发电可以分为塔式、槽式、线性菲涅尔氏与碟式光热发电系统太阳能光热发电是通过反射镜将太阳光汇聚到太阳能收集装置，利用太阳能加热收集装置内的传热介质，再加热水形成蒸汽带动或者直接带动发电机发电。与光伏发电的“光能→电能”不同，光热发电原理为“光能→热能→机械能→电能”。根据集热方式的不同，光热发电系统可以分为塔式光热发电、槽式光热发电、线性菲涅尔氏光热发电与碟式光热发电。表 1 光热发电系统可以分为塔式、槽式、线性菲涅尔氏与碟式项目塔式槽式线性菲涅尔氏碟氏聚光方式点聚光线聚光线聚光点聚光传热介质工作温度 ≥ 560℃ ≥ 400℃ ≥ 550℃ ≥ 650℃ 是否配套储热是是是否应用范围大容量并网发电大容量并网发电大容量并网发电小容量分散发电是否大规模成熟应用是是是否资料来源 CSPPLAZA、中国能建公众号、开源证券研究所（ 1）塔式光热发电塔式太阳能光热发电系统以集热塔为吸热器的承载基础，通过集热塔周围的定日镜将太阳光反射至集热塔顶的吸热器上，对传热介质进行加热。之后，高温传热介质通过蒸汽发生系统产生高温高压的蒸汽推动汽轮发电机组发电。图 1 塔式光热发电以集热塔为吸热器的承载基础资料来源首航高科公司官网（ 2）槽式光热发电槽式太阳能光热发电系统利用槽式抛物面聚光镜将太阳光聚焦到位于焦线处的集热管上，将集热管内保持流动的传热介质加热，之后高温传热介质通过蒸汽发生系统产生高温高压的蒸汽推动汽轮发电机组发电。行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 5 / 25 图 2 槽式光热发电利用聚光镜将太阳光聚焦到集热管上资料来源首航高科公司官网（ 3）线性菲涅尔氏光热发电线性菲涅耳式太阳能光热发电系统是通过跟踪太阳运动的条形反射镜将太阳辐射聚集到吸热管上，加热传热流体，并通过热力循环进行发电的系统。图 3 线性菲涅尔氏光热发电将太阳辐射聚集到吸热管资料来源首航高科公司官网（ 4）碟式光热发电碟式太阳能光热发电系统是利用碟式聚光器将太阳光聚集到焦点处的吸热器上，通过斯特林循环或者布雷顿循环发电的太阳能热发电系统。系统主要由聚光器、吸热器、斯特林或布雷顿热机和发电机等组成。图 4 碟式光热发电利用碟式聚光器将太阳光聚集到吸热器资料来源首航高科公司官网行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 6 / 25 1.2、光热发电兼具发电与储能功能，熔盐储能已经成为主流选择从装置构成来看，塔式、槽氏与线性菲涅尔氏光热发电系统均包括四个部分，分别为集热系统、热传输系统、蓄热与热交换系统、发电系统，而碟式光热发电系统则不具有蓄热功能。其中，对于前三类储热型光热发电技术而言，光热发电系统不仅可以发电，而且具备储能的功能。以塔式光热发电系统为例（ 1）当白天日光充足时，通过定日镜将太阳光反射至集热塔顶的吸热器上，对传热储热介质（如熔盐）进行加热。之后，利用其中一部分加热之后的传热储热介质，通过蒸汽发生系统产生高温高压的蒸汽推动汽轮发电机组发电。（ 2）夜晚来临以后，可以利用剩余的白天已经被加热的传热储热介质（如熔盐），继续通过蒸汽发生系统产生高温高压的蒸汽推动汽轮发电机组发电。图 5 以塔式光热发电系统为例，储热型光热发电系统同时具备储能功能资料来源首航高科公司官网通过光热发电及储能功能运行的原理，可以发现传热储热介质的选择十分重要。目前主要的传热储热介质包括水／水蒸汽、混凝土、导热油以及熔盐等，其中熔盐具有工作温度高、传热性能好、安全性强、使用寿命长等一系列的优点，已经成为传热储热介质的主流选择。表 2 熔盐已经成为传热储热介质的主流选择传热储热介质优点缺点熔盐传热性能好、饱和蒸汽压低、工作温度高、寿命长、安全可靠凝固点高、防凝要求高、某些熔盐的腐蚀性强混凝土成本低、结构简单、运维方便、使用寿命长使用温度低水 /水蒸汽经济、可直接带动汽轮机，省去换热环节系统压力大、传热能力差、危险性高导热油流动性好、传热性好、凝固点低价格高、使用温度低、易燃易泄漏、污染资料来源岳松等光热发电储能技术及系统分析、开源证券研究所行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 7 / 25 在熔盐的选择方面，根据酸根离子的不同，常见的熔盐种类包括硝酸盐、氟化盐、氯化盐、碳酸盐、硫酸盐和混合熔盐等。