福莱特：2020年半年度报告-solarbe文库

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2020 年半年度报告 1 / 153 公司代码 601865 公司简称福莱特福莱特玻璃集团股份有限公司 2020年半年度报告 2020 年半年度报告 2 / 153 重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人阮洪良、主管会计工作负责人蒋纬界及会计机构负责人（会计主管人员）金慧萍声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案按照中国企业会计准则，公司 2020年上半年度归属上市公司股东的净利润为人民币 460,806,218.32元，截至 2020年 6月 30日本公司可供股东分配的利润为人民币 1,847,083,618.12 元。本公司拟订的 2020年中期利润分配方案为以实施利润分配时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 0.65元（含税），剩余累积未分配利润结转以后年度分配。除前述现金分红外， 2020年中期本公司不进行送红股和资本公积金转增股本。本公司派发的现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A股股东支付，以港币向 H股股东支付。六、前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险及其对策，敬请广大投资者查阅本报告 “ 第四节经营情况的讨论与分析 ” 等有关章节内容中关于公司面临风险的描述。 2020 年半年度报告 3 / 153 十、其他 □ 适用 √ 不适用 2020 年半年度报告 4 / 153 目录第一节释义 . 5 第二节公司简介和主要财务指标 . 5 第三节公司业务概要 . 8 第四节经营情况的讨论与分析 . 14 第五节重要事项 . 21 第六节普通股股份变动及股东情况 . 33 第七节优先股相关情况 . 36 第八节董事、监事、高级管理人员情况 . 36 第九节公司债券相关情况 . 38 第十节财务报告 . 38 第十一节备查文件目录 . 153 2020 年半年度报告 5 / 153 第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义常用词语释义中国指中华人民共和国中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司香港上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则证券及期货条例指证券及期货条例（香港法例第 571 章）公司、本公司、上市公司、福莱特玻璃、福莱特指福莱特玻璃集团股份有限公司董事会指本公司董事会监事会指本公司监事会股东会、股东大会指本公司股东大会安徽福莱特玻璃指安徽福莱特光伏玻璃有限公司安徽福莱特材料指安徽福莱特光伏材料有限公司浙江福莱特指浙江嘉福玻璃有限公司浙江嘉福指浙江福莱特玻璃有限公司上海福莱特指上海福莱特玻璃有限公司福莱特（香港）指福莱特（香港）有限公司福莱特新能源指嘉兴福莱特新能源科技有限公司义和机械指嘉兴义和机械有限公司鸿鼎港务指凤阳鸿鼎港务有限公司凯鸿福莱特指嘉兴凯鸿福莱特供应链管理有限公司元、千元、万元、亿元指人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称福莱特玻璃集团股份有限公司公司的中文简称福莱特公司的外文名称 Flat Glass Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Flat 公司的法定代表人阮洪良二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名阮泽云吴余淦联系地址浙江省嘉兴市秀洲区运河路 1999号浙江省嘉兴市秀洲区运河路 1999号电话 0573-82793013 0573-82793013 传真 0573-82793015 