易成新能：2020年半年度报告-solarbe文库

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河南易成新能源股份有限公司 2020年半年度报告 2020 年 08 月河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 1 第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王安乐、主管会计工作负责人石涛及会计机构负责人会计主管人员石涛声明保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、新冠肺炎疫情带来的经营风险 2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，公司物料采购、生产经营和市场销售均受到严重影响，公司超高功率石墨电极产品国内外销量和售价均大幅下滑，如未来国内外疫情无法得到有效控制，将对公司年度经营业绩产生较大影响。鉴于此，公司将综合研判疫情对上下游产业链的影响，并通过科学评估、理性分析、积极沟通，跟进各重点客户的经营动态，以此合理安排生产经营计划满足客户需求。 2、行业政策风险公司产品主要属于新能源、新材料、节能环保行业，如国家未来出台一些新的行业政策，调整行业的走向，将会影响市场供需关系。若公司不能够完全保证适应国家相关部门新出台的行业政策，将对公司的盈利能力和财务状况造成一定的影响。为此，公司将从长远的角度研判未来发展方向、自身所处的行业地位，根据国家颁布的各项政策，适时调整及加快公司现有项目建设，围绕国家的发展战略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，进一步完善产业链条，以保持公司的可持续发展，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。 3、应收账款回收风险近年来我国制造业的发展政策不稳定，公司上下游客户都存在着一定程度的运营压力，这为公司资金回笼带来了很多不确定因素，一定程度上导致公司应收账款回收的风险。对此，公司将进一步加强同客户之间的联系，认清市场形势，稳固优质客户关系。同时，将进一步完善公司财务内控制度，严格控制审批程序，加强产、供、销往来款项的要素分析，审慎地评估业务的收益与风险，对于存在偿债风险的客户及时果断地采取法律手段，保障公司广大河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 2 投资者的利益。 4、价格波动风险受利润驱使，近几年国内石墨电极新增、扩建项目较多，导致国内总体产能过剩，而石墨电极的原料价格变动、下游需求变化、出口国家政策等都对石墨电极产品的价格造成一定程度的影响。为此，公司将通过生产超高功率石墨电极、提高出口业务等措施来化解产能危机，同时，公司也将持续提高技术和研发水平，降低生产成本，提升产品质量，来防范产品价格下降的风险，而随着我国对短流程电炉钢领域的不断深入，以及石墨电极行业技术的不断规范，石墨电极产业也将会朝着良性的方向发展。 5、业绩未达预期的风险并购整合是企业发展壮大的重要路径之一， 2019 年 9 月公司完成了发行股份购买中国平煤神马集团开封炭素有限公司 100股权事项，开封炭素成为公司全资子公司，若开封炭素出现所处市场环境发生变化、业务整合未达到预期状态、管理团队或关键性技术人才流失等不利因素，开封炭素将存在实际实现的净利润不能达到承诺净利润的风险。鉴于此，公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行业发展的最新动态，进一步扩大公司人才视野，坚持规范运作，提升公司盈利能力。 6、重大资产重组失败的风险目前公司正在推进拟通过发行股份及可转换债券相结合的方式，购买河南平煤神马首山化工科技有限公司持有的平煤隆基新能源科技有限公司 30的股权，同时拟向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金不超过 32,700 万元事项。 2020 年 7 月 28 日公司收到深圳证券交易所出具的关于受理河南易成新能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知（深证上审〔 2020〕 468 号）， 2020年 8月 21日，公司完成了深圳证券交易所的关于河南易成新能源股份有限公司申请发行股份、可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金的审核问询函（审核函〔 2020〕 030005 号）回复工作，公司本次发行股份购买资产并募集配套资金事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监督管理委员会同意注册的决定后方可实施，最终能否过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 3 目录第一节重要提示、目录和释义 1 第二节公司简介和主要财务指标 5 第三节公司业务概要 8 第四节经营情况讨论与分析 17 第五节重要事项 26 第六节股份变动及股东情况 38 第七节优先股相关情况 43 第八节可转换公司债券相关情况 44 第九节董事、监事、高级管理人员情况 . 