电气设备行业：新能源车配置机遇，光伏上游竞争力分化-20170813-广发证券-23页.pdf-solarbe文库

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识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1 / 23 投资策略 |电气设备证券研究报告 Tabl e_Title电气设备行业新能源车配置机遇，光伏上游竞争力分化 Table_Summary 核心观点  坏即是好，布局良机 7 月新能源车销量解读 7 月新能源车产销量低于市场预期，我们分析认为主要是受到北京地区影响，但预计八月份北京地区会出现集中购车的情况，将带动产销量环比增长一万辆以上。从整体看，由于产销爆发式增长很难出现以及双积分制调整预期等， 17-18 年新能源汽车产销量预计下修；但另一方面我们预计 18 年财政补贴标准不退坡且发放考核规则（ 3 万公里）将适度放松，且 18 年车企盈利空间预计增加将会为 18 年新能源汽车整体产销量增长提供保障。关注华友钴业、天齐锂业、国轩高科、宏发股份、三花智控、法拉电子、诺德股份、星源材质等。  硅料价格上涨和光伏中上游环节的竞争力近期，国产硅料价格一路攀升，主要因为硅料大厂在三季度检修导致硅料的短缺，以及单晶结构化需求的提升推高硅料价格。同时，行业的结构性变化导致光伏行业中上游核心竞争力也出现了分化，以硅料和硅片为代表的上游主要的竞争力来自于成本的不断降低，而以电池片、组件和逆变器为代表的中游主要的竞争力来自于品牌的塑造和技术水平的提升。推荐重点关注隆基股份，阳光电源，通威股份，晶盛机电等。  河南省发布 “十三五 ”城乡配电网发展规划，配网建设持续推进根据规划， 2020 年，河南省配电网 110～ 10 千伏变电总容量达到 2.48 亿千伏安，线路总长度达到 35.27 万公里。其中，农网变电总容量达到 1.64 亿千伏安，线路总长度达到 27.28 万公里。乡村户均配变容量达到 2.2 千伏安，较 2015 年翻一番。 110 千伏主变、 110 千伏线路、 35 千伏主变、 35 千伏线路 N-1 通过率实现 “四个百分百 ”，高压配电网单一元件故障基本不影响正常供电。配电自动化、配电通信网、智能电表、用电信息采集基本实现 “四个全覆盖 ”。重点推荐许继电气，国电南瑞，关注东方电气，文山电力，涪陵电力。  工控行业持续向好，低压电器企业上半年业绩良好中报显示，工控行业重点企业上半年业绩保持中高速增长。根据微观调研显示，预计主要原因是三四线城市房地产回暖导致部分电梯企业订单增长较快，并且工控 OEM 行业复苏持续带来上半年部分龙头企业的订单大幅增长等。随着工业制造业的复苏和设备更新换代的需求，工控行业叠加了周期和成长的共同影响，我们对三季度的情况依然保持乐观。重点推荐汇川技术，宏发股份，信捷电气，关注正泰电器，良信电器。  风险提示新能源汽车产销增长不及预期，配网建设不及预期等。 Table_Grade行业评级买入前次评级买入报告日期 2017-08-13 Tabl e_Chart相对市场表现 Table_Author分析师陈子坤 S0260513080001 010-59136752 chenzikungf.com.cn 分析师华鹏伟 S0260517030001 010-59136752 huapengweigf.com.cn Tabl e_Report相关研究广发电新周刊第 30期新能源汽车产品趋势，分布式光伏的确定性 2017-08-06 广发电新周刊第 29期波动不改长期趋势，静候政策不确定性消除 2017-07-30 新能源车系列专题之二乘新能源车之风，电机电控迎三百亿市场机遇 2017-07-24 Table_C ontacter联系人张秀俊 021-60750614 zhangxiujungf.com.cn -20 -11 -2 7 2016-08 2016-12 2017-04 2017-08 电气设备沪深300 每日免费获取报告 1、每日微信群内分享 5最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、每月汇总 500份当月重磅报告（增值服务）扫一扫二维码关注公号回复研究报告加入“起点财经”微信群。