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http//research.stocke.com.cn 1/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 公司研究类模板 行 业 报 告 机械军工行业 报告日期2020年9月13 日 关注光伏等新能源“十四五”规划；持续看好军工、工程机械等 ──机械军工行业周报（2020年9月第2周） [table_zw] 公司研究类模板 行 业 研 究 ｜ 机 械 军 工 ｜ 证 券 研 究 报 告 投资建议 【核心组合】三一重工、恒立液压、建设机械、东睦股份、上机数控、杭氧股份、国茂股份、先 导智能、华测检测、美亚光电、日月股份、航发动力、中航沈飞、中国海防、红相股份、铂力特 【重点股池】浙江鼎力、中联重科、徐工机械、金辰股份、迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电、北 方华创、中微公司、精测电子、杭可科技、锐科激光、柏楚电子、捷昌驱动、八方股份、春风动 力、杰瑞股份、克来机电、广电计量、杰克股份、弘亚数控、中山金马、中直股份、内蒙一机、 洪都航空、光威复材、应流股份、湘电股份、海特高新、中航机电、中航光电、航天发展 上周报告【挖掘机】8月销量再超预期，三一市占率近30，力推挖机龙头。 【核心观点】持续看好国防军工、工程机械；制造业龙头中报好于预期、景气持续。关注光伏等 新能源“十四五”规划；可再生能源发展“十四五”规划进入关键时刻，光伏需求有望超预期。 【工程机械】受基建需求拉动，今年工程机械增长显著，8月挖掘机共销售2.1万台，同比增长51， 工程机械景气度将持续超预期。龙头企业市占率提升趋势明显，龙头估值将继续提升。预计2020年全 年挖掘机销量增速超25，混凝土机械增速超20，汽车起重机增速15以上增长。持续推荐龙头三一 重工、建设机械、浙江鼎力、中联重科；看好恒立液压、徐工机械等。 【叉车】叉车行业进入三季度，环比景气度依然维持高位，预计1-8叉车行业销量将维持较高增速，8 月同比增长水平将超过7月。疫情导致行业集中度提高，龙头市占率有望进一步提升，维持推荐杭叉集 团，重点关注安徽合力。 【国防军工】外部美国重返大国博弈、遏制中国显性化；美国相继退出重要军控条约，全球军备竞赛 压力大增。海外对军工产品与技术的管控和封锁更加严格，军工装备自主可控迫切性提升。内部据国 防战略规划，进入先进装备列装期，“十四五”预计将加快先进装备的列装与训练投入，建设与第二大 经济体相称的国防装备。装备增速显著加快且可持续，部分细分市场未来几年复合增速将达到甚至超过 15，龙头公司复合增速将超过20。持续推荐航发动力、红相股份、内蒙一机、振华科技；关注中国 海防、洪都航空、湘电股份、中国沈飞、中航科工等。 【光伏设备】上机数控签订硅料重大采购合同近40亿元，单晶硅业务有望超预期。中报A股55家光伏 上市公司中，48家实现盈利，37家实现净利润同比增长。可再生能源发展“十四五”规划进入关键时 刻，光伏行业需求有望超预期。推荐上机数控、晶盛机电，看好金辰股份、迈为股份、捷佳伟创等。 【锂电设备】8月新能源汽车销量同比增长28，继7月实现近12个月以来的首次同比正增长后再创新 高，下半年对电动车产业链较为乐观。欧洲本土动力电池新势力不断崛起，CTP/叠片等新技术将推动生 产设备的升级换代，持续看好龙头先导智能、杭可科技等。 【半导体设备】第三代半导体产业将写入十四五规划，半导体国产化大势所趋。看好设备龙头北方华 创、中微公司、晶盛机电、精测电子、海特高新等。 【检测检验】华测检测上半年净利润同比增长21，其中Q2单季度营收和净利润同比增长15和 56。预计随着国内下半年疫情得到控制和生产经营恢复正常，检测行业业绩将持续改善。持续看好华 测检测、广电计量，安车检测，关注苏试试验。 【欧美消费升级】捷昌驱动业绩超预期。线性驱动行业下游出现分化，智能升降桌和医疗护理床景气依 旧；电动沙发、床等景气度下滑。推荐捷昌驱动，建议关注八方股份、春风动力、凯迪股份。 【油服】油服行业最悲观预期已过去，杰瑞股份上半年扣非净利润增长51，关注新增订单增长情况。 持续推荐杰瑞股份，看好中海油服等。 风险提示 1）基建及地产投资低于预期；2）中美贸易摩擦加剧；3）新冠疫情扩散超预期影响。 [table_invest] 细分行业评级 工程机械 看好 光伏设备 看好 锂电设备 看好 半导体设备 看好 国防军工 看好 公司推荐 三一重工 买入 建设机械 买入 浙江鼎力 买入 上机数控 买入 国茂股份 买入 东睦股份 买入 红相股份 买入 捷昌驱动 买入 华测检测 买入 美亚光电 买入 杰瑞股份 买入 杰克股份 买入 弘亚数控 买入 日月股份 买入 [Table_users] 分析师王华君 执业证书号S1230520080005 wanghuajunstocke.com.cn 分析师潘贻立 执业证书号S1230518080002 panyilistocke.com.cn 分析师李锋 执业证书号S1230517080001 lifeng1stocke.com.cn 相关报告 报告撰写人王华君、潘贻立、李锋 联系人李思扬、张杨、林子尧 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 2/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1. 近期重点关注 【工程机械】推荐三一重工、建设机械、浙江鼎力、中联重科；看好恒立液压、徐工机械 【光伏设备】推荐上机数控、晶盛机电，看好金辰股份、迈为股份、捷佳伟创等 【锂电设备】先导智能、杭可科技、赢合科技 【半导体设备】北方华创、中微公司、晶盛机电、精测电子、海特高新 【MIM/3D打印】推荐东睦股份，看好铂力特 【检测检验】推荐华测检测，看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验 【欧美消费升级】捷昌驱动、八方股份、春风动力、凯迪股份 【工业气体】推荐杭氧股份，看好华特气体等。 【油服】推荐杰瑞股份，看好中海油服等 【激光器】锐科激光、柏楚电子 【机器人】克来机电、埃斯顿、博实股份、机器人、亿嘉和 【木工机械/缝纫机械】推荐弘亚数控、杰克股份 【机械基础件】推荐东睦股份、日月股份，看好应流股份 【电梯】 康力电梯、上海机电 【国防军工】持续推荐航发动力、振华科技、内蒙一机、红相股份；关注中国海防、洪都 航空、湘电股份、中国沈飞、中航科工、中直股份、海特高新、中航飞机、光威复材、中 航机电、中航光电、航天电器、航天发展、湘电股份、航发科技、中航高科、钢研高纳、 三角防务等。 pOrRqPtMtNqRpPnQrO8O9R9PtRpPtRoOeRrRyReRpOnR9PnMnRwMrNqRNZmRqM [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 3/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2. 重点公司盈利预测 表 1浙商机械行业重点公司盈利预测 子行业 代码 公司 市值 （亿元） 2019 EPS 2020 EPSE 2021 EPSE 2019 PE 2020 PE 2021 PE PB ROE（2019） 工程机械 600031 *三一重工 1955 1.30 1.90 2.20 18 12 10 3.9 30 601100 恒立液压 886 1.47 1.38 1.69 46 49 40 14.6 26 603338 *浙江鼎力 469 1.43 1.89 2.45 68 51 39 13.4 24 000157 *中联重科 633 0.56 0.82 1.00 14 10 8 1.4 11 000425 徐工机械 451 0.43 0.59 0.70 13 10 8 1.5 11 600984 *建设机械 229 0.61 0.90 1.23 39 26 19 4.2 14 603638 艾迪精密 351 0.89 0.91 1.19 66 64 49 15.8 23 600761 安徽合力 87 0.88 1.02 1.17 13 12 10 1.7 14 603298 *杭叉集团 129 0.74 0.88 1.08 20 17 14 2.9 16 半导体装 备 002371 北方华创 778 0.67 0.98 1.43 234 160 110 13.0 7 688012 中微公司 845 0.37 0.54 0.73 427 291 216 21.8 6 300316 *晶盛机电 374 0.50 0.67 0.88 58 43 33 7.9 15 300567 精测电子 135 1.07 1.24 1.73 51 44 32 9.4 21 300604 长川科技 88 0.04 0.28 0.43 698 98 64 8.5 2 603690 至纯科技 96 0.45 0.71 1.09 82 