建筑行业深度报告：碳达峰孕育新蓝海，装配式、光伏建筑与智能用电成明日之星-中信建投.pdf-solarbe文库

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本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。证券研究报告·行业深度报告碳达峰孕育新蓝海，装配式、光伏建筑与智能用电成明日之星城乡建设领域碳达峰实施方案发布，建筑行业迎绿色化新机遇。我们认为需重视近期发布的城乡建设领域碳达峰实施方案，该方案为城乡建设领域如何实现碳达峰指明方向和道路。文件在全面提高绿色低碳建筑水平、优化城市建设用能结构、推进绿色低碳建造等方面提出新要求，包括“到 2030 年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 40”、“到 2025 年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50”等。建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色，建造和运营环节是关键。建筑行业是碳排大户，全过程碳排总量占全国比重近 50。其中，建材生产运输、建筑运行是建筑碳排最大的两个环节，分别占建筑行业碳排量的51、47，因此也将是建筑碳减排的重点环节。落实到具体实施路径上，在建筑建造环节需要大力推广装配式建筑，在建筑运行环节需要大力发展建筑“光储直柔”技术，即“分布式光伏储能直流配电柔性用电”。推进绿色低碳建造，装配式建筑成重要抓手。装配式建筑较传统现浇可实现减碳 18，2016 年以来连续获政策大力支持。2021 年全国装配式建筑占新建建筑面积比例达 24.5，根据到 2030 年达40的政策要求测算，我们预计2022-2030年装配式建筑面积 CAGR 为 5.6，预计到 2030 年装配式建筑市场规模可超 2.6 万亿元，具备广阔市场空间。其中，钢结构凭借施工周期短、轻质高强、抗震性能好等诸多优点，在国家顶层设计及产业政策的助推下，有望成为未来装配式建筑主流发展方式，在公建领域渗透率有望快速提升。打造零碳建筑运行，实现“光储直柔”是重要抓手，具体而言包括 BIPV和智能用电。目前屋顶分布式光伏已具备经济性基础，政策大力推动之下，屋顶分布式光伏渗透率有望进一步提升。我们预计到2030年屋顶分布式光伏市场规模可达到约2461亿元， 2022-2030年CAGR为7.3，行业当前尚处于蓝海市场。建筑储能中蓄冷蓄热技术较为成熟应用，电化学储能、化学类储能也存在渗透率提升空间。“光储直柔”的实现还有赖智能电力技术和设备，为相关智能用电解决方案提供商创造新的市场规模增量。投资建议装配式建筑和建筑“光储直柔”均具备广阔市场空间，看好相关标的未来的成长性1、装配式建筑领域，推荐钢结构公司鸿路钢构、精工钢构、杭萧钢构、东南网架；2、BIPV领域，推荐森特股份、江河集团、精工钢构、杭萧钢构、东南网架；3、智能用电领域，推荐苏文电能、永福股份。风险提示建筑碳达峰推进力度不及预期；装配式建筑渗透率提升力度不及预期；相关公司订单获取不及预期。维持强于大市竺劲 zhujinbjcsc.com.cn 18621097792 SAC 执证编号S1440519120002 SFC 中央编号BPU491 尹欢科 yinhuankecsc.com.cn 18616396058 SAC 执证编号S1440520070004 发布日期 2022年08月03 日市场表现相关研究报告 -26 -16 -6 4 14 24 20 21 /7/2 1 20 21 /8/2 1 20 21 /9/2 1 20 21 /10 /21 20 21 /11 /21 20 21 /12 /21 20 22 /1/2 1 20 22 /2/2 1 20 22 /3/2 1 20 22 /4/2 1 20 22 /5/2 1 20 22 /6/2 1 建筑装饰沪深300 建筑装饰行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明目录 1. 建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色 . 1 1.1 建筑行业是碳排大户，建材生产运输与建筑运行环节碳排量较大 . 