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 2 / 23 投资策略 |电气设备目录索引行业综述 . 4 一周行情回顾 4 行业简评 . 5 动力电池价格情况追踪 . 7 电改和电力设备 8 行业新闻 . 8 公司公告 . 10 新能源汽车 11 行业新闻 . 11 公司公告 . 11 风光储核 . 12 行业新闻 . 12 公司公告 . 14 光伏价格变化 15 硅料 15 硅片 16 电池片 . 18 组件 19 重点上市公司预测 . 21 风险提示 . 22 识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 3 / 23 投资策略 |电气设备图表索引图 1中信一级行业一周涨跌幅（） . 4 图 2中信电力设备与新能源板块区间涨跌幅统计情况 . 4 图 3本周涨跌幅前五位 A 股上市公司 5 图 4本周涨跌幅前五位海外股上市公司 . 5 图 5 2016 年 1 月至今硅料现货价格变化（单位美元 /千克，不含税） 16 图 6 2016 年初至今硅料价格变化（单位美元 /公斤） 16 图 7 2016 年初至今硅片价格变化（单位美元，不含税） 17 图 8 2016 年初至今硅片价格变化（单位美元 /片） 18 图 9 2016 年初至今电池片价格变化（单位美元，不含税） 19 图 10 2016 年初至今组件价格变化（单位美元 /W，不含税） . 20 表 1光伏多晶硅每周现货价格（单位美元 /公斤 ,不含税） 15 表 2多晶硅现货合约价格（单位美元 /公斤） . 16 表 3太阳能光伏硅片每周现货价格（单位美元，不含税） 17 表 4硅片现货合约价格（单位美元 /片） 18 表 5太阳能光伏电池每周现货价格（单位美元 /W，不含税） . 18 表 6电池片现货合约价格（单位美元 /W） . 19 表 7太阳能光伏组件每周现货价格（单位美元 /W，不含税） . 20 表 8组件现货合约价格（单位美元 /W） 20 表 9光伏产业链价格变化表 . 20 表 10重点上市公司预测 21 识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 4 / 23 投资策略 |电气设备行业综述一周行情回顾图 1中信一级行业一周涨跌幅（）数据来源 Wind、广发证券发展研究中心图 2中信电力设备与新能源板块区间涨跌幅统计情况数据来源 Wind、广发证券发展研究中心电力设备新能源行业过去一周下跌 1.11，涨幅居中信一级行业第 12 名。一次设备过去一周下跌 2.26，二次设备一周下跌 0.74；光伏在过去一周下跌 0.65，新能源汽车下跌 0.87，风电上涨 0.20，核电下跌 3.72。 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 CS 食品饮料 CS 医药 CS 农林牧渔 CS 电子元器件 CS 通信 CS 传媒 CS 家电 CS 建材 CS 计算机 CS 国防军工 CS 电力及公用事业 CS 电力设备 CS 综合 CS 交通运输 CS 餐饮旅游 CS 建筑 CS 轻工制造 CS 有色金属 CS 机械 CS 汽车 CS 纺织服装 CS 商贸零售 CS 房地产 CS 石油石化 CS 煤炭 CS 基础化工 CS 银行 CS 非银行金融 CS 钢铁 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 一周涨跌幅（）一月涨跌幅（）识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 5 / 23 投资策略 |电气设备图 3本周涨跌幅前五位 A股上市公司图 4本周涨跌幅前五位海外股上市公司数据来源 Wind、广发证券发展研究中心数据来源 Wind、广发证券发展研究中心行业简评坏即是好，布局良机 7 月新能源车销量解读坏 7 月新能源车产销量低于市场预期，其中纯电动乘用车环比下滑 11，是造成整体销量环比下滑的主要因素。