0573-82793015 2020 年半年度报告 6 / 153 电子信箱 flatflatgroup.com.cn flatflatgroup.com.cn 三、基本情况变更简介公司注册地址浙江省嘉兴市秀洲区运河路 1999号公司注册地址的邮政编码 314001 公司办公地址浙江省嘉兴市秀洲区运河路 1999号公司办公地址的邮政编码 314001 公司网址 http//www.flatgroup.com.cn 电子信箱 flatflatgroup.com.cn 报告期内变更情况查询索引四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http//www.sse.com.cn 登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 http//www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点浙江省嘉兴市秀洲区运河路 1999号福莱特董秘办报告期内变更情况查询索引五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所福莱特 601865 H股香港联交所福莱特玻璃 06865 六、其他有关资料 □ 适用 √ 不适用七、公司主要会计数据和财务指标一主要会计数据单位元币种人民币主要会计数据本报告期（ 1－ 6月）上年同期本报告期比上年同期增减营业收入 2,496,203,887.51 2,034,635,569.48 22.69 归属于上市公司股东的净利润 460,806,218.32 261,419,486.90 76.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 452,402,985.38 235,887,709.93 91.79 经营活动产生的现金流量净额 803,871,281.69 107,822,662.36 645.55 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减归属于上市公司股东的净资产 5,238,171,131.45 4,512,888,388.00 16.07 总资产 11,193,365,053.2 9,392,280,569.91 19.18 2020 年半年度报告 7 / 153 二主要财务指标主要财务指标本报告期（ 1－ 6月）上年同期本报告期比上年同期增减基本每股收益（元／股） 0.24 0.14 71.43 稀释每股收益（元／股）不适用不适用扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.23 0.12 91.67 加权平均净资产收益率（） 10 7 增加 3个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（） 10 6 增加 4个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明 □ 适用 √ 不适用八、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用九、非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用单位元币种人民币非经常性损益项目金额附注（如适用）非流动资产处置损益 -3,625,041.18 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,763,152.68 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2020 年半年度报告 8 / 153 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,626,057.26 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,445,769.