1 1.2 国外多环节多措施推进建筑减碳 2 1.3 装配式建筑和“光储直柔”成国内建筑减碳的重要抓手 . 4 2. 推进绿色低碳建造，装配式建筑成重要抓手. 6 2.1装配式建筑减碳优势明显 . 6 2.2政策驱动装配式建筑渗透率快速提升 7 2.3预计到2030年装配式建筑市场规模可超2.6万亿 . 10 2.4 装配式建筑中钢结构具备较大发展空间. 12 3. 打造零碳建筑运行，实现“光储直柔”是重要抓手 . 15 3.1 预计到2030年屋顶分布式光伏市场规模可达2461亿元 . 15 3.2 建筑储能技术快速发展 19 3.3 智能电力技术和系统实现建筑柔性用电. 23 4. 投资建议推荐建筑碳达峰相关领域优质标的 . 25 5. 风险提示 26 图表目录图表1 建筑行业是碳排大户 1 图表2 建筑行业多环节产生碳排，建材生产运输、建筑运行是碳排最大的两个环节 . 1 图表3 我国建筑绿色低碳化发展主要政策演进. 2 图表4 全球建筑碳减排有一定成效 3 图表5 低碳/绿色建筑是多个发达国家和地区碳中和战略布局中的重点技术 3 图表6 海外多环节多举措实现建筑减碳 4 图表7 国内建筑全生命周期减碳途径示意图 4 图表8 装配式建造现场 5 图表9 预制装配式建造相对传统现浇的各环节碳量. 5 图表10 实现“光储直柔”的示意图 . 5 图表11 现浇式与装配式差异的对比 . 6 图表12 装配式建筑优势明显 7 图表13 目前装配式建筑以混凝土结构为主 7 图表14 装配式建造建安费用高于现浇建造 7 图表15 建筑业人工成本不断上行 8 图表16 中央多次发文大力支持装配式建筑发展 8 图表17 装配式建筑受各地政策支持 9 图表18 装配式建筑快速发展 10 图表19 装配式建筑占比不断提升 10 图表20 2019年新开工装配式建筑中各类型建筑占比.11 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明图表21 2022-2030年装配式CAGR为5.6 .11 图表22 2030年装配式建筑市场规模有望超2.6万亿11 图表23 新开工装配式建筑复合增速有所放缓 12 图表24 钢结构与混凝土结构的比较 12 图表25 2022-2030钢结构装配式CAGR为21.2 13 图表26 四大钢结构上市公司 13 图表27 鸿路钢构在全国多地建立了生产基地 14 图表28 屋顶分布式光伏政策一览 15 图表29 BIPV与BAPV对比 16 图表30 BAPV实景图 . 16 图表31 BIPV实景图 16 图表32 全部自有资金的假设下BAPV和BIPV投资回收期的测算假设 . 17 图表33 新建建筑屋顶分布式光伏渗透率预测 17 图表34 屋顶分布式光伏市场规模测算 17 图表35 屋顶分布式光伏市场规模测算明细 18 图表36 新能源、建筑、建材企业跨界强强联合案例. 18 图表37 典型的“光储直柔”建筑 . 20 图表38 储能技术分类 20 图表39 储能技术的价值 21 图表40 主要储能技术的性能及成本 21 图表41 蓄热蓄冷广泛用于会展中心 21 图表42 氢能利用系统概念图 22 图表43 拥有建筑储能相关业务的建筑公司 23 图表44 EMS解决方案平台架构安科瑞为例 . 24 图表45 智能用电技术存在突破空间的领域 24 图表46 智能用电领域相关公司 25 图表47 推荐标的估值一览（更新至8月3日收盘）. 26 1 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明 1. 建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色 1.1 建筑行业是碳排大户，建材生产运输与建筑运行环节碳排量较大建筑行业为碳排大户，建材生产运输环节及建筑运行环节是建筑碳减排重点环节。建筑行业是IPCC（联合国政府间气候变化专门委员会）体系定义的 4 个主要碳排放部门（工业、建筑、交通、电力）之一。根据中国建筑节能协会能耗专委会发布的中国建筑能耗研究报告（2021），2019 年全国建筑全过程碳排放总量为 49.97 亿吨二氧化碳，占全国碳排放的比重为 49.97。建筑行业在建筑建材生产运输、建筑施工、建筑运行和建筑拆除清理阶段等多阶段均产生碳排，这些阶段对应的碳排放量占比分别为 51.3、1.3、47.3和 0.1。