我们分析认为主要是受到北京地区影响，根据交强险数据估算，目前北京地区尚有 2 万名以上有新能源车牌照但尚未购车的消费者，按照拍牌时间点同比例计算，其中 60以上的人需要在 8 月 25 日前购车（其余需要在 10 月 25 日之前）；结合此前 8 月 2 日上汽 ERX5 在北京首批交付及预订火爆，我们认为 8 月新能源车产销量有望在北京地区集中购车的带动下环比增长 1 万辆以上。但我们也应清醒的意识到限购城市以外的 2C 端乘用车市场是以优质产品带动的口碑营销模式，很难出现爆发式增长，因此在 10 月北京牌照购车结束后，预计新能源车整体销量环比增速将走平；结合双积分制调整预期，我们下修 17 年、 18 年的新能源车销量分别至 65-70 万辆、 90-95 万辆。好双积分制的比例和时间点做为需求量化指引工具，对二级市场投资者的心理影响远大于对产业基本面的实际影响。真正决定 17-18 年新能源车产销量的决定因素是财政补贴标准及发放考核规则（ 3 万公里）。我们预计 18 年财政补贴标准整体不退坡且发放考核规则（ 3 万公里）将适度放松。从供给侧看车企 18 年造车的盈利空间大于 19 年，资金压力小于 17 年，因此 18 年车企销售动力充足；从需求侧看国产纯电动车品质的大幅提升和合资品牌插混车型的大量上市将继续带动 2C 端需求的稳定增长，同时使用成本优势将激发 2B 端运营需求爆发，为 18 年新能源车整体产销量增长提供保障。布局良机自 7 月 23 日我们周报提示政策不确定性将加大板块短期波动以来，新能源车板块大幅波动已有 3 周；目前上游资源板块个股普遍回调 10以上，双积分制调整预期已经大部分被市场消化且 7 月销量环比下滑打击市场短期情绪，市场已逐步下修对 17-18 年新能源车整体销量的一致预期。目前时点，我们认为看好行业中长期基本面的投资者应借调整良机加大对板块各环节龙头个股配置；而在意短期销量数据环比边际变化的投资者可静候不确定性消除。自上而下看，年内弹性优先 -20 -10 0 10 20 A股涨跌幅前 5位 -10 0 10 20 30 海外股涨跌幅前 5位识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 6 / 23 投资策略 |电气设备关注上游资源钴（华友钴业等）、锂（天齐锂业等），布局明年侧重关注中下游电池（国轩高科）及电车配件龙头（宏发股份、三花智控、法拉电子等）；同时自下而上建议关注电池材料龙头个股，铜箔（诺德股份等）、隔膜（创新股份，星源材质等）。风险提示新能源汽车销量不及预期。硅料价格上涨和光伏中上游环节的竞争力根据研究机构 PVinfolink 的价格研究显示，国产硅料价格近期一路攀升。 7 月 27 日，硅料均价 128 元 /公斤； 8 月 2 日，均价 135 元； 8 月 9 日均价 140 元；而且后续仍有攀升势头，目前现货市场价格已触摸 150 元，达到最近两年的历史新高。相较今年 4 月份 100-105 元 /公斤的低点，已上涨接近 50。从多方面了解到，硅料价格的上涨主要是两个方面的原因造成的一方面是硅料大厂选择在三季度检修，而需求因为领跑者和美国 201 条款的影响同比增长明显，一定程度上造成了硅料的短缺；另一方面，随着单晶市场份额提升超过 30，对于品质更高的硅料需求量大幅提升，这种结构化需求的提升也将在一定程度上推高硅料的价格。我们预计，随着大厂检修的完毕和领跑者装机的完成，需求的回落和供给的提升，硅料价格也将会出现一定程度的回落，但是单晶的结构化需求将使得价格维持在一定的位置。同时，随着行业的结构性变化，光伏行业中上游的核心竞争力也出现了一定的分化。以硅料和硅片为代表的上游主要的竞争力来自于成本的不断降低，硅料和硅片企业都是基本上完成了在电价比较低的区域的布局。以电池片、组件和逆变器为代表的中游主要的竞争力来自于品牌的塑造和技术水平的提升，随着分布式逐渐成为光伏的助力，针对的客户越来越分散时，品牌的影响力也会越来越大。而在光伏从政策周期走向平价周期的过程中，降本增效也是这个阶段的重要任务。光伏行业我们推荐重点关注隆基股份，阳光电源，通威股份，晶盛机电等。风险提示光伏装机规模不及预期。