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额 -1,915,166.56 合计 8,403,232.94 十、其他 □ 适用 √ 不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务公司是目前国内领先的玻璃制造企业，主营业务为光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研发、生产和销售，以及玻璃用石英矿的开采和销售，其中，光伏玻璃是公司最主要的产品，相关产品定位的具体情况如下图所示 2020 年半年度报告 9 / 153 （二）主要经营模式 1、采购模式公司产品的主要原材料和燃料为纯碱、石英砂和石油类燃料、天然气、电等，其中光伏玻璃和浮法玻璃深加工产品的原料为相关玻璃原片。本公司与主要原材料、燃料供应商建立了长期稳定的合作关系，本着“以产定购和战略储备相结合”的原则，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。公司建立了完善的供应商管理制度并严格按照制度对供应商实施管理，公司选定合格供应商后，与其签订采购合同。石油类燃料的采购价格参照市场价格，根据安全库存及原油价格波动，确定采购时机和采购量；天然气采购价格依据当地物价部门公布的气价确定；石英砂价格一般采用年度定价，若存在价格大幅波动的情况则会与供应商签订价格调整协议，并根据库存原料情况适当调整采购计划；纯碱的采购价格根据主要纯碱供应商每月公布的地区统一价格确定，并根据库存原料情况适当调整采购计划。公司利用 ERP 系统对原材料采购进行有效管理。采购合同需经采购中心、生产、品管、财务评审确认后，方可进行采购。 2、生产模式公司的光伏玻璃、家居玻璃、工程玻璃产品主要按照销售订单安排生产。在玻璃原片的生产方面，由于其具有全年连续不间断的特点，在生产过程中，公司根据销售计划安排产品生产，根据客户要求规格进行在线连续切割生产。在订单不足时段，公司采用大尺寸玻璃原片备库和长期优质客户常用规格玻璃深加工产品备库相结合的方式，为长期优质客户预备半成品库存，并根据客户订单要求，安排深加工生产。 3、销售模式 2020 年半年度报告 10 / 153 公司产品在全球范围内均有销售，其中内销销售收入高于出口销售收入。报告期各期，根据下游客户是否为产品最终用户，公司将销售方式分为直接销售和贸易商销售，本公司不存在授权经销业务模式，但存在贸易商客户。本公司销售以向最终用户直销为主，贸易商客户为辅，两类模式均为买断式销售。公司主要通过根据行业排名上门寻找潜在客户并主动联系、经行业相关人员推介产品等方式与新客户达成初始接洽；而潜在客户也会通过公司网站、产品宣传网站、专业杂志和国内外展览会等方式，与公司展开联系。（ 1）光伏玻璃光伏玻璃产品内销均为直销客户，外销亦以直销客户为主。光伏玻璃外销中的贸易商客户主要集中在日本、台湾地区，主要与两大地区终端客户的性质有关。日本、台湾地区的光伏组件生产商出于精益制造、零库存管理的生产要求，需要供应商在其生产场地附近建立仓库，一般通过其长期合作的知名贸易商进行原材料采购并满足其生产供应的实时需求。（ 2）浮法玻璃公司浮法玻璃以直销客户为主，贸易商客户为辅。贸易商客户的特点为公司浮法玻璃不接受零售业务，贸易商客户主要为周边地区规模较大的建材批发企业。报告期各期，公司与浮法玻璃贸易商客户的交易模式均为买断式销售，结算方式为现款现货，一般无信用期。公司与浮法玻璃贸易商不存在日常交易活动以外资金往来及财务、资金等资助，交易的优惠政策主要为在贸易商交易额达到标准后，给予其一定的商业折扣。实际业务执行过程中，贸易商主要在收到多笔小额订单后，汇总后向公司不定期采购，自行采购备库情况较少。（ 3）家居玻璃公司家居玻璃产品以外销为主，其中最主要的客户为宜家家居及其 OEM 制造商，家居玻璃内销、外销均以直接销售模式为主。（ 4）工程玻璃工程玻璃主要为定制化产品，客户采购的产品有符合自身工程项目特点的定制化需求，因此，工程玻璃销售模式以直销为主。贸易商客户采购的主要为通用性较强的工程“大板”产品，工程玻璃贸易商特点与浮法玻璃基本一致。（三）行业情况 1.