其中，生产运输和运行是碳减排的重点环节。图表1 建筑行业是碳排大户资料来源中国建筑节能协会，中信建投图表2 建筑行业多环节产生碳排，建材生产运输、建筑运行是碳排最大的两个环节资料来源建筑全生命周期碳减排中国的标准框架与领先实践，近零能耗建筑碳排放及影响因素分析，中信建投 0 . 0 1 0 . 0 2 0 . 0 3 0 . 0 4 0 . 0 5 0 . 0 6 0 . 0 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 全国建筑全寿命周期碳排放占全国碳排放比重建材生产与运输 51.3 建筑施工建造 1.3 建筑运行 47.3 建筑拆除建筑拆除后废料回收处理包括钢筋、混凝土、玻璃等主要建材生产过程中的碳排放及从生产地到施工现场的运输过程中产生的碳排放，也就是隐含碳排放。包括完成各分部分项工程施工产生的碳排放和各项措施实施过程中产生的碳排放。包括暖通空调、生活热水、照明及电梯、燃气等能源消耗产生的碳排放。包括人工拆除和使用小型机具机械拆除使用的机械设备消耗的各种能源动力产生的碳排放。包括废料回收运输产生的碳排放和废料填埋、焚烧产生的碳排放。 0.1 2 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明政策引导建筑行业绿色低碳化发展。从2013 年发布绿色建筑行动方案以来，我国不断提升绿色建筑建设比例，加强建筑绿色低碳化发展，不仅在城乡建设规划及绿色建筑专项规划中强调建筑行业绿色低碳化发展，在十四五规划及碳达峰方案等多项重要政策文件中，也多措并举强调发展绿色建筑、低碳建筑及近零能耗建筑等。2022年6月，住房和城乡建设部及国家发展改革委联合发布的城乡建设领域碳达峰实施方案明确指出到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，推动低碳建筑规模化发展，鼓励建设零碳建筑和近零能耗建筑。图表3 我国建筑绿色低碳化发展主要政策演进资料来源国务院，国家发改委，住房和城乡建设部，中信建投 1.2 国外多环节多措施推进建筑减碳得益于近年来建筑行业持续脱碳努力叠加新冠疫情影响，全球建筑碳排放量出现下降。全球建筑建设联盟发布的2021 年全球建筑和建造业状况报告显示，2020 年，建筑业占全球最终能源消费量的 36，占与能源相关的二氧化碳排放量的 37。不过，建筑业碳排放水平比2015年下降了10，达到2007年以来的最低水平。新冠疫情期间能源需求的减少是建筑业降碳的主要原因，行业持续的脱碳努力也起到一定的作用，建筑业的能源效率投资也从 2015 年的 1290 亿美元增至 2020 年的 1800 亿美元以上。 2015 年末， 20 的城镇新建建筑达到绿色建筑标准要求。 - 绿色建筑行动方案到 2022 年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到 70 。 - 绿色建筑创建行动方案到 2020 年末，城镇绿色建筑占新建设建筑比重达到 50 - 新型城镇化规划（ 2014 - 2020 ）到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准 . - 城乡建设领域碳达峰实施方案 2030 年前碳达峰行动方案（ 1 ）实施节能降碳重点工程。（ 2 ）加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑 . （ 3 ）加快提升建筑能效水平，加快更新建筑节能、市政基础设施等标准，提高节能降碳要求。（ 4 ）加快优化建筑用能结构。深化可再生能源建筑应用，推广光伏发电与建筑一体化应用。到 2025 年，城镇建筑可再生能源替代率达到 8 ，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50 。城乡建设领域碳达峰实施方案（ 1 ）到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，星级绿色建筑占比达到 30 以上，新建政府投资公益性公共建筑和大型公共建筑全部达到一星级以上。 