河南省发布 “十三五 ”城乡配电网发展规划，配网建设持续推进根据规划， 2020 年，河南省配电网 110～ 10 千伏变电总容量达到 2.48 亿千伏安，线路总长度达到 35.27 万公里。其中，农网变电总容量达到 1.64 亿千伏安，线路总长度达到 27.28 万公里。乡村户均配变容量达到 2.2 千伏安，较 2015 年翻一番。 110 千伏主变、 110 千伏线路、 35 千伏主变、 35 千伏线路 N-1 通过率实现 “四个百分百 ”，高压配电网单一元件故障基本不影响正常供电。配电自动化、配电通信网、智能电表、用电信息采集基本实现 “四个全覆盖 ”。广发电新团队在 2017 年中期策略中提到，电力设备遵循 “对外布局，对内升级和发展产业集团 ”的角度寻找投资机会，其中配电网的建设和自动化水平不断的提高是 “对内升级 ”的重要方面，其中龙头企识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 7 / 23 投资策略 |电气设备业受益于对内升级，市场份额会出现明显的提升。我们重点推荐许继电气，国电南瑞，重点关注东方电气，文山电力，涪陵电力等。风险提示电网政策发生变化，电改进程不及预期工控行业持续向好，低压电器企业上半年业绩良好随着工控企业中报的陆续公布，重点企业上半年业绩保持中高速增长。低压电器领军企业良信电器 2017 年半年报显示，公司上半年实现营业收入 7.16 亿元，比上年同期增长 26.03，实现归属母公司股东的净利润 1.11 亿元，比上年同期增长 47.96。微观调研显示随着三四线城市房地产回暖，部分电梯企业订单量同比增长超过 20；工控 OEM 行业复苏持续，微观调研显示上半年部分龙头企业的订单同比增长约 50，部分产品的订单增长甚至超过了 100。而随着工业制造业的复苏和设备更新换代的需求，工控行业叠加了周期和成长的共同影响，我们对三季度的情况依然保持乐观。工控行业重点推荐汇川技术，宏发股份，信捷电气等，关注正泰电器，良信电器。风险提示下游行业出现下滑。动力电池价格情况追踪锂电池电芯市场有所回暖本周电芯市场有所回暖，进入 8 月以来下游的询单量和采购量都有所增加，考虑即将进入中下旬，旺季行情也将到来，电芯回暖趋势在近期有所持续。价格方面，尽管有吹风涨价现象，但主流电芯厂价格仍保持稳定，厂商表示如原材料成本继续上涨，则将适时传导至下游。（数据来源中国化学与物理电源行业协会）正极材料三元材料市场稳中有升本周国内三元材料市场价格稳中有升，目前市面上 NCM523 主流价格在 17.818.5 万元 /吨，极端高端在 19 万元 /吨，较上周上涨 3000 元 /吨。钴市场价格再度出现上涨，幅度在 200010000 元 /吨，现主流价为 40.541 万元 /吨。磷酸铁锂材料市场本周主流价格在 8.89.2万元 /吨，个别较长账期企业价格至 9.5万元 /吨，变化不大。碳酸锂方面本周碳酸锂市场报价稳定，目前电池级碳酸锂主流价在 16 万元 /吨以上，工业级碳酸锂主流价在 14.5 万元 /吨。（数据来源中国化学与物理电源行业协会）负极材料原材料成本上涨，负极市场正处于买卖双方博弈阶段，部分企业产品价格调涨识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 8 / 23 投资策略 |电气设备负极材料目前正处于买卖方博弈阶段，部分企业调涨产品价格。人造石墨类负极材料市场本周原材料低硫焦、针状焦价格继续刷高，负极厂商跟下游磋商涨价转移部分压力。电芯企业对负极涨价表示不能接受，但在上游原材料持续上涨的情况下也只能谈判去面对，目前调涨进程相对缓慢。（数据来源中国化学与物理电源行业协会）隔膜本周整体平稳本周锂电隔膜市场整体平稳，湿法隔膜均价在 3.23.8 元 /平米，干法隔膜均价在 1.82.2 元 /平米。目前市场来看，湿法隔膜在加速替代干法隔膜。由于湿法隔膜相对干法隔膜具有厚度薄、强度高、制孔均匀等优点，同时又可通过涂覆解决热稳定性差、高温易收缩等缺点，因此较符合三元动力电池的需求，成为三元电池主流应用的产品类型。