通威股份：2020年半年度报告-solarbe文库

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2020 年半年度报告 1/152 公司代码 600438 公司简称通威股份通威股份有限公司 2020年半年度报告 2020 年半年度报告 2/152 重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人谢毅、主管会计工作负责人周斌及会计机构负责人（会计主管人员）雷交文声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无六、前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅 “ 第四节管理层讨论与分析 ” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、其他 □适用 √不适用 2020 年半年度报告 3/152 目录第一节释义 4 第二节公司简介和主要财务指标 . 5 第三节公司业务概要 . 7 第四节经营情况的讨论与分析 . 8 第五节重要事项 . 14 第六节普通股股份变动及股东情况 . 29 第七节优先股相关情况 . 32 第八节董事、监事、高级管理人员情况 . 32 第九节公司债券相关情况 . 33 第十节财务报告 . 33 第十一节备查文件目录 . 152 2020 年半年度报告 4/152 第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义常用词语释义通威股份、公司、本公司指通威股份有限公司通威集团指通威集团有限公司永祥股份指四川永祥股份有限公司永祥多晶硅指四川永祥多晶硅有限公司永祥新能源指四川永祥新能源有限公司内蒙古通威指内蒙古通威高纯晶硅有限公司通威新能源指通威新能源有限公司合肥太阳能指通威太阳能（合肥）有限公司安徽太阳能指通威太阳能（安徽）有限公司成都太阳能指通威太阳能（成都）有限公司眉山太阳能指通威太阳能（眉山）有限公司金堂太阳能指通威太阳能（金堂）有限公司通宇物业指成都通宇物业管理有限公司通威传媒指成都通威文化传媒有限公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所指定信息披露媒体指中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报四川华信指四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）转换效率指衡量太阳能电池把光能转换为电能的能力可转债指可转换公司债券 W 指瓦特，功率单位 KW、 MW、 GW 指功率单位， 1KW1000W， 1MW1000KW、 1GW1000MW 高纯晶硅指纯度大于 99.9999999的高纯度单质金属硅。 166mm电池指采用 M6 硅片（硅片长度 166mm）生产的电池，比常规 M2（硅片长度 156.75mm）的面积大 12.21。 210mm电池指采用 M12 硅片（硅片长度 210mm）生产的电池，比常规 M2（硅片长度 156.75mm）的面积大 80.5。 PERC电池指 PassivatedEmitterandRearContact，钝化发射极及背接触电池，一种高效晶硅太阳能电池结构，针对全铝背场太阳能电池在背表面的载流子复合较高的缺点，使用 AL2O3膜或 SiNX在背表面构成钝化层，并开膜使得铝背场与硅衬底实现有效的接触。 TOPCON 电池技术指 TunnelOxidePassivatedContact，隧穿氧化层钝化接触电池，通过在电池表面制备一层超薄的隧穿氧化层和一层高掺杂的多晶硅薄层，二者共同形成了钝化接触结构，提升电池的开路电压和短路电流，从而提升电池的光电转换效率。 HJT 电池技术指 Hetero-junctionwithIntrinsicThin-layer，本征薄膜异质结电池，一种高效晶硅太阳能电池结构，利用晶体硅基板和非晶硅薄膜制成的混合型太阳能电池，即在 P 型氢化非晶硅和 N 型氢化非晶硅与 N型硅衬底之间增加一层非掺杂（本征）氢化非晶硅薄膜。 HJT 电池具有工艺温度低、钝化效果好、开路电压高、双面发电等优点。 