其中，硝酸盐具有熔点低、比热容大、热稳定性高、腐蚀性相对较低等优点，目前被广泛使用。与此同时，从成分构成来看，常见的熔盐品种有二元盐（ 40KNO360NaNO3）、三元盐（ 53KNO37NaNO340NaNO3）和低熔点熔盐产品等，目前二元熔盐的应用最为普遍与成熟。表 3 硝酸盐具有熔点低、比热容大等优点熔盐（质量分数） / 熔点 /C 熔化焓 /J· g-1 比热容 /J· g-1· K-1 热导率 /W· m-1· K-1 硝酸盐 LiNO3 255 361 1.78 0.51 NaNO2 270 180 1.7 0.67 NaNO3 307 178 1.82 0.5 KNO3 337 266 1.34 0.5 60NaNO3-40KNO3 220 161 1.5 0.52 7NaNO3-40NaNO2-53KNO3 142 80 1.45 0.39 碳酸盐 Li2CO3 618 606 2.07 - Na2CO3 854 276 1.45 2 K2CO3 897 236 1.23 2 44Li2CO3-56Na2CO3 496 370 1.80 - 2.09 209 32Li2CO3-35K2CO3-33Na2CO3 397 276 1.67 - 1.63 2.02 氯化物 LiCl 610 468 1.41 - NaCl 801 481 0.92 2.04 KCI 771 353 0.82 - MgCl2 714 542 0.87 - CaCl2 772 257 0.69 0.44 48NaCl-52MgCl2 450 430 0.92 - 1.00 0.95 23NaCl-14KCl-63MgCl2 385 461 0.96 0.95 氟化物 LiF 850 811 1.61 1.73 NaF 995 799 1.12 - 2.01 1.61 - 4.68 KF 856 508 0.84 - 1.25 - MgF2 1263 930 0.99 - 1.52 - CaF2 1418 380 0.88 - 1.28 0.91 33LiF-67KF 442 618 1.34 - 1.63 3.98 29LiF-12NaF-59KF 454 590 1.34 - 1.55 4.5 数据来源田禾青等熔盐储热材料比热容强化的研究进展、开源证券研究所行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 8 / 25 1.3、光热发电项目密集启动，熔盐储能放量在即 1.3.1、国内现有光热发电以塔式为主，集中于西北地区相较于海外，国内光热发电产业起步相对较晚，装机规模也相对较小。根据 CSPPLAZA 数据，截至 2021 年底，国内光热发电装机规模约为 590MW，约占全球光热发电装机总量 6.69GW 的 9。图 6 截至 2021 年底，国内光热发电装机容量约 590MW 数据来源 CSPPLAZA、开源证券研究所国内光热发电产业大规模建设起源于 2016 年，当年 9 月国家能源局印发了国家能源局关于建设太阳能热发电示范项目的通知，共 20 个项目入选国内首批光热发电示范项目名单，总装机合计 1.35 GW。后因融资、技术、企业经营决策等各方面问题，截至目前， 20 个首批光热发电示范项目中实现并网或试运行并网的项目仅有 8 个，合计装机规模 500MW。此外，鲁能海西州塔式 50MW 光热发电项目作为鲁能海西州多能互补项目之一，也于 2019 年 9 月正式并网。从地区分布来看，国内现已并网或试运行并网的 9 个光热发电项目均集中于西北地区，其中甘肃、青海、内蒙古与新疆分别占比 37、 36、 18、 9。按照技术类型来看，塔式光热发电已经成为主流选择，装机占比达到 64，此外槽式与线性菲涅尔氏光热发电装机占比分别达到 27、 9。