52 34 6.6 11 光伏装备 603185 *上机数控 153 0.90 2.50 5.10 73 26 13 8.3 11 300316 晶盛机电 374 0.50 0.67 0.88 58 43 33 7.9 15 300724 捷佳伟创 302 1.19 1.75 2.35 79 54 40 11.0 16 300751 迈为股份 166 4.74 6.85 9.39 67 47 34 11.0 20 锂电设备 300450 先导智能 370 0.87 1.02 1.40 48 41 30 9.1 20 688006 杭可科技 223 0.77 1.07 1.45 72 52 38 9.5 19 300457 赢合科技 188 0.44 0.70 0.83 66 41 35 3.5 5 检测检验 300012 *华测检测 402 0.30 0.30 0.40 80 80 60 12.1 16 002967 广电计量 161 0.66 0.41 0.62 46 73 49 11.2 15 300572 安车检测 136 0.98 1.42 2.00 72 49 35 14.7 25 300416 苏试试验 53 0.65 0.64 0.84 40 41 31 6.0 11 医疗设备 002690 *美亚光电 334 0.81 0.95 1.18 61 52 42 16.8 23 激光器 300747 锐科激光 198 1.69 1.04 1.47 41 66 47 8.5 15 688188 柏楚电子 211 2.96 3.03 4.12 71 70 51 9.5 20 智能装备 603960 克来机电 114 0.57 0.60 0.82 76 73 53 12.6 18 002747 埃斯顿 153 0.08 0.17 0.24 227 108 75 9.4 4 002698 博实股份 128 0.30 0.42 0.56 42 30 22 5.5 14 603666 *亿嘉和 118 2.59 3.62 4.70 33 24 18 9.3 23 300024 机器人 238 0.19 0.19 0.23 81 79 67 3.6 5 油服 002353 *杰瑞股份 280 1.42 1.74 2.02 21 17 14 2.8 15 601808 中海油服 558 0.52 0.65 0.77 23 18 15 1.5 7 600583 海油工程 204 0.01 0.16 0.26 461 29 18 0.9 0 工业气体 002430 杭氧股份 213 0.66 0.75 0.92 33 29 24 3.5 11 688268 华特气体 85 0.81 0.81 1.04 88 88 68 7.0 8 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 4/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 轨交设备 601766 中国中车 1604 0.40 0.44 0.50 14 13 11 1.2 9 600528 中铁工业 207 0.73 0.88 1.04 13 11 9 1.2 9 688009 中国通号 647 0.38 0.39 0.45 16 16 13 1.7 11 电梯 600835 上海机电 164 1.06 1.13 1.23 15 14 13 1.4 10 002367 康力电梯 94 0.32 0.46 0.59 37 25 20 3.4 8 消费升级 603583 *捷昌驱动 180 1.10 1.90 2.40 66 38 30 9.3 17 603489 八方股份 201 3.50 3.31 4.53 48 50 37 9.8 27 603129 春风动力 173 1.35 2.20 3.06 96 59 42 14.6 18 基础件 603218 *日月股份 180 0.60 1.20 1.50 36 18 14 3.7 15 603308 应流股份 133 0.30 0.39 0.55 91 70 49 3.6 4 300470 中密控股 84 1.15 1.30 1.67 37 33 26 6.0 18 603915 *国茂股份 112 0.61 0.75 0.95 40 32 26 4.9 17 600114 *东睦股份 63 0.50 0.27 0.57 20 38 18 2.4 12 木工机械 002833 *弘亚数控 77 2.25 