光伏玻璃行业基本情况光伏玻璃作为光伏组件的上游原料，其强度、透光率等直接决定了光伏组件的寿命和发电效率，是晶硅光伏组件生产的必备材料，因此光伏玻璃行业是光伏行业的重要组成部分，其发展与光伏行业的发展和变化息息相关。（ 1）光伏行业概况 2020 年半年度报告 11 / 153 在全球气候变暖、人类生存环境恶化、常规能源短缺并造成环境污染的形势下，光伏发电技术普遍受到各国政府的重视和支持，全球太阳能开发利用规模迅速扩大，技术不断进步，成本显著降低，呈现出良好的发展前景，许多国家将太阳能作为重要的新兴产业。（ 2）光伏玻璃行业概况光伏技术发源于欧洲，其行业发展具有全球化的特点，光伏玻璃行业属于光伏行业的一个分支，国内光伏玻璃行业的发展与国外光伏玻璃行业的发展密不可分。 2006 年前由于光伏玻璃行业的进入门槛较高和市场需求量少，国内光伏玻璃产品尚未实现产业化，当时的光伏玻璃市场基本由法国圣戈班、英国皮尔金顿（后被板硝子收购）、日本旭硝子、日本板硝子四家外国公司垄断，国内光伏组件企业完全依赖进口的光伏玻璃进行生产，光伏玻璃的进口价格高达 80 元 /㎡以上。 2006 年前后，随着光伏行业的快速发展，在市场需求和利润进一步扩大的带动下，国内光伏玻璃行业开始发展，以本公司为代表的玻璃企业进行技术研发和引进，投建光伏玻璃生产线，实现光伏玻璃国产化。到 2016 年前后，国内光伏玻璃行业通过十年左右的时间，从依赖进口发展到替代进口，旭硝子等国外企业纷纷退出光伏玻璃市场，圣戈班等公司只剩一些产能较小的窑炉仍在生产。发展到目前，国内大型玻璃企业开始海外建厂，本公司已计划在越南扩充生产线。我国已成为全球最大的光伏玻璃生产国，除满足国内市场需求外，我国光伏玻璃出口量也迅速增长。据中国光伏行业协会统计， 2016 年 1 月份我国光伏玻璃出口至日本、美国、欧洲等国际市场的数量约为 12.99 万吨，约占光伏玻璃生产总量的三分之一，与去年同比增长 7.74，如将以光伏组件形式出口的光伏玻璃计算在内，则出口量将远超这个比例。（ 3）行业竞争格局和市场化程度随着多年的发展，光伏行业经历了技术提升、价格波动、政策变动等因素的历练，目前已经逐渐形成生产区域集中和规模集中的格局，技术开发速度进入平稳期。在这种背景下，光伏玻璃生产企业一方面需要继续通过技术开发改进产品的特性，增强自身产品的竞争力，另一方面需要通过扩大生产规模来提高生产效率、摊薄各项费用、降低采购成本，保证供货及时性，从而提升企业自身的市场竞争力。因此，从行业整体规模发展的速度、产能利用率、技术发展及成本下降情况来看，一线龙头企业与二三线企业相比有明显的优势。随着行业的进一步发展，国家补贴政策将会逐渐降低，规模小、品牌知名度差、融资能力差的中小企业将会在未来的发展中与一线龙头企业的距离越来越远，市场份额将会向规模化光伏玻璃企业进一步集中。（ 4）行业内的主要企业及其市场份额除本公司以外，全球光伏玻璃行业的主要企业有信义光能、亚玛顿、南玻等，根据 2018-2019 年中国光伏产业年度报告，信义光能国内及全球市场份额占有率稳居第一，福莱特是全球第二大光伏玻璃生产商。 2.浮法玻璃及深加工行业（ 1）行业概况 2020 年半年度报告 12 / 153 深加工玻璃，是以玻璃原片为基材，采用物理方法、化学方法及其组合对玻璃进行再加工，制成具有新的结构、功能或形态的玻璃制品。深加工玻璃种类繁多，公司的深加工玻璃产品主要为对浮法玻璃原片进行深加工，制成家居玻璃和工程玻璃，是深加工玻璃的一个分支。家居玻璃和工程玻璃是重要的生活和生产要素，广泛应用于各个领域，其中最为常见的用途是在建筑领域，另外，玻璃也是诸多新兴产业的重要原材料。近年来，随着建筑、交通工具制造及各类新兴产业对玻璃性能和多样性的要求不断提高，玻璃的种类不断增加。家居玻璃具有小批量、多品种、重设计、重工艺的特点，具体有环保镜、钢化玻璃、磨砂玻璃、烤漆玻璃、彩釉玻璃等。随着经济发展和消费水平的提高，家居、办公、娱乐等场所不断发展改善，人们对玻璃的安全性、节能性、舒适性、美观性及环保性要求不断提高，消费者需求的提高推动了家居玻璃的快速发展。家居玻璃在建筑、家具、卫浴中不再仅仅扮演采光反射、透明遮盖的角色，更能够丰富家居装修、装饰的美观性、多样性，成为品质生活的必需品。