45 第十节公司债券相关情况 47 第十一节财务报告 48 第十二节备查文件目录 187 河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 4 释义释义项指释义内容中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法 A股指人民币普通股河南省国资委指河南省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人中国平煤神马集团指中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，本公司控股股东公司、本公司、易成新能指河南易成新能源股份有限公司股东大会指河南易成新能源股份有限公司股东大会董事会指河南易成新能源股份有限公司董事会监事会指河南易成新能源股份有限公司监事会公司章程指河南易成新能源股份有限公司章程开封炭素指开封平煤新型炭材料科技有限公司（曾用名中国平煤神马集团开封炭素有限公司），本公司全资子公司恒锐新指开封恒锐新金刚石制品有限公司，本公司全资子公司万盛新指开封万盛新材料有限公司，本公司全资子公司恒观投资指上海恒观投资管理有限公司，本公司全资子公司易成环保指河南易成环保科技有限公司，本公司全资子公司利能光伏指疏勒县利能光伏发电有限公司，本公司全资子公司通能光伏指扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司，本公司全资子公司许昌华晶指许昌华晶新能源科技有限公司，本公司全资子公司中平瀚博指河南中平瀚博新能源有限责任公司，本公司控股子公司平煤隆基指平煤隆基新能源科技有限公司，本公司控股子公司华沐通途指河南华沐通途新能源科技有限公司，本公司联营公司龙海硅业指新疆龙海硅业发展有限公司，本公司参股公司报告期指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30日报告期末指 2020 年 6 月 30 日元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称易成新能股票代码 300080 股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称河南易成新能源股份有限公司公司的中文简称（如有）易成新能公司的外文名称（如有） Henan Yicheng New Energy Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YCNE 公司的法定代表人王安乐二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名常兴华常兴华联系地址河南省开封市精细化工产业园区河南省开封市精细化工产业园区电话 0371-27771026 0371-27771026 传真 0371-27771027 0371-27771027 电子信箱 zqbycne.com.cn zqbycne.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019年年报。 2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019年年报。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 6 3、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并本报告期上年同期本报告期比上年同期增减调整前调整后调整后营业收入（元） 1,652,369,851.72 1,396,466,551.41 3,123,677,500.84 -47.10 归属于上市公司股东的净利润（元） 16,398,482.35 -16,524,995.42 678,887,659.67 -97.