（数据来源中国化学与物理电源行业协会）电解液市场价格相对稳定本周电解液市场产品价格相对稳定，目前电解液价格普遍在 4.35.6 万元 /吨，高端产品价格在 8 万元 /吨左右，低端产品报价在 2.83.8 万元 /吨。六氟磷酸锂价格低位盘整，目前市场价格普遍在 15 万元 /吨左右。（数据来源中国化学与物理电源行业协会）电改和电力设备行业新闻河南省“十三五”城乡配电网发展规划河南省“十三五”城乡配电网发展规划提出，聚焦全省脱贫目标，用 3 年时间全面提升贫困地区供电质量，供电保障能力实现翻番。按照规划提出的目标，至 2017 年年底，将实现自然村动力电“村村通”、平原机井电“井井通”，全面完成中心村农网改造升级 ;至 2018 年年底，完成所有贫困村电网改造，建成一批小康电示范县 ;至 2020 年，中心城市区供电质量达到国内先进水平，城镇、乡村地区供电质量达到国内平均水平，配电网发展总体达到中部地区领先水平，主要技术指标均达到或高于国家配电网建设目标要求。（北极星电力网）售电市场开闸福建省售电市场诸管理办法出台（附五个相关文件）福建省经信委日前连续发布了福建省售电市场主体准入与退出管理办法试行、福建省售电市场主体注册管理办法试行、福建电力交易平台使用和运行维护管理办法试行、福建省售电市场信息公开和披露管理暂行规定试行、福建省售电市场主体信用评价管理暂行规定试行。其中，福建省售电市场主体准入与退出管理办法试行指出了售电业务将逐步放开，鼓励多元化售电主体参与市场，培育符合条件的售电主体多种方式发展，激发售电市场活力、提升售电服识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 9 / 23 投资策略 |电气设备务和供电质量水平。并且将售电业务的开放分成了两个阶段，第一阶段为 2017-2020 年，先选择若干条件成熟的园区开展试点，再逐步扩大试点范围，条件成熟后，必要时选择部分县市、区乃至个别设区市进行行政区域试点，试点区域全面放开符合条件的工商业用户购电选择权。第二阶段为 2020 年以后，全省范围内放开购售电业务。福建省售电市场主体注册管理办法试行明确了福建电力交易中心负责实施市场主体的注册服务工作，按照相关规定向注册的市场主体合理收取费用。福建电力交易平台使用和运行维护管理办法试行指出在市场主体注册时，应同时申请办理电子密钥数字证书，方可使用电力交易平台，且为确保电力交易平台使用的安全和高效，电力交易平台的使用实行授权制度。福建省售电市场信息公开和披露管理暂行规定试行指出发电企业、电网企业、售电公司、电力用户、电力调度机构和电力交易机构，应当按要求公开披露信息。福建省售电市场主体信用评价管理暂行规定试行提出信用评价按照“四等八级制”评级，具体分为 AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、 B、 C、 D，确定市场主体信用评价等级和经营风险程度。（北极星电力网）福建省售电市场监管办法试行印发福建省售电市场监管办法试行于近期发布，办法中对监管内容、监管措施、罚则等做出了规定。主要包括售电市场主体、电力交易机构和电力调度机构违反国家售电侧改革相关制度、有关电力及监管法规、电力交易规则的，国家能源局福建监管办公室和福建省发展和改革委员会、福建省经济和信息化委员会及福建省物价局应当依法查处并予以记录 ;造成重大损失或者重大影响的，可以对主管人员和其他直接责任人员依法提出处理意见和建议 ;对损害电力用户合法权益和社会公共利益的行为及其处理情况，可以向社会公布。售电市场主体、电力交易机构和电力调度机构违反本办法规定的，由国家能源局福建监管办公室和福建省发展和改革委员会、福建省经济和信息化委员会及福建省物价局责令改正，拒不改正的依据相关法律法规给予行政处罚 ;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予处分 ; 情节严重的，可以吊销电力业务许可证，强制退出售电市场。（北极星电力网）贵州电力市场合同电量转让交易实施办法印发 2017 年 8 月 9 日，贵州电力交易中心印发了贵州电力市场合同电量转让交易实施办法暂行，作为全国首个包含所有合同种类的合同电量转让实施办法，实施办法的出台丰富了贵州电力市场的交易品种，标志着贵州电力交易中心在为市场主体提供电力交易违约避险手段方面迈出了一大步，主要具备以下特点一是转让合同种类齐全。