家居玻璃的花纹、图案、质地，在家居中可以起到极好的装饰效果，随着多种玻璃工艺的应用，使家居玻璃在美观的基础上，增加了防爆、节能环保等功能，满足居民不断提高的生活需求。玻璃家具、玻璃门、玻璃隔板、玻璃隔断、各类镜子、玻璃卫浴产品已成为家居、商业娱乐、写字楼、办公场所等建筑中不可缺少的一部分。工程玻璃主要应用于建筑门窗、玻璃幕墙等领域，拥有美观、安全、节能等方面的优点，主要分为安全玻璃、镀膜玻璃、中空节能玻璃等。目前，我国建筑能耗约占社会总能耗的 30以上，而建筑门窗的能耗约占建筑总能耗的 50 。在建筑中使用节能的门窗玻璃，可以有效降低建筑物能耗，有效缓解国家能源紧缺状况，符合国家节能减排的发展目标。镀膜玻璃中的 Low-E 玻璃是目前国内外公认的节能性能最好的窗用材料，对中远红外（ 2.5-25μ m）具有 80以上反射比率，既能够在冬天保持室内的热辐射、降低采暖能耗，又能在夏天阻隔室外的热辐射，降低建筑的制冷能耗。（ 2）行业竞争格局和市场化程度总的来说我国玻璃深加工行业的市场化程度高、竞争充分、集中度低。我国是全球最大的玻璃生产基地，玻璃加工企业主要分布于华南、华东、华北等区域，企业数量近万家，而规模以上企业较少。中小企业偏多导致了我国玻璃行业存在产品同质化、产品结构失衡等问题。近年来，由于我国宏观经济特别是房地产市场的放缓，国内普通浮法玻璃市场经历了产能过剩和价格下跌，市场的竞争十分激烈，市场化程度较高。与之形成鲜明反差的是，在高端产品领域我国国内产能明显不足，这一方面归因于前期我国战略新兴产业总体规模较小、应用不足，用于战略性新兴产业的产值占行业总量也不足 10，国内企业提前布局意愿不强；另一方面则是由于高端产品线对资金、技术、设备要求更高，企业更新换代升级的成本也被推高，这部分市场的竞争压力明显小于普通浮法玻璃市场。 2020 年半年度报告 13 / 153 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □ 适用 √ 不适用三、报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司的核心竞争力主要有以下几点 1、技术优势 2006 年，公司通过自主研发成为国内第一家打破国际巨头对光伏玻璃的技术和市场垄断的企业，成功实现了光伏玻璃的国产化。公司在光伏玻璃的配方、生产工艺和自爆率控制等关键技术方面处于行业领先水平。早在 2008 年公司的光伏玻璃经全球知名光伏电池组件公司日本夏普公司测试使用，产品质量达到与国际著名光伏玻璃制造商日本旭硝子、英国皮尔金顿公司、法国圣戈班公司相同的水平。同时，公司的光伏玻璃产品是国内第一家、全球第四家通过瑞士 SPF 认证的企业（ SPF 认证被公认为高性能光伏玻璃的权威认证）。公司获得多项光伏玻璃技术相关的奖项，其中包括由中华人民共和国科学技术部颁发的国家重点新产品奖。公司拥有专利超过 100 项。 2、先发优势公司是我国最早进入光伏玻璃行业的企业之一，是我国光伏玻璃行业标准的制定者之一，参与制定了轻质物理强化玻璃（ GB/T 34328-2017）、太阳能用玻璃第 1 部分超白压花玻璃（ GB/T 30984.1-2015）、光伏压延玻璃单位产品能源消耗限额标准（ GB 30252-2013）、太阳能光伏组件用减反射膜玻璃标准（ JC/T 2170-2013）、光伏玻璃湿热大气环境自然曝露试验方法及性能评价 GB/T 34561-2017、光伏玻璃干热沙尘大气环境自然曝露试验方法及性能评价（ GB/T 34613-2017）、光伏玻璃温和气候下城市环境自然曝露试验方法及性能评价（ GB/T 34614-2017）、晶体硅光伏组件盖板玻璃透光率性能检测评价方法（ GB/T37240-2018）和减反射膜光伏玻璃（ T/ZZB 0305-2018）等国家标准和行业标准。公司凭借领先的技术和优异的产品质量，经过近几年的快速发展，获取了以下先发优势（ 1）公司依靠稳定、良好的销售渠道，达到了较大的业务规模；（ 2）经过长期的合作，公司与全球知名光伏组件企业建立了良好的合作关系，光伏组件企业对供应商综合实力和行业经验有较高要求，拥有优质客户资源的光伏玻璃企业才能步入良性循环的发展轨道；（ 3）在竞争者开始投入资金、人才进入光伏玻璃行业时，公司已经通过规模化生产降低了光伏玻璃的制造成本，提高了产品的成品率，增强了产品性价比方面的竞争力。 