表 4 截至目前，国内实现并网或试运行并网的光热发电项目共有 9 个类型项目名称省份技术类型传热介质规模运营状态首批示范项目中广核德令哈 50MW 槽式光热发电项目青海槽式导热油 50MW 2018 年 6 月并网首航节能敦煌 100MW 塔式光热发电项目甘肃塔式熔盐 100 MW 2018 年 12 月并网中控德令哈 50MW 塔式光热发电项目青海塔式熔盐 50 MW 2018 年 12 月并网中电建共和 50MW 塔式光热发电项目青海塔式熔盐 50 MW 2019 年 9 月并网中电工程哈密 50MW 塔式光热发电项目新疆塔式熔盐 50 MW 2019 年 12 月并网大成敦煌 50MW 线性菲涅尔光热发电项目甘肃线性菲涅尔熔盐 50 MW 2019 年 12 月并网乌拉特中旗 100MW 槽式光热发电项目内蒙古槽式导热油 100 MW 2020 年 1 月并网 0 10 20 30 40 50 60 70 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 光热发电装机（万千瓦）行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 9 / 25 玉门鑫能 50MW 塔式光热发电项目甘肃塔式熔盐 50 MW 2021年底获得并网发电许可，进入试运行期其他鲁能海西州塔式 50MW 光热发电项目青海塔式熔盐 50 MW 2019 年 9 月并网合计 - - - 550 MW - 资料来源 CSPFocus 光热发电资讯、开源证券研究所图 7 国内光热发电装机以塔式为主图 8 国内光热发电装机集中于甘肃、青海等地数据来源 CSPFocus 光热发电资讯、开源证券研究所数据来源 CSPFocus 光热发电资讯、开源证券研究所 1.3.2、 “ 光伏 /风电光热 ” 一体化趋势逐步增强，熔盐储能有望集中放量近年来，伴随国内光伏 /风电装机规模的快速增长，可再生能源发电量迅速提升。然而，受自然条件的影响，风光发电具有较强的波动性与间歇性，大规模并网会对电网的安全稳定性带来显著的负面影响。在此背景下，大力发展相应的配套储能技术有助于解决风光发电的不稳定性问题，从而实现风光发电的充分有效利用、避免 “弃光弃电 ”现象。图 9 2019 年以来国内光伏 /风电新增装机规模快速增长数据来源中商产业研究院、华经产业研究院、开源证券研究所 2021 年以来，新疆、内蒙古、宁夏等地纷纷出台了一系列的政策，对于新建光 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2016 2017 2018 2019 2020 2021 光伏新增装机（ GW）风电新增装机（ GW）行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 10 / 25 伏与风电项目配套的储能规模提出了相应的要求。根据北极星储能网统计，截至 2022 年 8 月，国内已有近 30 个地区明确颁布了相应的规定，且要求配套储能规模占光伏 /风电装机规模的比例大多不低于 10。表 5 2021 年以来，各地出台一系列政策对新建风光项目配套储能提出相应要求时间省份政策文件储能配置比例配置时长（ h） 2021/1/29 青海支持储能产业发展的若干措施（试行） 10 2021/2/19 山东 2021 年全省能源工作指导意见 10 2021/3/15 海南关于开展 2021 年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知 10 2021/3/19 江西关于做好 2021 年新增光伏发电项目竞争优选有关工作的通知 10 1 2021/3/19 新疆喀什 2021 年光伏发电和储能设施项目竞争性配置工作 2 2021/5/24 福建关于因地制宜开展集中式光伏试点工作的通知 10 2021/5/28 