2.59 3.16 16 14 11 5.1 24 缝纫机械 603337 *杰克股份 114 0.68 0.71 1.01 38 36 25 4.2 12 停车设备 300420 *五洋停车 62 0.22 0.30 0.42 33 24 17 2.5 10 国防军工 600760 中航沈飞 754 0.63 0.96 1.05 86 56 51 7.9 11 600893 航发动力 917 0.48 0.56 0.67 85 72 61 3.2 4 600038 中直股份 312 1.00 1.23 1.49 53 43 36 3.8 7 000768 中航飞机 608 0.21 0.25 0.28 107 88 78 3.7 3 600967 内蒙一机 193 0.34 0.40 0.47 34 28 24 2.0 6 002179 中航光电 497 1.04 1.15 1.40 43 39 32 5.6 15 002013 中航机电 394 0.26 0.30 0.35 41 36 30 3.8 10 600316 洪都航空 227 0.12 0.25 0.36 274 129 88 4.6 2 600990 四创电子 70 0.70 0.90 1.14 63 49 39 2.9 5 600562 国睿科技 220 0.07 0.24 0.29 253 73 62 5.5 2 600764 中国海防 286 1.05 1.07 1.23 38 38 33 4.5 25 601989 中国重工 1024 0.02 0.02 0.03 204 186 161 1.2 1 600150 中国船舶 857 0.29 0.11 0.12 66 170 163 1.9 3 000733 振华科技 204 0.58 0.84 1.14 68 47 35 3.6 6 300427 *红相股份 94 0.66 0.74 1.29 40 36 20 4.3 11 002023 海特高新 121 0.10 0.15 0.26 160 106 61 3.5 2 300699 光威复材 381 1.01 1.25 1.59 73 59 46 11.4 17 600456 宝钛股份 123 0.56 0.73 0.92 51 39 31 3.2 7 603678 火炬电子 169 0.84 1.12 1.42 44 33 26 5.1 13 资料来源Wind一致预期，浙商证券研究所（注带*为浙商机械团队已覆盖标的，市值截止 2020年9月11 日收盘。） [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 5/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3. 行业动态 3.1. 【工程机械】8月挖掘机销量20939台，同比增长51；湖南多条 高速公路获批，总投资346亿元。 【8月挖掘机销量20939台，同比增长51；装载机销量9655台，同比增长7.08】 据中国工程机械工业协会统计， 8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机 20939台，同比增长51.3；其中国内18076台，同比增长56.3；出口2863台，同比增 长25.7。1-8月，共销售挖掘机210474台，同比增长28.8；其中国内190222台，同 比增长29.7；出口20252台，同比增长20.8。 8月纳入统计的23家装载机制造企业共销售各类装载机9655台，同比增长7.08。其中 中国内7839台，同比增长10.2；出口1816台，同比增长4.52。1-8月，共销售各类 装载机87012台，同比增长3.73。其中中国内72246台，同比增长6.8；出口14766 台，同比下降9.06。（中国工程机械工业协会） 【湖南多条高速公路获批，总投资346亿元】 8月21日，湖南省发改委正式批复三个高速公路项目，总投资346亿元。分别为1）永 州至零陵总投资76.85亿元；2）茶陵至常宁（含安仁支线）总投资206.69亿元，工 期3年；3）白果至南岳（含衡山支线）总投资62.46亿元，工期3年。（中国工程机 械工业协会） 【徐工联合13家顶尖校所成功攻关首批4款应急救援及消防车辆】 2016年，徐工作为项目牵头单位，联合13家高校及科研院所承接国家重点研发计划项目 “高机动多功能应急救援车辆关键技术研究与应用示范”。