3、客户资源优势公司与国内外知名光伏组件企业建立并维持了长期、稳定的合作关系。基于性价比优势，大型光伏组件企业对光伏玻璃由原来主要依赖进口转向国内采购，并与公司建立了良好的合作关系。由于光伏玻璃需要搭载光伏电池组件取得出口国权威机构的认证，耗时长、花费高，因此一旦光伏玻璃企业成功进入大型光伏组件合格供应商名录，双方的合作关系较为稳定、持久。 2020 年半年度报告 14 / 153 经过近几年发展，公司已建立了稳定的销售渠道，与一大批全球知名光伏组件厂商建立了长期合作关系，如隆基股份、晶科能源、韩华集团、东方日升等等。除光伏玻璃客户外，公司与家居玻璃客户亦建立并维持长期业务关系， 2005 年起，公司通过了大型跨国家居零售商瑞典宜家的审核，成为宜家全球供应链中合格稳定的供应商。 4、规模优势随着市场竞争的加剧，光伏玻璃行业唯有规模化经营才能有效降低经营成本、抵御市场波动风险。公司的规模优势具体体现在（ 1）光伏玻璃生产线投资门槛高，规模化生产能够提高产品的成品率和产出效率，有效降低单位制造成本；（ 2）有条件利用规模化采购的优势，对上游供应商具有较强的议价能力；（ 3）规模化生产保证了公司在安全、环保、自动化等方面的投入，有利于提高生产流程自动化程度和改善员工工作环境。 5、认证与品牌优势公司通过了 ISO9001质量管理体系和 ISO14001环境管理体系审核，产品取得了中国 3C认证、澳新 AS/NZS22081996 标准认证、美国 ANSIZ97.1-2015 标准认证、欧洲 EN 12150-12015 标准认证、瑞士 SPF 认证，通过了美国 SGS 的 ROHS 测试、 SVHC 测试。公司经过十几年的积淀，已形成一套严格完善的内部质量控制体系，产品品质优良，在行业中树立了良好的 “ 福莱特 ” 品牌形象，拥有较高的知名度和市场影响力。国内若干标志性项目也应用了公司光伏玻璃产品，如 2008 年中国奥运会主场馆 “ 鸟巢 ” 、 2010 年上海世博会主题馆等工程。 6、管理优势光伏玻璃行业由于技术、资金、人才壁垒较高，只有少数大型玻璃企业才能参与此类产品的市场竞争。大型玻璃企业竞争，不仅体现在技术方面，更重要的是体现在管理方面。管理水平的高低主要体现在成本控制能力、产品质量稳定性以及产品制成率等方面，其中产品制成率水平是衡量企业管理水平高低的重要指标。本公司管理团队的大部分成员具备十年以上的行业经验，业务能力强、专业经验深厚、执着敬业，团队和谐稳健。公司管理团队丰富的管理经验、很强的学习能力与创新精神，使得公司各项管理的质量、效率处于行业领先水平。通过不断的技术工艺优化和管理效率提升，公司光伏玻璃基片的制成率已达到国际领先水平。第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析（一）业务概览 2020 年半年度报告 15 / 153 本集团主要从事生产和销售各种玻璃产品，包括光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃。本集团的主要生产设施位于中国浙江省嘉兴市及安徽省滁州市凤阳县。本集团主要向中国、越南、新加坡、韩国、日本、马来西亚、印度、墨西哥、美国等国的客户销售玻璃产品。 1、本集团的业务概览（ 1）中国安徽省的国内扩张本集团拟在中国安徽省滁州市凤阳县凤宁现代产业园投资建立年产能 75 万吨的光伏组件盖板玻璃的项目，总投资额预计为人民币 17.51 亿元，此项目为我司 A 股可转换公司债券的募投项目，包含两条日熔化能力为 1,200 吨的原片生产线，预计于 2021 年陆续投产。另外，本集团拟在中国安徽省滁州市凤阳县凤宁现代产业园投资建立年产能 75 万吨的光伏组件盖板玻璃的二期项目，总投资额预计为人民币 16.32 亿元，此项目为我司非公开发行 A 股股票的募投项目，包含两条日熔化能力为 1,200 吨的原片生产线，预计分别于 2021 年和 2022 年陆续投产。（ 2）中国浙江省的投资项目未来随着光伏产业的稳步发展及双玻组件市场渗透率的持续提升，市场对光伏背板玻璃的需求量将快速攀升。