2030 年前严寒、寒冷地区新建居住建筑本体达到 83 节能要求，夏热冬冷、夏热冬暖、温和地区新建居住建筑本体达到 75 节能要求，新建公共建筑本体达到 78 节能要求。（ 2 ）推动低碳建筑规模化发展，鼓励建设零碳建筑和近零能耗建筑。（ 3 ）加强节能改造鉴定评估，编制改造专项规划，对具备改造价值和条件的居住建筑要应改尽改，改造部分节能水平应达到现行标准规定。（ 4 ）持续推进公共建筑能效提升重点城市建设，到 2030 年地级以上重点城市全部完成改造任务，改造后实现整体能效提升 20 以上。（ 5 ）推进公共建筑能耗监测和统计分析，逐步实施能耗限额管理。加强空调、照明、电梯等重点用能设备运行调适，提升设备能效，到 2030 年实现公共建筑机电系统的总体能效在现有水平上提升 10 。 3 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明图表4 全球建筑碳减排有一定成效资料来源全球建筑建设联盟，中信建投海外多环节多举措推动建筑减碳，全球建筑减碳仍然任重道远。海外从制度建设及建筑多环节采用各项措施推动建筑减碳。虽全球建筑减碳有一定成效，但全球 2/3 的国家仍然缺乏强制性建筑规范，能效支出的大部分增长也来自少数欧洲国家，同时用于深度能源改造的资金投入太少，加之全球建筑行业的持续发展，建筑物不断建设及投运，建筑碳排占比仍偏高，建筑行业减碳仍任重道远。图表5 低碳/绿色建筑是多个发达国家和地区碳中和战略布局中的重点技术国家/地区重点技术美国小型模块化反应堆、核聚变、绿氢、CCUS、电池储能、下一代低碳建筑、可再生能源、先进核能、可持续航空燃料、生物燃料、电动汽车、气候智能型农业等欧盟可再生能源、氢能、综合能源系统、智能电网、储能、CCUS、工业脱碳和数字化转型、绿色建筑、可持续和智能交通、精准农业、有机农业生态系统、生物经济、合成低碳燃料等德国绿氢、储能、电动汽车、智能电网、交通网络电气化、生物燃料、燃料电池、低排放工业生产技术、气候与环境友好型建筑、数字化能源系统、热电联产现代化、生态农业等英国储能、氢能、海上风电、先进核能、电动汽车、交通网络电气化、零排放飞机、可持续交通燃料、清洁航运、绿色建筑、工业燃料转型、生物能源、直接空气碳捕集和先进CCUS、环境保护、能源领域人工智能等日本可再生能源、氢能与氨燃料、供热脱碳、先进核能、核聚变、电动汽车、储能、零排放船舶、智慧农林渔业、低碳半导体、航空电气化、碳资源化利用、净零排放建筑、资源回收再利用等韩国可再生能源、零能耗建筑、智能电网、电动汽车、氢能与燃料电池、资源回收再利用、氢还原炼铁、低碳燃料、智慧工厂、低碳半导体、生物能源、CCUS、智慧能源管理系统、智慧农业渔业、碳汇等资料来源国际碳中和战略行动与科技布局分析及对我国的启示建议，中信建投 4 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明图表6 海外多环节多举措实现建筑减碳环节减碳措施制度建设构建完善的政策体系，如建立标准及规范、加强监测及数据公示，建材生产及运输主要通过预制化实现，通过设计模块化与工厂预制化建造，可以根据不同强度的可回收建筑材料加以准确的运用。建筑施工及运行使用BIM建筑信息模型，实现仿真模拟工程设计、建造的进度和成本控制。装配式建筑实现标准变化生产，减少物料浪费，降低施工人员的劳动强度屋顶风帽利用自然界的自然风速推动风机的涡轮旋转及室内外空气对流，提高室内通风换气效果，免去空调通风系统耗能。能源系统-光伏发电及储能储热装置等热泵能源供应系统利用自然资源和余热资源中的热量，把低温热能输送至高温热能被动房通过自然采光、太阳能辐射等被动节能措施与建筑外围护结构保温隔热节能技术相结合建成的建筑建筑材料回收指定回收内容建筑和室内材料，选择对环境负面影响较小的可回收建筑材料，实现再生材料的回收。资料来源中信建投 1.3 装配式建筑和“光储直柔”成国内建筑减碳的重要抓手用能总量控制与用能结构优化是国内建筑行业碳减排的两个大方向。两大方向贯穿于建筑建造环节和运行环节。在建筑建造环节，建筑材料生产环节的节能减排、合理规划建筑规模、引导适宜的建筑形式和系统设计是三大主要减碳路径。在建筑运行环节，维持国内居民现有绿色低碳的生活方式、彻底改变建筑用能模式和用能系统形式、实现北方城镇的清洁供暖、加大力度开发和利用生物质能源是四大主要减碳路径。图表7 国内建筑全生命周期减碳途径示意图资料来源读懂碳中和中国 2020-2050 年低碳发展行动路线图，中信建投大力推广装配式建筑，是建筑建造环节减碳的重要抓手之一。