合同电量转让的交易标的包括国家中长期电力交易规则暂行中所列基数电量合同、黔电送粤含黔电送深合同、直接交易合同、周边跨省区交易合同等所有合同种类，这意味着发电企业、售电企业、电力用户的所有批发市场合同均可进行合同电量转让。二是有效规避违约风险。按国家中长期电力交易规则暂行，市场主体违约避险手段包括“次月分解计划调整、合同电量转让、互保协议”等三种方式，贵州电力市场已于年初实现合同电量调整，合同电量转让是贵州电力市场交易第二个规避交易违约风险的手段。（北极星电力网）河南发改委将推进产业集聚区售电服务全覆盖河南省发改委日前发布了关于推进产业集聚区售电服务全覆盖工作的通知，通知中称，将推进产业集聚区售电服务工作全覆盖。主要包括放开产业集聚区售电服务市场，多途径培育售电主体，鼓励开展充分合理竞争，努力扩大电力交易规模；支持售电服务公司拓展服务范围，鼓励售电公司作为电力市场专业化服务企业，向识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 10 / 23 投资策略 |电气设备产业集聚区内电力用户提供购售电服务、供电业务、增值服务等各类专业化服务。到 2020 年底，基本建立品种齐全、网络健全、服务到位、保障有力的产业集聚区售电服务体系。以及营造产业集聚区售电服务良好环境，加强监督和协调服务，健全市场主体信用体系。（北极星电力网）加快推进电改天津南港工业区电力改革工作领导小组成立天津经济技术开发区管理委员会日前发布了关于成立南港工业区电力改革工作领导小组的通知，通知中称，加快推进南港工业区电力改革工作，管委会决定成立南港工业区电力改革工作领导小组。领导小组将担负研究国家和天津市电力体制改革相关政策，制定适合南港工业区的电力改革工作方案，议定南港工业区电力改革工作中的重大事项，筹划组建南港电力公司，研究制定南港工业区电力配套政策等重任。（北极星电力网）公司公告电科院 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 29625.72 万元，同比增长 19.86；其中归属于上市公司股东的净利润为 5104.31 万元，比上年同期增长 246.74。平高电气 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 41.13 亿元，同比增长 17.6；其中归属于上市公司股东的净利润为 3.5 亿元，比上年同期下降 35.33。正泰电器 2016年 6月 27日，公司拟与控股股东正泰集团股份有限公司共同出资，申请设立财务公司，注册资本为 10 亿元人民币，正泰集团以现金方式出资 5.10 亿元人民币，占注册资本的 51，公司以自有资金出资 4.9 亿元，占注册资本的 49，目前已收到银监会的批复。出售资产公告公司以人民币 16994.34 万元向上海申和新泰投资管理有限公司转让所持有的上海新漫传感技术研究发展有限公司 51股权，本次交易未构成关联交易以及重大资产重组，无需提交董事会和股东大会审议通过。中电鑫龙关于全资子公司收到中标通知书的公告公司全资子公司北京中电兴发科技有限公司与中国移动通信集团安徽有限公司淮南分公司组成的联合体，近日在淮南市城市视频监控（平安淮南）二期工程采购项目中中标，中标金额分别为人民币 10157.35 万元和 10737.65 万元，合计中标金额为 20895 万元。三星医疗关于经营合同预中标的提示性公告在中国南方电网公司于 2017 年 8 月 7 日发出的 “云南电网有限责任公司 2017 年电能表框架招标中标候选人公示 ”中，公司被确定为为此项目单相智能电能表（费控）（开关内置）和 0.2S 级三相多功能电能表中标候选人，预计中标金额约为 1.18 亿元。汇川技术关于参股子公司获得政府股权投资资金的公告公司参股子公司深圳市沃尔曼精密机械技术有限公司申报的与精密机械相关的研发项目已被批准立项，其获得资助资金 2000 万元，其中 1000 万元为政府补助； 1000 万元为股权投资资金，由深圳市高新技术产业园区服务中心（深圳市科技金融服务中心）按有关股权投资项目合同书对沃尔曼进行出资。