为了拓展光伏背板玻璃市场，同时优化现有产品结构，降低经营风险，促进公司长期可持续发展，本集团拟投资建设年产 4,200 万平方光伏背板玻璃项目，总投资额预计为人民币 5.38 亿元，此项目将建设六条光伏背板玻璃钢化镀膜生产线。（ 3）现有熔窑的冷修改造为了进一步提高生产效率，本集团已于 2020 年 5 月对中国浙江省嘉兴生产基地的一座日熔化量为 600吨的光伏玻璃熔窑开展冷修改造工程，预计于 2021年第一季度完成冷修任务并点火投产。本集团对第二座浮法玻璃熔窑已于 2020 年 8 月完成冷修任务并点火，进一步降低了成本，提高了生产效率。（ 4）越南海防的海外扩产就建设越南海防光伏玻璃生产基地事宜（以下简称“越南生产基地”），截至 2020 年 6 月 30 日，本集团已完成厂房基建工作，及正在开展设备安装调试工作。因受到新型冠状病毒疫情（以下简称 “ 疫情 ” ）的影响，于 2020 年 2 月，越南政府开始限制人员入境，使得主要在中国的技术人员无法到达越南生产基地现场开展相关工作。于 2020 年 5 月，越南政府对入境人员实施有条件开放政策，对经过越南政府批准的管理人员，专家和技术人员准许入境并接受当地的隔离措施。本公司的相关技术人员已获批并分批次入境越南。因此 2020 年上半年，越南海防光伏玻璃生产基地的建设进度受到了较大的影响，预计日熔化量 1000 吨的光伏玻璃熔窑将于 2020 年年底陆续点火。（二）行业概览 1、国内疫情影响减弱，强势复苏来临 2020 年半年度报告 16 / 153 受疫情影响，今年上半年光伏行业总体比较低迷，根据中国电力企业联合会的数据， 2020 年 1 月至 5 月，国内新增并网光伏发电装机容量为 6.15GW，同比下降约 23。但随着国内疫情整体受控以及相关政策的陆续公布，下半年需求有望迎来复苏。于 2020 年 6 月 28 日，国家能源局公布 2020 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知，在随附的拟纳入 2020 年光伏发电国家竞价补贴范围项目名单中显示， 2020 光伏竞价补贴入围项目共 434 个，总规模为 25.97GW，同比增长 14。其中，普通光伏电站 25.63GW，全额上网分布式项目 0.34GW。另外，国家能源局对竞价项目并网确定了时间限定，对于 2020 年底前未全容量建成并网的，每逾期一个季度并网电价补贴降低 0.01 元 /千瓦时；逾期两个季度后仍未建成并网的，取消项目补贴资格。本次补贴竞价的补贴降幅与补贴项目总量超出预期，补贴规模的确定给行业确定了方向，为后续国内光伏需求构筑了坚实的基础。所以，今年下半年国内光伏建设情况会比较乐观，将会迎来新的需求增长旺季。 2、海外需求逐季转旺，国内外有望迎来共振发展疫情的蔓延对海外光伏需求造成了短暂冲击，但部分主流光伏装机市场疫情高峰已过，需求开始逐季回暖，在 3-4 月的快速爆发期过后，德国、法国、意大利、西班牙等传统欧洲主流光伏装机国家，以及日本、韩国等亚洲国家每日新增确诊新冠肺炎病例均已大幅下降。欧美、日韩等重点光伏市场的需求量已经缓步恢复，全球光伏市场在二季度末呈现了需求向好的态势。海外各地复工加速进行，美国各州 4 月底开始已经陆续复工复产；西班牙 4 月 13 日起政府已经恢复光伏电站的建设；德国，法国，英国等均已进入全面复工阶段，市场的需求在逐步修复。从组件的出口数据来看，今年第一季度组件出口比较低迷， 3 月起国内疫情好转，组件出口高增长， 4 月海外疫情爆发，但 5 月的组件出口环比持续增长，欧美国家出口数据显示复苏强劲，新兴市场降幅缩窄。（三）业务展望及前景据中国光伏产业协会统计数据， 2008 年至 2019 年，我国光伏累计并网装机容量由 0.14GW 迅速发展至 204GW，累计装机规模提升超过 1,450 倍。根据 CIPA、国家能源局的相关数据，开源证券研究所预计 2020 年全国装机容量将在 35.8GW-48.9GW。据国际能源署（ IEA）预测，到 2030 年全球光伏累计装机量有望达到 1,721GW，到 2050 年将进一步增加至 4,670GW，发展潜力巨大。在光伏产业的快速发展下，光伏玻璃的需求也将得以高速增长。光伏玻璃，系本集团主要产品，预计仍为本集团 2020 年发展的主要驱动力。