甘肃关于“十四五”第一批风电、光伏发电项目开发建设有关事项的通知 5-10不等 2 2021/6/7 湖北湖北省 2021 年平价新能源项目建设工作方案关于 2021 年平价新能源项目开发建设有关事 10 2 2021/6/7 天津 2021 一 2022 年风电、光伏发电项目开发建设和 2021 年保障性并网有关事项的通知单体超过 50WV光伏10、风电 15 2021/6/21 河南关于 2021 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 10-20不等 2 2021/6/24 陕西陕西省新型储能建设方案（皙行）（征求意见稿） 10-20不等 2 2021/7/14 宁夏关于加快促进自治区储能健康有序发展的通知（征求意见稿） 10 2 2021/7/26 辽宁辽宁省新增风电项目建设方案（征求意见稿） 10以上 2 2021/8/2 安徽关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿） 10 1 2021/8/26 内蒙古关于自治区 2021 年保障性并网集中式风电、光伏发电项目优选结果的公示 15 2 2021/8/26 山西关于做好 2021 年风电、光伏发电开发建设大同朔州忻州阳泉 10以上 2 2021/9/18 河北河北省 2021 年风电、光伏发电保障性并网项目计划的通知南网 10、北网 15 2 2021/9/23 浙江义乌关于推动源网荷储协调发展和加快区域光伏产业发展的实施细则光伏 10以上 2 2021/9/29 江苏关于我省 2021 年光伏发电项目市场化并网有关事项的通知长江以南 8及以上，长江以北 10及以上 2 2021/10/8 内蒙古关于自治区 2021 年保障性并网集中式风电、光伏发电项目优选结果的公示 15 2021/10/9 广西 2021 年市场化并网上风电、光伏发电及多能互补一体化项目建设方案的通知风电 20 光伏 15 2 2021/10/9 河北关于做好 2021 年风电、光伏发电市场化并网规模项目申报工作的补充通知南网 10、北网 15 3 2021/10/13 湖南关于加快推动湖南省电化学储能发展的实施意见风电 15 光伏 5 2 2021/11/11 山东关于公布 2021 年市场化并网项目名单的通知 10 2 2021/11/15 山东淄博淄博市实施减降碳十大行动工作方案 10 2021/11/26 山东枣庄枣庄分布式光伏建设规范（试行） 15-30 2-4 2021/12/14 甘肃华亭华亭市“十四五”第一批光伏发电项目开展竞争性配置工作 5 2 2021/12/14 辽宁全省风电建设规模增补方案公开征求意见 15 2 行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 11 / 25 时间省份政策文件储能配置比例配置时长（ h） 2021/12/16 浙江绍兴关于柯桥区整区屋顶分布式光伏开发试点实柯桥区实施方案的公示 10 2 2021/12/21 浙江杭州杭州临安“十四五”光伏发电规划（ 2021 一 2025 年） 10-20 2021/12/31 河北关于下达河北省 2021 年风电、光伏发电市场化并网项目计划的通知 10-20不等 4 2022/1/5 海南海南省发展和改革委员会关于开展 2022 年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知 10 2022/1/11 上海上海市发展改革委关于公布全山海上风电场一期项目竞争配置工作方案的通知 20 4 2022/1/13 宁夏关于征求 2022 年光伏发电项目竞争性配置方案意见的函 10 2 2022/1/28 广东梧州关于规范我市风电光伏新能源产业发展 10 2022/3/17 辽宁关于征求辽宁省 2022 年光伏发电示范项目建设方案（征求意见稿） 10以上 2022/3/22 内蒙古关于征求工业园区可再生能源替代、全额自发自用两类市场化并网新能源项目实施细则意见建议的公告光伏 