2020 年半年度报告 5/152 第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称通威股份有限公司公司的中文简称通威股份公司的外文名称 TONGWEICO.,LTD 公司的外文名称缩写 TONGWEICO.,LTD 公司的法定代表人谢毅二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名严轲李华玉联系地址成都市高新区天府大道中段 588 号 “通威国际中心 ” 成都市高新区天府大道中段 588 号 “通威国际中心 ” 电话 028-86168552 028-86168553 传真 028-85199999 028-85199999 电子信箱 yanktongwei.com lihy05tongwei.com 三、基本情况变更简介公司注册地址成都市高新区天府大道中段 588号公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址成都市高新区天府大道中段 588 号 “ 通威国际中心 ” 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http//www.tongwei.com.cn 电子信箱 zqbtongwei.com 报告期内变更情况查询索引无四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点公司证券部报告期内变更情况查询索引无五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A 股上海证券交易所通威股份 600438 六、其他有关资料 √ 适用 □ 不适用公司聘请的会计师事务所（境内）名称四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼签字会计师姓名冯渊、何寿福报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称中信建投证券股份有限公司办公地址北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、 E 座签字的保荐代表人姓名蒲飞、刘博持续督导的期间可转债持续督导期间 2019 年 3 月 18 日至 2020年 12 月 31 日 2020 年半年度报告 6/152 七、公司主要会计数据和财务指标一主要会计数据单位元币种人民币主要会计数据本报告期（ 1－ 6月）上年同期本报告期比上年同期增减营业收入 18,738,601,931.56 16,124,327,863.15 16.21 归属于上市公司股东的净利润 1,010,459,324.26 1,450,706,345.61 -30.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 959,052,902.49 1,385,540,865.05 -30.78 经营活动产生的现金流量净额 1,016,155,968.51 1,106,431,820.84 -8.16 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减归属于上市公司股东的净资产 22,038,509,800.56 17,577,046,993.09 25.38 总资产 52,275,944,707.51 46,820,950,745.60 11.65 二主要财务指标主要财务指标本报告期（ 1－ 6月）上年同期本报告期比上年同期增减基本每股收益（元／股） 0.2473 0.3737 -33.82 稀释每股收益（元／股） 0.2473 0.3737 -33.82 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.2348 0.3569 -34.21 加权平均净资产收益率（） 5.02 9.18 减少 4.16个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（） 4.76 8.77 减少 4.01个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用八、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用九、非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用单位元币种人民币非经常性损益项目金额附注（如适用）非流动资产处置损益 -2,554,285.40 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 69,673,070.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,526,601.82 少数股东权益影响额 -700,608.45 所得税影响额 -9,485,153.25 合计 51,406,421.77 十、其他 □ 适用 √ 不适用 2020 年半年度报告 7/152 第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司秉承“为了生活更美好”的企业愿景和“追求卓越，奉献社会”的企业宗旨，以农业及太阳能为主业，形成了“农业（渔业）光伏”资源整合、协同发展的经营模式，主要业务及在产业链中的位置如下图所示注虚线框内的为公司的核心主营业务在农业方面，公司的主营业务为水产饲料、畜禽饲料等产品的研究、生产和销售。