为了满足与日俱增的市场需求，进一步提升本公司的光伏玻璃市场占有率，本集团将加快越南和安徽生产基地等其他项目的建设进度。另外，根据中国光伏行业协会的相关数据统计， 2019 年双玻组件市场渗透率仅为 14。但是，未来随着双玻组件高发电效率、低衰减率等优势逐渐被市场接受和应用，以及安装方式的逐步优化，双玻组件的应用规模将不断扩大，据中国光伏行业协会预计，至 2025 年双玻组件市场渗透率有望达到 60。光伏背板玻璃市场受利于双玻组件渗透率不断提升表现出巨大的发展潜力。未来 2020 年半年度报告 17 / 153 随着光伏产业的稳步发展及双玻组件市场渗透率的持续提升，市场对光伏背板玻璃的需求量将快速攀升。因此，公司将紧紧抓住这一市场机遇，通过引进先进的生产设备及配套辅助设备，建设年产 4,200 万平方光伏背板玻璃项目，快速抢占光伏背板玻璃市场，不断扩大公司在光伏玻璃领域的领先优势，以实现公司的稳步、快速发展。二、报告期内主要经营情况一主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位元币种人民币科目本期数上年同期数变动比例（）营业收入 2,496,203,887.51 2,034,635,569.48 22.69 营业成本 1,544,250,782.93 1,461,798,658.59 5.64 销售费用 136,267,495.93 95,987,142.10 41.96 管理费用 56,260,196.95 52,316,895.20 7.54 财务费用 42,390,171.78 24,653,412.20 71.94 研发费用 99,793,388.37 104,391,004.61 -4.40 经营活动产生的现金流量净额 803871281.69 107822662.36 645.55 投资活动产生的现金流量净额 -1,967,472,651.30 -499,702,875.02 293.73 筹资活动产生的现金流量净额 1489346952.68 406147562.78 266.70 营业收入变动原因说明主要是光伏玻璃销售均价和销售数量同比增长所致。营业成本变动原因说明主要是光伏玻璃销售数量同比增加所致。销售费用变动原因说明主要是光伏玻璃销售数量同比增加所致。管理费用变动原因说明较去年同期基本持平。财务费用变动原因说明主要是银行借款利息费用增加所致。研发费用变动原因说明较去年同期基本持平。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明主要是经营活动现金流量增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明主要是可转换债券募集资金用于现金管理购买银行理财所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明主要是可转换募集资金到位所致。其他变动原因说明无 2 其他 1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □ 适用 √ 不适用 2 其他 □ 适用 √ 不适用二非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用三资产、负债情况分析 √ 适用 □ 不适用 1. 资产及负债状况单位元 2020 年半年度报告 18 / 153 项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（）上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例（）本期期末金额较上年同期期末变动比例（）情况说明货币资金 2,273,033,122.88 21.78 613,000,364.84 6.53 270.80 主要是可转债募集资金到位所致预付款项 167,734,906.80 1.61 93,183,465.96 0.99 80.01 主要系生产经营规模增加所致合同负债 33,771,572.97 0.32 24,993,817.16 0.27 35.12 主要系预收客户贷款增加所