装配式建造方式相比于传统现浇方式，既在减少建筑垃圾、粉尘排放和噪音污染等环境方面利于保护生态环境，又能整体减少碳排放量。根据相关研究测算，预制装配式建造方式相比传统现浇方式在建造阶段每立方米可减少碳排放 24.31 千克。目前装配式建筑已得到中央和各地政府的大力推广，成为建筑建造环节减碳的重要实现途径。总方向用能总量控制用能结构优化建筑建造环节 1. 建筑材料生产环节的节能减排。例如，采用绿色建材、装配式建造方式。 2. 合理规划建筑规模。一方面要控制建筑规模总量，另一方面需要抑制房屋的大拆大建，发展建筑维修技术，增加建筑维修与功能提升的比例。 3. 引导适宜的建筑形式和系统设计。建筑设计应当向“依靠外界自然环境相通来营造室内环境，只有在极端条件下才依靠机械系统的人工环境”的原则靠拢。建筑运行环节 1. 维持国内居民现有绿色低碳的生活方式。倡导国内居民继续采用分体空调 “部分时间、部分空间”的空调使用模式，倡导低电耗家电的使用。 2. 彻底改变建筑用能模式和用能系统形式 1 ）全面实现建筑用能电气化； 2 ）大力发展光伏建筑； 3 ）城镇建筑发展“直流配电分布式蓄电光伏智能充电桩 ”的柔性用电建筑； 4 ）农村全面发展光伏屋顶，利用直流微网接纳光伏发电和风电。 3. 实现北方城镇的清洁供暖。 4. 加大力度开发和利用生物质能源。 5 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明图表8 装配式建造现场图表9 预制装配式建造相对传统现浇的各环节碳量资料来源百度图片，中信建投资料来源装配式混凝土建筑综合效益实证分析研究（王广明、刘美霞），中信建投大力发展建筑“光储直柔”技术，是建筑运行环节减碳的重要抓手之一。发展光伏建筑，既可以助力全面实现建筑用能电气化，又可以减少建筑对外界能耗的需求，契合彻底改变建筑用能模式和用能系统形式这一减碳路径。目前，光伏建筑已经具备大发展的基础光伏系统投资已经具备经济性基础，建筑屋顶及表面安装光伏系统也可充分利用空间资源，市面上已经有多样产品和丰富产能可适应不同建筑类型需要。未来，“光储直柔” 即“光伏发电分布式储能直流配电柔性用电”，将成为建筑运行环节减碳的重要实现形式。图表10 实现“光储直柔”的示意图资料来源格力电器，中信建投 - 3 .2 2 - 2 .7 1 - 2 6 .7 5 3 4 .9 3 1 7 .1 8 8 .1 9 0 .0 0 5 4 1 .7 -3 0 -2 0 -1 0 0 10 20 30 40 节碳量（ kgCO2eq ） 6 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明 2. 推进绿色低碳建造，装配式建筑成重要抓手 2.1装配式建筑减碳优势明显装配式建筑可实现减碳18，目前类型以装配式混凝土结构为主。根据住建部2017年12月发布的装配式建筑评价标准，装配式建筑是指由预制部品部件在工地装配而成的建筑。相比于传统现浇建筑，装配式建筑具备节材、节能、节地、节时及节水等多方面优点，装配式建筑的诸多优点赋予其低碳排的属性，根据京津冀装配式建筑龙头企业北京市住宅产业化集团的数据，通过装配式建筑技术可实现制造与建造综合降低碳排放 18。根据构件不同，装配式建筑可分为装配式钢结构（用钢结构构件）、混凝土结构（即 PC 结构，用混凝土预制结构构件）和木结构（用木结构构件）三种，目前以混凝土结构为主。2021年新开工装配式混凝土结构建筑面积占所有新开工装配式建筑的 66.2，装配式钢结构建筑面积占比28.4。图表11 现浇式与装配式差异的对比序号项目传统现浇装配式以PC结构为例 1 基本特征原材料AB-O*现浇施工原材料半成品成品*现场施工 2 主要工序竖向现浇-水平现浇竖同院吊装-水平P吊装-现落节点或叠合节点或节点灌浆主工序钢筋、模板、混凝士主工序吊装、连接和预埋、现浇 3 主要工种钢筋工混凝士工模板工、架子工、起重工增加构件安装工、灌浆工、部品安装工 4 项目管理集成度低,一般只涵盖工地现场集成度高,要求更高,有前置性工作,设计,生产,在场地规划、施工增加预留预埋、设备调度、材料供应、工人安排、交叉作业等,环节更复杂 5 作业特点大面施工多点位施工、零星施工、间断性施工连续性施工 6 施工难度经验丰富,难度小经验少,难度大多工种协同,安全难度大构件安装后,操作和调整空间小, 后续施工难度大 7 工效操作熟练,工效高 1）PC 结构,不熟练、功效低； 2）除 PC 以外的现浇结构部分,施工零散,工效低 8 其他较少的施工措施类永久性预埋件较多的施工措施类永久性顶理件预制、吊装、安装 9 结构进度高层标准层4d 左石, 30d120 层高层标准层7d 左右；30d210层；超出 90d,超75 10 结构质量 1 质量精度一般.