摩恩电气关于获得政府补助和增值税退税的公告公司于近日收到上海市浦东新区世博地区开发扶持资金共计 83 万元。且自 2017 年 1 月 1 日至本公告披露日，公司及子公司累计收到各项政府补助及增值税退税共计 188.29 万元。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 11 / 23 投资策略 |电气设备精达股份关于非公开发行限售股份上市流通的提示性公告公司限售股于 2017 年 8月 14日上市流通，上市流通股数量为 53619.30万股，占公司总股本的 27.42。双杰电气公司注册资本变更公告因公司总股本发生变更，故对注册资本及公司章程拟进行变更。公司注册资本从人民币 28337.12 万元变为人民币 32552.92 万元，公司股份总数从 28337.12 万股变为 32552.92 万股。智光电气关于控股子公司广州华跃电力工程设计有限公司获得乙级工程设计资质证书的公告公司控股子公司广州华跃电力工程设计有限公司于近日收到中华人民共和国住房和城乡建设部制的工程设计资质证书，华跃电力申请的电力行业专业乙级工程设计资质获审批通过。新能源汽车行业新闻汇总 2017 年 7 月 14 个省市出台新能源汽车补贴政策 2017 年 7 月，北京、深圳、广州、重庆、成都、贵阳、贵州、柳州、广元、广安、江西、宿迁、南京、厦门 14 个省市出台了 2017 新能源汽车补贴政策。除成都、柳州、广元、江西、南京、宿迁补贴标准低于中央补助标准的 50外，其余省市均按照中央补助的 50执行。 2017 上半年共有江苏、山西、甘肃、北京、上海、杭州、温州、天津、西安、福州、南通和深圳 12 省市出台补贴政策。其中，北京出台的是乘用车补贴政策，深圳出台的是公交车补贴政策。截至目前，全国共有 24 个省市出台了新能源汽车补贴政策。（北极星电力网）公司公告澳洋顺昌 2017年非公开发行股票预案公司拟向不超过 10名特定对象发行股票，本次非公开发行的股票数量不超过 1.5 亿股，募集资金总额不超过 9.1 亿元。 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 148864.55 万元，同比增长 112.98；其中归属于上市公司股东的净利润为 14815.42 万元，比上年同期增长 66.46。重大事项复牌提示性公告公司股票以及可转换公司债券将自 2017 年 8 月 8 日开市起复牌。关于 LED 外延片及芯片扩产项目的公告公司控股子公司淮安澳洋顺昌光电技术有限公司拟实施 LED 外延片及芯片扩产项目，在淮安光电现有产能的基础上，将公司 LED 外延片及芯片年产能扩建至 1650 万片。本次扩产项目总体规模为年产 1200 万片外延片及芯片，总投资约为人民币 17 亿元，其中 450 万片产能预计 2017 年底建成，另有 750 万片产能预计 2 年内实施完成。江特电机 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 102086.26 万元，同比下降 22.77；其中归属于上市公司股东的净利润为 6207.84 万元，比上年同期下降 41.97。新宙邦 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 78842 万元，同比增长 15.27；其中归属于上市公司股东的净利润为 12695.38 万元，比上年同期增长 1.96。识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 12 / 23 投资策略 |电气设备 *ST 上普 2017 年半年度报告公司 2017 年上半年营业收入为 24144.56 万元，同比下降 39.47；其中归属于上市公司股东的净利润为 -13790.75 万元。力帆股份 2017 年 07 月份产销快报公司 7 月份传统乘用车产量 8861 辆，同比增长 1.57，本年累计产量 59758 辆，同比增长 3.98； 7 月份传统乘用车销量 9013 辆，同比增长 0.76，本年累计销量 63860 辆，同比增长 2.14。