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） -20,319,920.92 -22,232,347.14 -20,079,970.33 -1.19 经营活动产生的现金流量净额（元） 56,578,148.07 93,718,516.00 608,442,968.40 -90.70 基本每股收益（元 /股） 0.0081 -0.0329 0.3354 -97.58 稀释每股收益（元 /股） 0.0081 -0.0329 0.3354 -97.58 加权平均净资产收益率 0.35 -1.09 15.24 -14.89 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减调整前调整后调整后总资产（元） 9,168,810,828.95 8,895,146,270.13 8,895,146,270.13 3.08 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,631,900,934.72 4,618,782,851.29 4,618,782,851.29 0.28 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 7 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位元项目金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,977,720.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,690,098.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,369,763.48 减所得税影响额 5,787,724.62 少数股东权益影响额（税后） 2,531,454.08 合计 36,718,403.27 -- 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 8 第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务、产品及用途公司坚定走 “新能源、新材料、节能环保 ”的发展战略，新能源行业主要业务有高效单晶硅电池片生产与销售、太阳能电站的运营、金刚线产品的生产与销售，新材料行业主要业务有超高功率石墨电极、负极材料的生产与销售，节能环保行业主要业务有污水处理、工业危废处理。 1、新能源业务（ 1）高效单晶硅电池片高效单晶硅电池片是以高纯的单晶硅片为原料，经过生产加工而成的一种太阳能电池片，产品广泛应用于空间站和地面光伏电站。该业务在公司持有 50.20股权的控股子公司平煤隆基运营，平煤隆基是一家专注于生产和销售高效单晶硅电池片的高新技术企业，主要产品有单晶 PERC高效电池、 SEPERC单双面高效电池、叠瓦电池等，规划建设有 4GW高效单晶硅电池片项目。 2019年 10月 28日，公司启动了重大资产收购事项，拟向河南平煤神马首山化工科技有限公司发行股份及可转换债券购买其持有的平煤隆基新能源科技有限公司 30股权，同时，公司拟向其他不超过 35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过 32,700万元，如本次交易完成后，公司将持有平煤隆基 80.20股权，归属于公司所有者的净利润将得以提高，有利于增强公司的盈利能力，实现股东利益的最大化。采购模式平煤隆基原材料包括硅片、浆料（正银、背银、铝浆）、网版（正极、背极、背场）、气体、化学品、包装材料，其中主要原材料为硅片、正银及背银。平煤隆基的采购模式分为两种议价采购和招标采购。平煤隆基采购原材料硅片主要通过议价采购，与供应商签订年度框架采购协议，于每月签订采购订单。采购生产用辅料主要通过招标方式，按照相关招标管理办法执行。在采购管理上，平煤隆基根据自身的业务需求制定了 ISO体系文件生产物料采购管理程序和供应商开发与管理程序，针对原料的采购，遵循信息公开、多方比价、质量、服务、对供应商进行验厂、根据择优的原则，由质量部对产品进行验收；由供销中心（采购）主导供应商的评审、负责考核供应商的业绩，并建立合规供应商名单。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 9 生产模式平煤隆基主要产品均为自主生产。在生产过程中，平煤隆基严格遵守生产质量管理规范的相关规定，建立了一套完整的车间管理制度、岗位操作规程，实现了所有生产环节的标准化、程序化、制度化，保证了平煤隆基生产的顺利进行。平煤隆基采用以销定产的模式，制订生产计划。生产部门根据销售计划进行分解并制定生产计划，下属车间根据生产计划制定生产物料需求计划。车间根据生产计划组织生产，生产部负责具体产品的生产流程管理。质量部负责对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查，负责原、辅、包装材料、半成品、成品的质量监督及生产质量评价。