误差以 em 计,系统性质益通病多,容错能力强,现场可修补结构质量高,误差以mm计,预制构件尺寸精度控制在3mm以内,表面平整进度控制小于 01,系统性解决质量通病,但容错度低,现场难以纠正或纠正成本较高 11 安全传统的安全风险,因管理成熟,较容易管理安全风险因素增加, 安全事故损失增加 12 成本 100结构工程量,以现浇结构价格为基准 30左有的预制部分外包构件厂，剩余余70现浇,预制部分成本增加，现浇部分成本上升人工、机械降效材料损耗增加管理成本较一般增加5 13 相互关系与甲方被动地按指令施工主动协同甲方,降低工程成本与设计事后图纸会审,查找遗满错误,按图施工事前提资,参与协同设计,提前考虑吊装方案,施工方案,甚至要共同确定施工方案、设计方案_ 与生产时候验收,基本不考虑协同事前提资、协同，事后验收 7 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明与分包依次施工,交叉施工事前协同、开行施工、穿插施工、集成施工资料来源预制装配式与传统现浇式建筑的成本量化对比，中信建投图表12 装配式建筑优势明显图表13 目前装配式建筑以混凝土结构为主资料来源金鼎远大官网，中信建投资料来源住建部，中信建投 2.2政策驱动装配式建筑渗透率快速提升当前降本仍是装配式建筑长效发展的首要任务。与传统现浇比较，装配式建筑建造的建安费要高出现浇建筑200元/平方米以上，成本高、地方补贴政策落地慢是许多企业未采用装配式建筑的主要原因。装配式EPC模式推广降低中间环节成本、规模化发展分摊固定成本、智能化发展及提升管理水平实现降本增效都是提升装配式经济性的主要手段。此外，随着人工成本的持续上行，人工费占比小的装配式建筑的经济性也有望提升。图表14 装配式建造建安费用高于现浇建造序号名称装配式建造/ 元/平方米现浇建造/元/平方米增量成本/ 元/平方米 1 工程总造价 3973.07 3712.62 260.45 2 建安费用 2379.09 2151.68 227.41 2.1 人工费 248.05 377.14 -129.09 2.2 材料费 1326.65 1198.65 128 2.3 施工机具使用费 16.6 10.39 6.21 2.4 组织措施费 430.11 329.44 100.67 2.5 企业管理费 39.7 28.7 11 2.6 规费 82.7 51.42 31.28 2.7 利润 15.87 13.4 2.47 2.8 税金 219.41 142.54 76.87 3 工程建设其他费用 1593.98 1560.94 33.04 资料来源装配式建筑经济性分析及成本控制对策，中信建投注数据为南京地区的一个项目，2 栋建筑面积均为11300平方米，建筑层数为20 层，装配式建筑预制率为32。 6 5 .4 6 8 .3 6 6 .2 3 0 .4 3 0 .2 2 8 .4 3 .6 1 .5 5 .4 0 . 0 2 0 . 0 4 0 . 0 6 0 . 0 8 0 . 0 1 0 0 . 0 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 混凝土结构钢结构其他（木结构及其他混合结构） 8 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明图表15 建筑业人工成本不断上行资料来源wind，中信建投政策是装配式建筑发展的主要驱动力，2030 年装配式建筑占比将达 40。我国装配式建筑起步于上世纪 50 年代并在 70 年代获得快速发展，受技术、材料、工艺及设备等条件限制，加之政策推进力度不强，80 年代中期后装配式建筑进入了缓慢发展期。为推进绿色节能建筑发展，2016年国办出台关于大力发展装配式建筑的指导意见，明确提出我国提出力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30。