其中，水产饲料一直是公司的核心产品，也是公司农业板块的主要利润来源。截至报告期末，公司拥有 70 余家涉及饲料业务的分子公司，采取就地生产，建立周边销售覆盖的经营模式，同时为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。公司的生产、销售网络已布局全国大部分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东南亚国家。在光伏新能源方面，公司以高纯晶硅、太阳能电池等产品的研发、生产、销售为主，同时致力于“渔光一体”终端电站的投资建设及运维。截至报告期末，公司已形成高纯晶硅产能 8 万吨，其中单晶料占比 95以上；太阳能电池产能 27.5GW，其中高效单晶电池 24.5GW。在综合应用端，公司聚焦规模化“渔光一体”基地开发与建设，全力打造具有核心竞争优势的生态养殖绿色能源的 “ 渔光一体 ” 模式，加强产业协同发展，通过筛选优质水面资源，并以确保电力消纳条件为前提，探索新型水产养殖模式，不断推动“渔光一体”基地规模化、专业化、智能化发展，为公司、养殖户及其他合作方带来新的利润增长点。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √ 适用 □ 不适用详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“资产、负债情况分析”的相关内容。其中境外资产 1,127,387,209.40（单位元币种人民币），占总资产的比例为 2.16。三、报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用公司在战略规划与执行、技术研发、生产规模、成本控制、品质与品牌、“渔光一体”商业模式、企业文化等方面拥有核心竞争优势。报告期内，公司的核心竞争力与前期相比未发生重要变化，具体见 2019年报“核心竞争力分析”章节。 2020 年半年度报告 8/152 第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析（一）饲料及产业链业务受全球疫情影响，国内外原材料价格上涨，推高饲料企业的生产成本，经营风险增加，饲料行业竞争格局加速分化，强者恒强，而中小企业因抗风险能力有限，面临更大的生存压力。报告期内，公司积极做好疫情防控，全力复工复产，强化经营管理。生产方面，继续实施产能统筹，提升产能利用率，推进标准化生产，持续优化生产成本；采购方面，以高效的决策力和执行力，开展原料供应保障工作，通过对原料价格走势的精准判断和快速决策，保障主要原料采购成本优于市场平均行情；市场营销方面，公司快速启动线上养殖技术服务，突破疫情期间服务专家无法抵达一线服务客户的困局，同步上线“一点通”网上订货系统，提高订货效率，将饲料等生产物资及时送达经销商、养殖户，极大缓解了下游养殖断料问题。同时，继续加大优质客户开发力度，推广“产品服务模式 ” 的三合一养殖盈利模式，结合消费转型升级，在以水产饲料为核心的基础上，优化产品结构，加大特种水产料比例，通过苗种、动保、养殖服务等系列优质配套服务，在积极推动特种水产行业发展的同时提高公司产品盈利能力；内部管理方面，公司继续提升精细化管理水平，提高信息化支撑经营能力，强化预算跟踪机制，充分发挥企业文化牵引作用，实施强有效的团队激励措施，保障公司有效运营，稳步发展。报告期内，公司实现饲料及相关业务收入 84.87 亿元，同比增长 19.25，实现饲料销量 233.29 万吨，同比增长 14.95。（二）光伏新能源业务 2020 年上半年，光伏行业面临复产用工紧缺，物流效率低下、原辅材料供应紧张、国际贸易纷争等一系列压力和挑战。由于光伏终端需求延迟，导致产业链企业库存有所积压，行业开工率不足，产品价格下跌，落后产能加速出清，行业集中度进一步提高。据 PVInfoLink 数据统计，截至 6 月底，光伏产业链各环节主流产品价格较年初下跌 15-20不等。目前全球大部分国家及地区光伏发电成本已低于传统化石能源发电成本，光伏行业已经进入平价上网时代。随着国内及海外装机需求的逐步回暖，硅料价格、单晶电池价格已逐步企稳回升。基于光伏行业未来发展的广阔空间，综合公司的战略发展定位以及在高纯晶硅、太阳能电池领域所拥有的技术、规模、质量、成本等综合竞争优势，公司制定了高纯晶硅和太阳能电池业务 2020-2023 年发展规划（公告编号 2020-013），公司将根据市场情况，逐步实施业务发展规划，巩固公司在光伏产业主要制造环节的龙头地位。 1.高纯晶硅业务报告期内，公司坚持围绕“科技创新、文化引领、双能驱动、高效经营”的经营方针，内化阿米巴经营和班组建设，打造懂经营、会管理、严执行的团队，以安全环保为前提，全面提升信息化水平，打造智能、智慧工厂，通过实施清单式管理，使工作标准化、标准清单化、清单数据化、数据信息化，在有效抗击疫情的同时确保了生产装置的安全稳定运行及各项经营指标的持续优化。