经过项目成员历时4年多 的精诚合作、潜心设计，共计研发出10款车辆，其中首批4款开展市场化应用的应急救 援及消防车辆，分别是 JY18 抢险救援消防车、JY20 抢险救援消防车、QC700 器材消防 车、JY10抢险救援车。（中国工程机械工业协会） 3.2. 【光伏设备】最新可再生能源补贴项目清单94个光伏项目超 4.6GW；国网经营区年累计发受电量同比回正，输送清洁能源227 亿千瓦时。 【住建部等九部门推动智能光伏应用示范，促进与建筑相结合的光伏发电系统应用】 住建部、教育部、科技部工信部、自然资源部、生态环境部、人民银行、市场监管总局、 银保监会等九部门近日联合发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见，提出加快 信息技术融合发展，推动智能光伏应用示范，促进与建筑相结合的光伏发电系统应用。 （中国光伏行业协会CPIA） 【国网公示最新可再生能源补贴项目清单94个光伏项目超4.6GW】 近日，国家电网公示了最新一批的可再生能源发电补贴项目清单，其中共涉及94个集中 式光伏项目，总装机容量达4647.91952MW，涵盖河北、山西、辽宁、浙江、安徽、江西、 山东、陕西、宁夏9个省份。（北极星太阳能光伏网） [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 6/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【国网经营区年累计发受电量同比回正，输送清洁能源227亿千瓦时】 截至8月底，国家电网有限公司经营区域内年累计发受电量首次同比回正，达到35164.07 亿千瓦时，较去年同期增加10.90亿千瓦时，同比增长0.03。8月，国家电网经营区域 内省间交易电量达到1290亿千瓦时，同比增长15.7其中输送清洁能源227亿千瓦时。 灵活交易进一步促进了清洁能源消纳。特高压直流通道运行优化，促进了四川、黄河、西 藏、重庆水电与西北风光资源大范围消纳，通过各类型清洁能源的互补特性实现了打捆外 送。（经济观察网） 【“十四五”时期云南计划建3GW光伏项目8GW风电项目】 近日，云南省开展加快构建现代化产业体系系列新闻发布会·绿色能源产业、环保产业专 题发布会。会上，云南省能源局副局长乔国新表示，“十四五”期间，云南将以绿色电源 建设为重点，着力打造绿色能源千亿级产业，全面推进生态示范省建设工作进程。预计到 2025 年，云南全省将达到 1.3 亿千瓦电源装机容量，其中绿色电源装机比重突破 86。 绿色电源中涵盖 300 万千瓦光伏项目，其中包括水风光多能互补基地等。（国际能源网/ 光伏头条） 3.3. 【半导体设备】SEMI今年全球晶圆厂设备支出将成长8；大基 金退出中兴微电子股权。 【SEMI今年全球晶圆厂设备支出将成长8】 9 月 9 日，国际半导体产业协会（SEMI）发表全球半导体设备市场报告。报告指出，受 益于通信、IT 基础设施到个人与云端运算、游戏和医疗电子装备等各种产品的推动，全 球芯片需求在新冠肺炎疫情影响下持续激增，晶圆厂设备支出因此受惠，2020 年增幅预 估达8，2021年将增长至13。（中国半导体论坛） 【三星电子和SK海力士将停止向华为出售芯片】 9月9日，据韩媒报道，由于美方禁令要求非美国公司不能向华为出售含有美国设备或软 件技术的产品，三星电子和 SK 海力士将从下周二（9 月 15 日）开始停止向华为出售芯 片。三星和SK海力士已经向美方提交申请，希望允许在15日后继续向华为供货。此前， 高通、联发科等也提交了类似申请。（中国半导体论坛） 【大基金退出中兴微电子股权】 9 月 10 日晚，中兴通讯发布公告称，经国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下 简称国家大基金、集成电路产业基金）与公司友好协商，中兴通讯将通过全资子公司深 圳市仁兴科技有限责任公司受让集成电路产业基金所持有的公司控股子公司深圳市中兴 微电子技术有限公司24股权。（中国半导体论坛） 【禁令最后3天，华为包机从台积电拉芯片】 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 7/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 据台媒最新消息，华为旗下海思近日大手笔包货运专机，赶在出货期限前把芯片运出，以 缓解华为面临的芯片危机。根据美国禁令，9 月 14 日为缓冲期的最后一天，禁令将在 9 月15日生效。包括台积电、联发科等供货商，出货华为都将到9月14日为止。