15 4 2022/3/29 安徽关于征求 2022 年第一批次光伏发电和风电项目并网规模竞争性配置方案意见的函 5 2 2022/3/29 福建关于组织开展 2022 年集中式光伏电站试点申报工作的通知试点项目 10 其他15 2-4 2022/4/1 甘肃嘉峪嘉峪关市“十四五”第一批光伏发电项目竞争性配置公告 20 2 2022/4/11 海南澄迈关于进一步规范集中式光伏发电项目建设管理的通知 25 2 2022/5/1 江苏苏州关于加快推进全市光伏发电开发利用的工作意见（试行） 2MW 以上光伏 8 2022/5/11 浙江永宁永康市整市屋顶分布式光伏开发试点实施方案 10 2022/5/13 辽宁辽宁省 2022 年光伏发电示范项目建设方案公开征求意见建议公告 15 3 2022/5/20 浙江诸暨诸暨市整市推进分布式光伏规模化开发工作方案 10 2022/6/29 宁夏关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知 10 资料来源北极星储能网、开源证券研究所国内现有储能类型以抽水储能为主。在储能类型方面，按照工作原理的不同，现有的储能技术可以分成四类，分别为机械储能、电化学储能、电磁储能与储热储能。其中，细分来看，目前主流的储能方式依旧为抽水储能。根据国际能源网数据，截至 2021 年底国内抽水储能装机占比达到 86.5，此外电化学储能与蓄冷蓄热储能分别占比 11.8、 1.3。然而目前国内风光发电主要集中于西北地区，但受制于自然条件，抽水储能在西北地区适用性较弱。在此背景下，伴随西北地区光伏、风电装机的快速增长，电化学储能与蓄冷蓄热储能（如熔盐储能）渗透率有望进一步提升。行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 12 / 25 图 10 截至 2021 年底，国内抽水储能装机占比 86.5 数据来源国际能源网、开源证券研究所表 6 储能技术可以分为机械储能、电化学储能、电磁储能与储热储能类型形式功率 /MW 时间 /h 转换时间应用机械储能抽水蓄能 100-300 12 1-10 分级日负荷调节、调频、系统备用势能蓄能 0.11.5 24 分级短时负荷调节压缩空气 10-300 24 分级负荷调节、系统备用飞轮蓄能 0.11.5 1/6 秒级调频、电能质最调节电化学储能各类电池 0.0010.1 1 秒级电能质质量调节、可靠性调节、频率控制、系统备用、黑启动电磁蓄能超级电容 0.0010.1 1 分级日负荷调节资料来源何军熔盐储能技术的研究及熔盐供暖技术的应用前景、开源证券研究所与此同时，相较于电化学储能，光热发电配套的熔盐储能系统具有诸多优势（ 1）调峰能力更强光热发电配套的储能系统的储热时长大多在 8 小时左右，并且在参与调峰时可以以较低的负荷运行，有助于进一步增强调峰能力。（ 2）适合大规模应用当前在建的光热发电项目装机规模多为 100MW。（ 3）使用寿命长熔盐储能使用寿命基本与光热电站同步，一般在 25-30 年。（ 4）经济效益更优配套熔盐储能系统的光热发电既可以起到发电功能，又具备储能功能，综合经济效益更优。（ 5）安全环保运行稳定性好、无爆炸或火灾危险、泄漏蒸汽无毒、不会产生二次污染。中央及各地方政府纷纷出台一系列政策，支持与引导光热发电项目。 2021 年以来，各地纷纷出台一系列相关政策，支持与引导光热发电项目。以新疆为例， 2022 年 3月，新疆发改委发布服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引（ 1.0版），提出对建设 4 小时以上时长储能项目的企业，允许配建储能规模 4 倍的风电光伏发抽水储能 , 86.5 电化学储能 , 11.8 蓄冷蓄热 , 1.3 其他 , 0.4 抽水储能电化学储能蓄冷蓄热其他行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 13 / 25 电项目，同时鼓励光伏与储热型光热发电以 9∶ 1 规模配建。