销售模式平煤隆基采用直接销售模式，主要产品为单晶硅太阳能电池片。标的公司与主要客户签订年度销售框架协议，于每月签订销售订单，并给予一个月账期。平煤隆基对其他客户采用预收模式，在销售时直接签订销售合同并收取预收款。（ 2）太阳能电站太阳能发电是一种不消耗化石能源，不污染环境，建设周期短，具有良好的社会效益、经济效益和环境效益的新能源项目。公司现有 47MW光伏电站，分别是疏勒县利能光伏发电有限公司 20MW光伏电站、扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司 20MW光伏电站、许昌华晶新能源科技有限公司 7MW光伏电站，公司对光伏发电行业的快速、规模化布局，为公司带来稳定的现金流收入，有效提升公司资产质量。利能光伏电站项目电站装机容量 20MWP，项目于 2015年 9月 7日并网发电，占地 610亩，主要经营太阳能研发及利用、节能技术开发及技术服务；井下作业技术服务；销售太阳能用具、石油钻井设备及配件、仪器仪表。目前电站运行稳定， 2020年上半年，累计发电量 1,097.55 万 KWH，实现销售收入 898.17万元，实现净利润 536.20万元。通能光伏电站装机容量 20MWP，占地 892.21亩，项目于 2016年 6月 24日并网发电，电站主要经营光伏发电技术研发、节能技术推广服务、光伏设备及元器件销售；光伏设备安装及租赁。目前电站运行稳定， 2020年上半年，累计发电量 1,731.1万 KWH，实现销售收入 1,411.86 万元，实现净利润 664.32万元。许昌华晶光伏电站装机容量 7MWP， 2017年 6月 29日正式并网发电主要经营太阳能光伏发电科技研发，太阳能光伏发电工程设计及施工；合同能源管理；光伏发电设备销售；光伏发电及电力电量销售。目前电站运行稳定， 2020年上半年，累计发电量 384.35万 KWH，实现销河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 10 售收入 333.28万元，实现净利润 151.14万元。（ 3）金刚线金刚线是指利用电镀工艺或树脂结合的方法，将金刚石磨料固定在金属丝上。公司金刚线主要应用于单晶硅硅棒或多晶硅硅锭的切方、硅片的切片。该业务在公司全资子公司恒锐新运营，受行业政策影响，且金刚线生产技术不断更新，公司金刚线业务面临较大的市场竞争压力， 2020年上半年，恒锐新通过不断改进工艺水平，拓宽销售渠道、创新合作模式等方式，盘活现有资产，满足市场需求，不断改善公司经营现状。采购模式恒锐新公司的主要原材料是钢线和金刚石等，采购模式按照 “以产订购 ”的管理模式，根据销售部门的销售计划和市场品质需求制定月度生产计划，并制定相应的采购方案，由采购部负责统一采购。恒锐新严格执行集团公司下发的招投标管理制度，自身建立的供应商管理制度，每年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进行考核评定，甄选优秀供应商名录，给供应商划分等级，确保产品品质满足生产需求，降低采购成本及采购风险。生产模式恒锐新生产技术是电镀金刚线技术，来源于日本成熟的专有核心技术。在生产过程中恒锐新严格遵守金刚线工艺管理规定和产品质量管理规定，建立了一套完整的车间管理制度、岗位操作规程，实现了所有生产环节的标准化、程序化、制度化，保证了生产的顺利进行。生产部门根据销售计划进行分解并制定月度生产计划和生产物料需求计划，并组织生产、监督、统计、考核。质量部负责对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查，负责原、辅、包装材料、半成品、成品的质量监督及生产质量评价。销售模式由于太阳能行业的切割工艺是由传统的砂线切割转变成现在的金刚线切割，恒锐新公司客户群体比较稳定，还是以太阳能硅片生产企业为主。公司采取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司原有业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护；代理制模式由公司甄选优秀代理商与其签订代理协议并给予发放代理授权书，授权其代理公司系列产品宣传、销售、客户服务等相关业务经营及推广事宜。 2、新材料业务（ 1）超高功率石墨电极石墨电极主要应用于钢铁电炉冶炼，是电炉炼钢或锂弧电炉使用的耐高温、耐氧化的导河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 11 电材料。该业务在公司全资子公司开封炭素运营，该公司是一家专注于生产和销售超高功率石墨电极的高新技术企业，产品主要用于电弧炉炼钢，也可用在工业硅炉、黄磷炉、刚玉炉等作导电电极。开封炭素 80以上为大规格超高功率石墨电极（ UHP700、 UHP600）。