此外，公司 7 月份新能源汽车产量 584 辆，同比增长 251.81，本年累计产量 2500 辆，同比增长 1.21； 7 月份新能源汽车销量 347 辆，同比增长 254.08，本年累计销量 1971 辆，同比下降 51.68。关于获得政府补助的公告公司及控股子公司自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日，共计收到政府补助 924.81 万元，其中与资产相关的 150 万元，与收益相关的 774.84 万元。关于非公开发行股票获得中国证监会核准批文的公告公司于 2017 年 8 月 10 日收到证监会关于核准公司非公开发行不超过 21517.77 万股新股的批复。长城汽车 2017年 07月份产销快报公司 7月份产量 57659辆，同比下降 18.09，本年累计产量 514343 辆，同比下降 4.02；公司 7 月份销量 69063 辆，同比增长 0.13，本年累计销量 529806 辆，同比增长 2.04。金龙汽车 2017 年 07 月份产销快报公司 7 月份产量 4427 辆，同比下降 21.70，本年累计产量 28558 辆，同比下降 32.52；公司 7 月份销量 3527 辆，同比下降 36.39，本年累计销量 27847 辆，同比下降 33.73。长安汽车 2017年 07月份产销快报公司 7月份产量 191183辆，同比下降 4.90，本年累计产量 1571359 辆，同比下降 5.31；公司 7 月份销量 161468 辆，同比下降 15.76，本年累计销量 161468 辆，同比下降 5.01。其中，新能源汽车本月销量 5020 辆 ,本年累计销量 22800 辆。西部资源 2017 年 07 月份产销快报公司 7 月份客车产量 0 辆，去年同期为 64 辆，本年累计产量 119 辆，去年同期累计为 612 辆； 7 月份客车销量 2 辆，去年同期为 39 辆，本年累计销量 88 辆，去年同期累计为 565 辆。多氟多关于子公司收到 2017 年工业转型升级（中国制造 2025）资金拨付通知的公告公司下属子公司多氟多（焦作）新能源科技有限公司的 “新能源汽车动力电池智能化车间建设项目 ”获得 2017年工业转型升级中国制造 2025资金支持智能制造综合标准化与新模式应用项目资金 1200 万元。赢合科技关于子公司取得土地使用权的公告公司全资子公司惠州市赢合工业技术有限公司按照相关法律法规及法定程序通过惠州市公共资源交易中心土地与矿业网上挂牌交易系统以 5526 万元的价格竞得位于广东省惠州市仲恺国家级高新技术产业开发区东江产业园东兴片区地块的国有土地使用权，该地块总面积为 102444 平方米。江淮汽车关于非公开发行限售股份上市流通的提示性公告公司限售股于 2017 年 8月 15日上市流通，上市流通股数量为 43007.91万股，占公司总股本的 22.72。风光储核行业新闻破 100GW 2017 年上半年新增光伏装机 24GW，分布式 7GW，预计全年超 40GW 识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 13 / 23 投资策略 |电气设备自 2016 年 6.30 创造半年新增 2200 万千瓦装机以来， 6.30 已成为光伏行业发展风向标。根据国家可再生能源中心对主要企业及行业资讯机构相关信息分析，预计 2017 年 1-6 月，我国光伏发电新增装机容量达到 2400 万千瓦，其中 6 月新增装机达到 1300 万千瓦，光伏发电累计装机 1.01 亿千瓦。 2017 年光伏发电装机的显著特点是分布式光伏提速，光伏电站趋缓。 1-6 月，光伏电站新增装机 1700 万千瓦左右，分布式光伏新增 700 万千瓦，为 2016 年同期新增规模的近 3 倍。从新增装机分布上来看，中东部成为我国光伏发电热点地区，其中华东地区和华中地区占比超过全国的 50。 2017 年下半年，预计分布式光伏发电仍将保持较快发展，新增装机预期超过 700 万千瓦，加上新增并网的领跑者基地、光伏扶贫项目，预计全年光伏发电新增装机将超过 4000 千瓦。（北极星电力网）