（中国半 导体论坛） 3.4. 【锂电设备】8月新能源汽车销售10万辆；统计局8月石油相关 行业价格涨势有所趋缓。 【8月新能源汽车销售10万辆】 9月10日，中汽协公布最新产销数据。8月新能源汽车产销分别为10.6万辆和10.9万辆， 环比增长6和11.7，同比增长17.7和25.8。分车型来看，8月新能源乘用车产销量 分别为9.7万辆和10万辆，同比分别增长14.9和23.1。新能源商用车产销量均为0.9 万辆，同比分别增长61.5与65.8。 今年 1-8 月，新能源汽车累计产销量为 60.2 万辆和 59.6 万辆，同比分别下降 26.2和 26.4，降幅较1-7月分别收窄了5.5个百分点和6.4个百分点，整体趋势明显变好。（高 工锂电） 【统计局8月石油相关行业价格涨势有所趋缓】 8月份，原油、铁矿石和有色金属等国际大宗商品价格延续上涨势头。受国际原油价格变 动影响，石油相关行业价格涨势有所趋缓，其中，石油和天然气开采业价格上涨 3.6， 石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨1.2，涨幅分别回落8.4和2.2个百分点。（中国 能源报） 3.5. 【轨交装备】2020年年底中国预计开通地铁共48条线路，超1000 公里；8月份城市轨道交通机电设备市场中标67个项目，总额超 52.73亿元。 【天津财政今年已经累计筹措54.6亿元用于中心城区轨道交通工程】 近日，天津市财政局筹措资金5.6亿元，重点支持市中心城区轨道交通项目顺利实施。今 年以来，已累计拨付资金54.6亿元用于中心城区轨道交通工程，尤其加大了对地铁4号 线北段、7 号线、8 号线等采用政府和社会资本合作（PPP）模式建设项目的支持力度， 助力天津市进一步完善地铁项目运营线网，提升公共交通服务功能。（轨道世界） 【2020年年底中国预计开通地铁共48条线路，超1000公里】 今年上半年，全国城市轨道交通获批项目涉及新增线路长度共 272.54 公里，新增投资共 2306.15 亿元。截至6 月30 日，我国内地共有 41个城市投运城轨交通线路累计 6917.62 公里。在接下来的四个月里，预计会有22个城市开通地铁运营。（RT 轨道交通） 【8月份城市轨道交通机电设备市场中标67个项目，总额超52.73亿元】 8 月以来，轨道交通机电设备市场、工程总包/机电工程市场、PPP/设计/服务市场 3 大市 场中标总额超过了147.98亿元，中标项目合计174个。其中，城市轨道交通机电设备市 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 8/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 场8月份中标总额超52.73亿元，中标项目数67个，主要有车辆、牵引系统、信号系统、 通信系统、综合监控、供电系统、站台门、电扶梯、通风空调、安检设备、人防设备、消 防设备、车辆段设备、其他等14个分类。（轨道世界） 3.6. 【油气装备】国家油气管网资产交割在即，广东扩大天然气直供范 围；中国石化设立首支基金，总规模50亿。 【国家油气管网资产交割在即，广东扩大天然气直供范围】 9 月1 日，广东省发改委发布了关于调整省内天然气直供有关事宜的通知。通知 明确，为了进一步减少天然气供应中间环节，降低输配气费用，广东省内年用气量达到 1000 万立方米以上，靠近主干管网且具备下载条件的工商业用户可以实施直供。至此， 广东省内年用气量超过1000万立方米且靠近主干管网具备下载条件的工商业用户、年用 气量超过1亿立方米的大工业用户、燃气电厂、分布式能源站、炼厂均在可以实行直供。 （石油观察） 【中国石化西南石油局元坝29井产气超10亿方】 中国石化西南石油局获悉，该局元坝气田元坝 29 井日前生产天然气突破 10 亿立方米， 成为元坝气田第二口累产超10亿立方米的“功勋井”。近6年来，该井日产天然气持续 保持在60万立方米以上，相当于这一口井的日产量就可以满足120万户家庭的日用气需 求。元坝气田于2014年底投产，目前共34口井，年生产天然气能力持续保持在30亿立 方米以上，是西南石油局百亿气田建设的重要支撑。（石油观察） 【中国石化设立首支基金，总规模50亿】 9月8日,从中国石化新闻办获悉，由中国石化集团资本有限公司（下称“资本公司”）发 起的恩泽基金近日完成工商注册，标志着中国石化首支基金正式设立。