报告期内，公司高纯晶硅持续满负荷生产，产能利用率达 116，单晶料占比达 90.86，平均生产成本 3.95 万元 /吨，其中新产能平均生产成本 3.65 万元 /吨。报告期内，公司实现高纯晶硅销量 4.50 万吨，同比增长 97.04，在单晶料和多晶料均价同比分别下降 14.4和 41.2的情况下，公司高纯晶硅产品平均毛利率达到 27.70，保持了较好的竞争力。随着下游硅片企业新增产能如期释放，高纯晶硅供应愈发紧张，价格明显上扬。公司将顺应市场需求，继续保持满负荷生产。目前，公司高纯晶硅月产量已超过 8,000 吨，产能持续提升，消耗指标持续下降，产品中单晶料占比已达到 95以上，并能实现 N 型料的批量供给。在建的乐山二期和保山一期项目合计超过 8 万吨产能预计将于 2021 年建成投产，进一步扩大公司高纯晶硅的竞争优势。 2.太阳能电池业务报告期内，公司一方面持续推进精细化管理，通过“明星生产线”、“内部指标改善之星”、 “合理化建议”等精细化管理措施实现降本增效和工艺完善；另一方面，把握市场趋势，优化产品结构，逐步提升大尺寸产品占比，随着眉山一期项目的投产，公司的产品线进一步得到完善，目前已经实现对市场上所有 PERC 电池主流的 156、 158、 16X、 18X、 21X 等各种尺寸的全覆盖。通 2020 年半年度报告 9/152 过持续的降本增效、品质提升及产品结构的进一步优化，公司太阳能电池非硅成本进一步下降。技术研发方面，公司加大研发投入，在聚焦主流 PERC 技术在产品转换效率与可靠性的进一步提升和优化基础上，积极开展包括 HJT、 TOPCON、 PERC等有可能成为下一代量产主流技术路线的中试与转化工作，同时保持对包括钙钛矿、叠层电池等前瞻性技术的跟踪与研发论证。上半年，受疫情导致的光伏终端需求延迟影响，行业开工率普遍下调，太阳能电池市场价格同比下降 30左右。报告期内，公司太阳能电池及组件业务实现销量 7.75GW，同比增长 33.75，实现销售收入 58.43 亿元，同比增长 0.22。随着行业需求逐步回暖，目前太阳能电池主流产品价格已较上半年低点提升 10以上。报告期内，公司眉山一期 7.5GW 高效太阳能电池项目已投产，可兼容生产 21X 及以下所有尺寸电池产品，目前正在产能爬坡中。同时，公司启动了眉山二期 7.5GW 及金堂一期 7.5GW 高效太阳能电池项目，预计 2021 年内投产，届时公司太阳能电池产能规模将超过 40GW。 3.光伏发电业务上半年，光伏终端装机复工时间比去年同期延迟了 2-3 个月，已复工项目也由于人工紧缺及物流受阻原因，一季度项目施工进度缓慢，随着国内疫情防控形势的好转，终端装机进度逐步恢复正常。截至报告期末，公司已在包括江苏泗洪、江苏如东、江苏扬中、湖南常德、湖北公安、山东滨州、江西高安、四川西昌等全国多个省市开发建设了“渔光一体”基地，共计建成以“渔光一体”为主的光伏电站 44 座，累计装机并网规模 2,127MW，上半年累计实现发电 97,098 万度。在业务开展过程中，公司持续强化差异化竞争力的打造和提升，突显“水上产出清洁能源，水下产出优质水产品”复合增效优势，同时紧紧围绕“ 543”的成本下降目标，加快推进光伏平价上网目标。目前，公司在建光伏项目的综合成本已下降至 3.5 元 /W 以内，随着设计方案的进一步优化和技术的创新进步，将进一步推动公司实现成本下降目标，迎接平价上网时代的广阔发展空间。二、报告期内主要经营情况一主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位元币种人民币科目本期数上年同期数变动比例（）营业收入 18,738,601,931.56 16,124,327,863.15 16.21 营业成本 15,661,043,409.70 12,575,241,981.26 24.54 销售费用 449,071,867.39 435,089,971.36 3.21 管理费用 649,407,063.79 592,651,649.42 9.58 财务费用 299,906,398.69 340,361,896.83 -11.89 研发费用 463,298,058.35 455,344,511.46 1.75 经营活动产生的现金流量净额 1,016,155,968.51 1,106,431,820.84 -8.16 投资活动产生的现金流量净额 -2,987,291,205.49 -2,049,466,370.41 -45.76 筹资活动产生的现金流量净额 1,957,713,361.78 2,384,756,094.79 -17.91 营业收入变动原因说明主要系农牧及光伏业务产销量提高所致营业成本变动原因说明主要系农牧及光伏业务产销量提高所致管理费用变动原因说明主要系折旧费、修理费增加所致财务费用变动原因说明主要系本期可转换债券转股、相应确认的利息减少，以及融资利率同比下降所致经营活动产生的现金流量净额变动原因说明主要系光伏板块票据结算的影响投资活动产生的现金流量净额变动原因说明主要系项目建设投资增加所致筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明主要系负债规模减少所致 2 其他 1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □ 适用 √ 不适用 2020 年半年度报告 10/152 2 其他 □ 适用 √ 不适用二非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用三资产、负债情况分析 √ 适用 □ 不适用 1. 