表 7 中央及各地方政府陆续出台一系列政策，支持与引导光热发电项目时间发布单位文件名称相关内容 2021 年 7月国家发改委、国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用，实现压缩空气、液流电池等长时储能技术进入商业化发展初期，加快飞轮储能、钠离子电池等技术开展规模化试验示范，以需求为导向，探索开展储氢、储热及其他创新储能技术的研究和示范应用。 2022 年 3月新疆发改委服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引（ 1.0 版）对建设 4 小时以上时长储能项目的企业，允许配建储能规模 4 倍的风电光伏发电项目。鼓励光伏与储热型光热发电以 9∶ 1 规模配建。 2022 年 5月国家发改委、国家能源局关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知完善调峰调频电源补偿机制，加大煤电机组灵活性改造、水电扩机、抽水蓄能和太阳能热发电项目建设力度，推动新型储能快速发展。研究储能成本回收机制。鼓励西部等光照条件好的地区使用太阳能热发电作为调峰电源。 2022 年 6月青海省人民政府办公厅青海打造国家清洁能源产业高地 2022 年工作要点推进光热发电多元化布局，研究出台支持光热发电项目发展的政策。加快在建光热项目建设，推进光热与光伏一体化友好型融合电站发展，提高储能配比率。争取研究出台支持储能、光热、抽蓄发展的电价政策，明确电价补偿、电力调度等内容。 2022 年 6月国家发改委、国家能源局关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知要建立完善适应储能参与的市场机制，鼓励新型储能自主选择参与电力市场，坚持以市场化方式形成价格，持续完善调度运行机制，发挥储能技术优势，提升储能总体利用水平，保障储能合理收益，促进行业健康发展。 2022 年 6月甘肃省人民政府办公厅甘肃省“十四五”生态环境保护规划大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、氢能、生物质能、光热发电。持续推进河西清洁能源基地建设，全面加快抽水蓄能电站前期及建设工作，推进光热发电与风光电协同发展，积极发展新能源装备制造业。 2022 年 7月辽宁省发改委、工信部、国网辽宁省电力有限公司辽宁省 2022 年光伏发电示范项目建设方案优先鼓励承诺按照建设光伏功率 15的挂钩比例（时长 3 小时以上）配套安全高效储能（含储热）设施，并按照共享储能方式建设。 2022 年 7月青海省发改委青海省国家储能发展先行示范区行动方案 2022 年工作要点推进新型储能示范项目落地，以“揭榜挂帅”方式推进压缩空气、新能源制氢用氢、储热发电等 10 个试点示范项目建设，力争年内开工。稳步建设光热发电项目，结合第一批大基地项目建设，推进青豫直流二期配套 30 万千瓦、海西大基地 10 万千瓦、市场化项目配套 10 万千瓦光热项目建设，确保年底开工。 2022 年 7月宁夏发改委自治区碳达峰实施方案（征求意见稿）积极发展太阳能光热发电，推动光热发电与光伏发电、风电互补调节。资料来源中央及各地方政府网站、 CSPPLAZA、开源证券研究所光热发电项目密集启动，熔盐储能有望充分受益。根据 CSPPLAZA 光热发电网报道， 2021 年 11 月国内第一批装机约 100GW 的大型风电光伏基地项目已经有序开工，其中包括在青海等地合计配置 1.01GW 光热发电装机的 10 个风光热互补新能源项目。此后 2022 年 7 月，新疆 2022 年第二批市场化并网新能源项目清单公布，其行业深度报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 14 / 25 中 13 个储热型光热发电项目被列入需电网消纳项目，合计光热装机高达 1.