2017年末，住建部出台装配式建筑评价标准，“十三五”期间央地陆续出台多项措施，通过行业扶持、审批引导、消费引导、用地支持及资金支持等多方面支持装配式建筑大力发展，我国装配式建筑得以快速发展。2022年6月末印发的城乡建设领域碳达峰实施方案中将2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例设定为40。图表16 中央多次发文大力支持装配式建筑发展政策发布日期政策发布机构政策名称主要内容 2016年2 月21 日中共中央、国务院进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见大力推广装配式建筑，鼓励建筑企业装配式施工，现场装配。建设国家级装配式建筑生产基地。加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30。积极稳妥推广钢结构建筑。在具备条件的地方，倡导发展现代木结构建筑。 2016年9 月30 日国务院关于大力发展装配式建筑的指导意见以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300 万的其他城市为积极推进地区，其余城市为鼓励推进地区，因地制宜发展装配式混凝土结构、钢结构和现代木结构等装配式建筑。力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30。同时，逐步完善法律法规、技术标准和监管体系，推动形成一批设计、施工、部品部件规模化生产企业，具有现代装配建造水平的工程总承包企业以及与之相适应的专业化技能队伍。 2017年3 月23 日住房和城乡建设部 “十三五”装配式建筑行动方案到2020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15以上，其中重点推进地区达到20以上，积极推进地区达到15以上，鼓励推进地区达到10以上。到2020 年，培育50 个以上装配式建筑示范城市，200个以上装配式建筑产业基地，500 个以上装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新基地，充分发挥示范引领和带动作用。 0 . 0 1 . 0 2 . 0 3 . 0 4 . 0 5 . 0 6 . 0 7 . 0 8 . 0 9 . 0 1 0 . 0 0 1 0 0 0 2 0 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 建筑业农民工月平均收入（元） YOY 9 行业深度报告建筑装饰请参阅最后一页的重要声明政策发布日期政策发布机构政策名称主要内容 2020年8 月28 日住房和城乡建设部关于加快新型建筑工业化发展的若干意见大力发展钢结构建筑，鼓励医院、学校等公共建筑优先采用钢结构，积极推进钢结构住宅和农房建设。完善钢结构建筑防火、防腐等性能与技术措施，加大热轧H型钢、耐候钢和耐火钢应用，推动钢结构建筑关键技术和相关产业全面发展。 2021年10月26日国务院 2030年前碳达峰行动方案加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，推动建材循环利用，强化绿色设计和绿色施工管理。加强县城绿色低碳建设。推动建立以绿色低碳为导向的城乡规划建设管理机制 2022年3 月11 日住房和城乡建设部 “十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划到2025 年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5 亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达30。 2022年6 月30 日住房和城乡建设部、国家发展改革委城乡建设领域碳达峰实施方案大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 40。资料来源国家发改委，财政部，住房和城乡建设部，中信建投重点推进地区装配式建筑规划目标普遍高于全国总目标。