恩泽基金总规模 50 亿元，一期规模 20 亿元，将围绕中国石化主业，通过财务投资布局新材料、新能源、 节能环保、高端智能制造、人工智能及大数据等战略性新兴产业，助力科技成果转化，为 中国石化实现转型升级和可持续发展培育新动能。（石油观察） 3.7. 【国防军工】中国可重复使用航天器成功着陆；中船集团七一三所 研制高铁智能装备达到国际先进水平。 【中国可重复使用航天器成功着陆】 据新华社 2020 年 9 月 6 日电，我国在酒泉卫星发射中心成功发射的可重复使用航天器， 在轨飞行 2 天后，于 9 月 6 日成功返回预定着陆场。这次试验的圆满成功，标志着我国 可重复使用航天器技术研究取得重要突破，后续可为和平利用太空提供更加便捷、廉价的 往返方式。（兵工科技） 【中船集团七一三所研制高铁智能装备达到国际先进水平】 日前，中国船舶集团七一三所研制的高铁接触网支柱组立智能装备、接触网腕臂安装智能 装备、接触网参数检测及吊弦标定智能装备正式在京雄城际铁路建设中投入使用。该3型 装备为国内首创，达到国际先进水平，关键技术自主可控。（中船集团网站） [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 9/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4. 公司动态 机械 【建设机械】公司拟公开发行债券，债券规模不超过20亿元。 【国茂股份】以 580万美元（不含转让税及增值税）收购常州莱克斯诺在中国拥有的 与齿轮箱有关的部分业务及业务资产。 【中密控股】公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过4.6亿元，扣除发行费用后 的资金将投资于以下项目1）收购新地佩尔100股权并增资项目；2）机械密封产品数 字化转型及智能制造项目；3）补充流动资金。 【杰克股份】向 9 名激励对象授予 124.32 万股限制性股票，占公司总股本比例为 0.28，限制性股票价格为9.4元。 【杭可科技】公司董事、核心技术人员赵群武减持前持股比例为1.54，截止至9月 9日已累计减持0.26，减持计划实施完毕。 军工 【亚光科技】成都亚光与特殊机构客户签订产品备产协议书，合同总金额为5205万 元人民币，备货清单为2021-2022年未来两年的项目器材预计需求。 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 10/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5. 重点数据跟踪 5.1. 中游工程机械、工业机器人等 5.1.1. 工程机械8月挖掘机单月销量同比增长51，小松开机小时数同比增长1 挖掘机2020 年 8 月挖掘机销量 2.1 万台，同比增长 51。8 月小松开工小时数 130 小 时，同比增长1。 图 1挖掘机8月单月销量同比增长51 图 28月小松开工小时数130小时，同比增长1 资料来源中国工程机械工业协会，浙商证券研究所，（单位台） 资料来源小松官网，浙商证券研究所，（单位小时） 起重机2020年7月汽车起重机销量4168台，同比增长69；8月庞源租赁吨米利用率 73。 图 3汽车起重机7月销量同比增长69（单位台） 图 48月庞源租赁吨米利用率73 资料来源中国工程机械工业协会，浙商证券研究所，（单位台） 资料来源庞源租赁，浙商证券研究所，（单位） 叉车1-7月叉车全行业销量40.4万台，同比增长14，其中7月销量6.7万台，同比增 长40。 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 11/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 5叉车7月单月销量6.7万台，同比增长40 资料来源Wind，浙商证券研究所 （单位台） 5.1.2. 工业机器人7月产量单月同比增长37 国内工业机器人2020年7月产量21170台，同比增长37；1-7月累计产量96223套， 同比增长39。 图 6工业机器人7月产量单月同比增长37 资料来源国家统计局，浙商证券研究所，（单位台） 5.1.3. 新能源汽车8月销量单月同比增长28 2020 年 8 月新能源汽车销量同比增长 28，继 7 月实现近 12 个月以来的首次同比正增 长后再创新高，1-8月累计销量同比下滑25。 