资产及负债状况单位元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（）上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例（）本期期末金额较上年同期期末变动比例（）情况说明货币资金 2,138,524,955.43 4.09 4,334,698,971.77 9.88 -50.66 主要系上年同期发行可转债，货币资金相应增加所致应收票据 524,989,362.31 1.00 2,752,537,011.11 6.28 -80.93 主要系本期执行新金融工具准则，入票据池的银行承兑汇票重分类至应收款项融资所致应收款项融资 5,796,725,481.02 11.09 主要系本期执行新金融工具准则，入票据池的银行承兑汇票重分类至应收款项融资所致其他应收款 933,705,697.57 1.79 397,085,897.02 0.91 135.14 主要系本期应收保证金增加所致在建工程 4,479,704,845.64 8.58 1,175,884,176.11 2.68 280.96 主要系本期太阳能电池片、终端电站工程投入增加所致应付票据 5,258,759,577.44 10.06 2,574,828,678.86 5.87 104.24 主要系光伏板块经营规模扩大，采用票据结算增加所致合同负债 2,403,377,742.98 4.60 主要系本期执行新收入准则，预收客户货款从预收款项重分类至合同负债所致预收款项 1,536,207,012.38 3.50 -100.00 主要系本期执行新收入准则，预收客户货款从预收款项重分类至合同负债所致应交税费 85,592,899.73 0.16 205,467,707.61 0.47 -58.34 主要系本期应交增值税减少所致其他流动负债 527,215,626.56 1.01 2,521,139,648.92 5.75 -79.09 主要系短期融资券、超短期融资券减少所致长期借款 5,937,007,693.29 11.36 1,633,074,619.25 3.72 263.55 主要系公司调整债务结构，增加长期借款所致应付债券 398,812,542.67 0.76 4,127,757,101.63 9.41 -90.34 上年同期末系公司发行的可转换债券，本期因可转债转股而有所减少递延收益 689,948,866.89 1.32 437,157,942.37 1.00 57.83 主要系本期收到政府补助增加所致递延所得税负债 223,872,945.20 0.43 38,714,952.23 0.09 478.26 主要系固定资产折旧的税会暂时性差异增加所致 2020 年半年度报告 11/152 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用项目期末账面价值受限原因货币资金 207,579,576.65 为公司融资及经营提供保证应收款项融资 5,372,878,618.55 为公司融资提供抵押应收账款 1,142,523,702.18 为公司融资租赁提供质押担保固定资产 1,012,611,899.79 为公司融资提供担保无形资产 221,303,741.98 为公司融资提供抵押投资性房地产 65,517,203.87 为公司融资提供抵押 3. 其他说明 □适用 √不适用四投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √ 适用 □ 不适用根据发展战略规划，公司持续致力于农业光伏新能源两大产业的协同整合及各自细分领域的进一步发展与扩张。充分利用公司现有的技术及成本优势，加快规模布局，扩大竞争差距，力求巩固及打造公司在产业链核心环节的龙头地位。 