据关于大力发展装配式建筑的指导意见，京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过 300 万的其他城市为积极推进地区，其余城市为鼓励推进地区。2017-2019 年重点推进地区新开工装配式建筑面积分别为 7511 万平方米、13538 万平方米、 19678 万平方米，占全国的比例分别为 47.2、46.8、47.1。根据各地相关规划，重点推进地区“十四五” 期间装配式建筑将持续发力，重点推进地区规划目标普遍高于全国总目标。图表17 装配式建筑受各地政策支持资料来源各省市自治区建筑业规划，各省市自治区装配式建筑规划，中信建投安徽到 2 0 2 5 年，城镇新建建筑面积比例达到 30 ，全省培育 50 个以上省级装配式建筑产业基地、 3 5 个省级装配式建筑产业园区，海南到 2 0 2 5 年，力争装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 80 ，装配式建筑中装配式钢结构建筑面积占比达到 20 甘肃到 2 0 2 5 年，力争城镇新建建筑面积比例达到 30 ，兰州市、天水市和嘉峪关要培育、支持和发展 3 个以上省级装配式建筑产业基地湖北到 2 0 2 5 年，装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 3 0 黑龙江到 2 0 2 5 年，装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 30 吉林到 2 0 2 5 年，装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 30 北京到 2 0 2 5 年，装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 5 5 江苏到 2 0 2 5 年，新开工装配式建筑占同期新开工建筑面积比达 50 ，成品化住房占新建住宅 7 0 ，装配化装修占成品住房 3 0 ，绿色建筑占新建建筑比例 1 0 0 。辽宁到 2 0 2 5 年，装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 35 内蒙古到 2 0 2 5 年，力争装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 30 宁夏到 2 0 2 5 年，装配式建筑占同期新建建筑的比例达到 25 。建成 8 个以上自治区级建筑产业化生产基地，创建 3 个以上国家建筑产业化生产基地，培育 5 个以上具有现代装配建造水平的工程总承包企业或产业联盟，形成 6 个以上与之相适应的设计、施工、部品部件规模化专业生产企业。青海到 2 0 2 5 年，城镇新建建筑中绿色建筑占比达到 7 0 ，装配式建筑占新建建筑比例达到 15 。山东到 2 0 2 5 年，新开工装配式建筑占城镇新建建筑比例达到 40 以上，其中济南、青岛、烟台 3 市达到 5 0 。培育形成 10 个以上各具特色的产业集聚区山西到 2 0 2 5 年，装配式建筑占城镇新建建筑面积比例达到 30 陕西到 2 0 2 5 年，装配式建筑占新建建筑的比例 30 以上。四川到 2 0 2 5 年，新开工装配式建筑占当年新建建筑比例不低于 40 ，装配率不低于 50 ，基本形成装配式建筑市场供给体系天津到 2 0 2 5 年，全市范围内国有建设用地新建项目具备条件的全部采用装配式建筑；绿色建材在装配式建筑中的应用比例达到 50 以上；轨道交通、地下综合管廊和桥梁等建设工程具备条件的基本实现装配式建造。西藏到 2 0 2 5 年，装配式建筑占同期新建建筑面积的比例不低于 30 。新疆到 2 0 2 5 年，全区装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 30 。云南到 2 0 2 5 年，力争全省装配式建筑占新建建筑面积比例达到 30 。浙江到 2 0 2 5 年，全省装配式建筑占新建建筑比例 35 以上，钢结构建筑占新建装配式建筑比例 40 以上，累计创建国家装配式建筑产业基地 35 个以上。重庆到 2 0 2 5 年，力争全市装配式建筑占新建建筑面积的比例达到 30 以上。上海到 2 0 2 5 年，推广绿色建筑总面积 2 . 3 3 亿平方米、装配式建筑 1.