0 5 , 0 0 0 1 0 ,0 0 0 1 5 ,0 0 0 2 0 ,0 0 0 2 5 ,0 0 0 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 12/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 7新能源汽车月销量8月单月同比增长28 图 8新能源汽车累计销量1-8月同比下滑25 资料来源中国汽车工业协会，浙商证券研究所 资料来源中国汽车工业协会，浙商证券研究所 图 92020年7月动力电池装机量同比增长6 资料来源GGII，浙商证券研究所 5.1.4. 半导体设备行业7月北美半导体设备制造商出货金额同比增长27.6 2020 年 6 月全球半导体销售额同比增长 5.1，中国半导体销售额同比上涨 4.7。国际 半导体产业协会公布7月北美半导体设备制造商出货金额同比增长27.6。 图 106月全球半导体销售增长5.1、中国上涨4.7 图 112020年7月北美半导体设备出货量同比增长27.6 资料来源SEMI，浙商证券研究所 资料来源SEMI，浙商证券研究所 - 8 0 - 7 0 - 6 0 - 5 0 - 4 0 - 3 0 - 2 0 - 1 0 0 10 20 0 2 4 6 8 10 12 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2019 年（吉瓦时，左轴） 2020 年（吉瓦时，左轴） 2020 年月度增速（右轴） - 2 0 - 1 0 0 10 20 30 40 50 0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0 1 , 0 0 0 1 , 2 0 0 1 , 4 0 0 半导体 销售额 全球 当季值 半导体 销售额 中国 当季值 半导体 销售额 全球 当季同比 半导体 销售额 中国 当季同比 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 13/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5.1.5. 激光器行业8月PMI新出口订单提高6pct, 8月以来永康五金交易景气指数 平稳 IPG 2019年中国区收入34亿元，锐科激光全年收入在20亿元左右，创鑫激光全年收入 在10个亿左右，中国区三家激光器公司合计收入64亿元，同比下滑5。 三家公司预计占中国市场规模的78左右，我们判断2019年中国区激光器的市场规模大 约在82亿元左右，同比增长6.5。其中IPG、锐科激光、创鑫激光的市场份额分别为43 （-7pct）、锐科激光25（7pct），创鑫激光12（3pct）。 图 122020年8月PMI为51 资料来源Wind，浙商证券研究所，（单位） 图 132019国产激光份额提升，IPG市场份额下滑7 图 149月永康五金交易景气指数100.77 资料来源Wind，ofweek, 浙商证券研究所 资料来源Wind，浙商证券研究所，（单位） 5.1.6. 油气装备行业9月第一周美国EIA、API原油库存分别同比增长0.4、0.6 2020年8月全球活跃钻机数（不含中俄）1050台，同比2019年8月下滑52。9月4日 美国EIA油品及天然气库存500434万桶，同比增长0.4。美国API原油库存52640万 桶，同比增长0.6。 0 5 10 15 20 25 2018H1 2018H2 2019H1 2019H2 2020Q 1 IP G 中国 锐科激光 创鑫激光 [table_page] 行业周度报告 http//research.stocke.com.cn 14/19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 158月全球活跃钻机数据（不含中俄）同比下滑52 图 169/4美国EIA、API原油库存分别同比增长0.4、0.6 资料来源贝格休斯，浙商证券研究所 （单位台） 资料来源Wind，浙商证券研究所，（单位万桶） 5.2. 下游房地产与基建投资 房地产与基建投资完成额 7 月份数据大幅修复2020年 1-7 月，固定资产投资完成额累 计同比下降 1.6；房地产开发投资完成额累计同比增长 3.4；制造业投资累计下滑 10.2；基础设施建设投资2020年1-7月累计增长1.2。房地产投资7月单月数据同比 增长11.3。 新一轮制造业补库存周期启动
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