1 重大的股权投资 □ 适用 √ 不适用 2 重大的非股权投资 √ 适用 □ 不适用单位万元项目名称项目预算报告期投入金额累计投入金额项目进度本报告期实现的收益资金来源眉山 7.5GW 高效晶硅太阳能电池项目 230,060.00 142,714.67 195,963.23 投产 / 自筹资金眉山二期 7.5GW 高效晶硅太阳能电池智能工厂项目 240,000.00 21.61 21.61 在建自筹资金金堂一期 7.5GW 高效晶硅电池项目 270,061.39 471.41 471.41 在建自筹资金保山一期高纯晶硅项目 350,000.00 23.47 23.47 在建自筹资金乐山二期高纯晶硅项目 350,000.00 268.43 268.43 在建自筹资金 3 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用五重大资产和股权出售 □适用 √不适用 2020 年半年度报告 12/152 六主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用子公司全称业务性质注册资本总资产净资产净利润通威太阳能（合肥）有限公司光伏行业 2,150,000,000.00 18,143,120,947.66 3,428,247,781.52 186,974,915.00 四川永祥股份有限公司光伏行业 1,255,505,400.00 12,845,541,860.73 4,256,764,672.73 370,894,481.74 七公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用三、其他披露事项一预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □ 适用 √ 不适用二可能面对的风险 √ 适用 □ 不适用 1.光伏新能源行业（ 1）原材料价格波动影响。原料成本占饲料成本的 90以上，国际政治局势、气候变化、进口政策、原料主产区的产量变化、收储及补贴情况、汇率波动、物流成本等因素都有可能引发原料行情的波动，进而影响公司饲料业务的成本及毛利率。采取的措施持续发展优良而稳固的供应商体系和物流体系，实施全面的、严格的对标管理措施；组建专业化行情研究团队，加深价格趋势性分析判断，多角度构建分析体系，加快应对市场变化的采购反应速度；抓住时机，加大季节性原料储备，降低原料成本受市场价格波动的影响。进一步提高原料库存管理水平，搭建公司电子商城等信息化商务平台，提升原料采购效率。（ 2）自然灾害、疫情及市场波动的影响。饲料行业与养殖、种植行业紧密关联，自然灾害、气温反常、干旱、洪涝、畜禽养殖疫情等周期性行情均会对行业经营和发展带来不利影响。采取的措施合理优化产业区域和结构布局，紧跟市场变化，及时调整经营策略，优化调整产品结构。通过长期建设优质渠道、优化客户结构、推广科学养殖模式，供给高效产品，升级价值营销内涵，提高养殖户生产水平及效益，进而规避公司经营风险。（ 3）人民币汇率变动的影响。随着公司涉外业务规模的扩大，人民币汇率频繁的双向波动将对企业经营产生越来越大的影响。采取的措施公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，并据此选择有利的货款结算币种和结算方式，同时进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出口的业务管理，灵活运用远期结售汇、掉期和外汇期权业务等金融工具锁定汇率风险。同时，充分利用公司规模、技术、品牌及强有力的食品安全保障体系，争取在价格、币种、结算周期谈判协商机制中的主动权。（ 4）用工成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高，饲料行业整体运行进入相对高成本时代将对企业经营效益产生影响。采取措施提高技术开发水平，维持研发投入的持续增长，提升产品性价比，通过产业链的有效传递而消化成本；继续优化饲料产品结构，坚持以水产饲料作为公司的核心产品并逐步提升其规模占比，特别是随着社会消费升级，从注重量到注重质的转变，高附加值的特种水产饲料、高端水产饲料等在公司饲料产品结构中的比重将持续提升。（ 5）不可抗力风险。目前国内新冠疫情已基本得到控制，但海外疫情形势仍然较为严峻，专家判断疫情可能长期存在，预期企业在用工、原料成本、物流、国际贸易等方面持续受到不同程度影响，增加企业经营压力。采取的措施公司需要继续做好疫情防护工作，并采取必要措施积极应对疫情长期存在对采购、生产、销售等经营造成的不利影响。 2020 年半年度报告 13/152 2.光伏新能源行业（ 1）市场波动风险。 2020 年 3 月 5 日，国家能源局公布了国家能源局关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知（以下简称通知），通知积极推进无补贴平价上网光伏发电项目建设，标志着光伏平价上网的时代已经来临。随着国家光伏补贴加速退坡、技术进步和生产规模化等因素，可能导致电站收益率降低、市场需求出现波动，未来光伏市场将会由政策引导转向技术与应用驱动，技术、成本优势和未来多样光伏应用模式将成为未来取胜市场的关键。采取的措施一方面，加强对国家政策、宏观经济的研判，光伏行业作为国家战略新兴行业，具有较大的市场发展空间；另一方面，公司将充分发挥既有的规模、技术、人才及资源优势，突出精细化管理及降本增效，维持高质量、低成本的产品特性；此外，结合公司资源整合的独有优势，即“渔光一体”发展模式，凸显“水上产出清洁能源，水下产出优质水产品”的复合增效，抵消部分市场波动，以顺应终端发电平价上网趋势。（ 2）行业政策风险。光伏作为依托国家政策扶持成长起来的新能源产业，对政策的变动较为敏感。 2020 年光伏行业的政策基本延续了 2019 年确定的政策思路，继续引导光伏项目平价上网，光伏电站补贴进一步退坡，光伏行业将加速进入平价时代。在愈发激烈的竞争中，不少企业陷入经营困境，而市场会自发向成本低、创新能力突出、融资能力和抗风险能力强的光伏企业倾斜，因此国家政策的调整，将在一定程度上影响整个光伏终端的发展趋势。采取的措施公司应根据国家相关政策规定，科学合理制定光伏电站业务发展规划，使之符合国家政策发展方向和趋势，积极推动项目的平价上网。（ 3）弃光限电风险。我国部分光伏电站建设地区存在地区电网输送能力有限、当地用电负荷不足等情况，导致光伏电站未能满负荷运行，即弃光限电，将直接影响光伏发电的运行效益。采取的措施一方面，公司在光伏发电项目的选址上，将进行严格论证，优先选择在电力消纳能力较大、土地资源稀缺的华东、华南及华中地区大力推广“渔光一体”，实现资源的综合利用；在西部、西北等区域以配套电网设施完善、用电负荷大作为首要条件，以降低弃光限电风险。另一方面，储能作为可再生能源大规模发展的重要支撑技术，可有效地处理光伏发电的波动性和不可预测性。公司可利用储能系统，提升电网的稳定性和可靠性，从而提升发电质量。（ 4）技术更新风险。光伏行业的技术更新换代快，特别是多晶硅及太阳能电池属于技术、资本双密集型行业。降本压力倒逼企业不断研发新技术，导致企业面临较大的挑战，因此需要紧跟行业技术发展的步伐，才能保障企业可持续发展，实现未来业绩稳步增长。采取的措施①持续推进技术研发，加快产品的转型升级速度，积极更新生产工艺，同时保障产品质量，从而提升公司的核心竞争力和抗风险能力。②以技术优势、成本管控优势作为核心竞争力，审时度势，随时关注行业发展趋势并作出相应的战略调整。（ 5）国际贸易保护风险。目前光伏制造业产能主要集中于国内，终端装机市场呈现百花齐放的态势。光伏产品出口比例较大，但有些国家和地区出于保护本区域光伏制造业的目的，例如欧洲、美国、印度、土耳其等国家相继对我国光伏企业发起双反调查。 2018 年欧洲取消了对我国光伏企业发起的双反措施，国际贸易环境有所好转，但因近年国际局势动荡，不排除未来国际贸易战加剧的可能，使得其他国家仿效美国等国家的做法，从而导致更多贸易摩擦，导致中国光伏行业面临更严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。采取的措施公司将加强对国际贸易形势的分析预判并做出相应措施，加大国内客户开发，同时扩大产品出口比例，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动带来的不利影响。（ 6）疫情等不可抗力风险 2020 年上半年，新冠疫情在我国已逐步得到控制，但在美国、德国、意大利、西班牙等海外国家疫情形势依然较为严峻。当前海外市场需求占全球光伏市场需求的约三分之二，如果本次疫情继续发酵，将削弱全球光伏市场增长预期。因此，未来不排除因政治、经济、自然灾害、疫情等不可抗力因素影响，给光伏企业的经营带来一定的风险和不确定性。采取的措施公司将加强对疫情等不可抗力风险的分析预判并做出相应措施，积极应对市场环境变化，加大战略客户开发，提升产品市场竞争力，降低不可抗力风险带来的不利影响。 2020 年半年度报告 14/152 三其他披露事项 □ 适用 √ 不适用第五节重要事项一、股东大会情况简介会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期 2020 年第一次临时股东大会 2020 年 2 月 27 日 www.sse.com.cn 2020 年 2 月 28 日 2019 年年度股东大会 2020 年 5 月 12 日 www.sse.com.cn 2020 年 5 月 13 日股东大会情况说明 □ 适用 √ 不适用二、利润分配或资本公积金转增预案一半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否每 10股送红股数（股） / 每 10股派息数元（含税） / 每 10股转增数（股） / 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无 2020 年半年度报告 15/152 三、承诺事项履行情况一公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划与重大资产重组相关的承诺解决同业竞争刘汉元、通威集团截至本承诺函出具之日，除目标公司外，本人及通威集团未投资于任何与目标公司具有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；除目标公司外，本人及通威集团未经营也未为他人经营与目标公司相同或类似的业务。本人、通威集团及控制的其他企业与目标公司之间不存在同业竞争。本人、通威集团及控制的其他企业，将不以任何形式从事与目标公司现有业务或产品相同、相似或相竞争的