已获得多项河南省科学技术成果证书，公司 “交流电弧炉用 Φ700mm超高功率石墨电极的研制 ” 项目被评为国家火炬计划产业化示范项目，产品被认定为 “国家重点新产品 ”。采购模式石墨电极的主要原材料为针状焦、煤沥青等，开封炭素采购由生产管理中心负责，生产管理中心根据销售部门的销售计划制定月度生产计划，并制定相应的采购方案。公司所需的原材料、辅料、机器设备均由生产管理中心统一采购。开封炭素建立了完善的供应商管理制度，每年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进行考核评定，确保产品质量的稳定性，降低采购成本及采购风险。生产模式开封炭素所在行业企业根据下游需求和产品特征，一般采取 “订单计划 ”的生产模式。开封炭素主要产品为大规格超高功率石墨电极，其生产工序繁多。石墨电极以针状焦为主要原料，煤沥青等为粘结剂，经原料破碎、配料、混捏、压制成型、焙烧、浸渍、二次焙烧、石墨化、机加工、质量检验、打包出厂等多道工序制备而成。由于石墨电极生产周期较长，同时为了保证销售，开封炭素结合市场供给和市场需求两个方面的变化，由生产主管部门组织生产计划的编制及实施，按照工艺流程，下达至各厂区，细分至车间、班组。销售模式开封炭素客户群体主要定位于大中型钢铁生产企业。开封炭素的外销业务主要采取代理和直销模式，代理商与开封炭素签订代理协议，并负责所属区域的客户开发及关系维护。开封炭素的内销业务以直接销售为主，代理辅助销售模式。（ 2）负极材料负极材料是决定电池寿命和储能性能的一个关键材料，目前发展相对成熟，该业务在公司持有 76股权的控股子公司中平瀚博运营，中平瀚博下属有 2家全资子公司，共拥有年产锂电池石墨负极材料 14000吨，公司负极材料产品广泛用于航空航天、电动汽车、新能源、数码电子、有色冶金、化工、机械等行业高端领域，负极材料产品已经通过 ISO9001质量管理体系认证和 ISO/TS16949汽车行业质量管理体系认证。采购模式中平瀚博公司的主要原材料为针状焦、石油焦、天然石墨等，采购主要是按照 “以产定购 ”的管理模式，由相关部门根据生产计划制定采购计划，由采购部负责统一采购。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 12 公司充分利用中国平煤神马集团内部的原料资源，同时辅助以国内一流原材料供应企业的资源，产品质量有保障。中平瀚博建立了完善的供应商管理制度，综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进行考核评定，甄选优秀供应商名录，给供应商划分等级，确保产品质量的稳定性；并通过采购比价、招标等手段，降低采购成本及采购风险。生产模式中平瀚博生产模式以根据下游客户需求和产品工艺性能要求，以 “以销定产 ” 为主的生产模式和 “备货型生产 ”为辅相结合的生产模式。中平瀚博主要产品为锂电池用负极材料，其生产工艺性能要求高，产品一致性要求严格，生产工序繁多，对生产装备、技术要求、操作流程、人员素质、产品质量等均有严格要求。负极材料以针状焦、石油焦、天然石墨为主要原料，沥青为辅助材料，经过磨粉、整形、热处理、粉碎、匀混、除磁以及精细包装等多道工序；因负极材料生产周期受制于热处理工序，导致周期较长，为更好的结合市场需求和生产供应，正常销售旺季采取以销定产模式，由生产经营管理部门组织制定年度、月度销售计划，根据销售计划制定相应的生产计划，由年计划逐层分解到月、日、人，既保障了销售，又压减库存；淡季或客观因素制约销售时，我们采取适量备货式生产，根据销售计划，适量备货，以备客户需求扩张以及新市场开发之需求。销售模式中平瀚博客户群体定位，以大中型动力电池企业和数码电池企业为主，市场份额以南方珠三角、江浙沪为主。公司采取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司招聘业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护；代理制模式由公司甄选优秀代理商与其签订代理协议并给予发放代理授权书，授权其代理公司系列产品宣传、销售、客户服务等相关业务经营及推广事宜。 3、节能环保业务（ 1）污水处理近年来，水污染情况不断加剧，污水处理和再生行业市场需求广阔，并得到了政府的高度重视和政策倾斜，随着国家陆续出台了诸多支持性的产业政策，进一步推动了环保行业的快速发展。公司适时把握有利时机，通过全资子公司易成环保从事污水处理业务，取得了良好的经济效益和社会效益。易成环保位于开封市精细化工产业集聚区内，拥有集聚区唯一排口的特许经营权，主要接纳处理产业集聚区各化工企业的工业废水，一期工程处理规模为 0.5万 m3/d，采用 “A/O二河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 13 沉池 BAF生物炭池 ”污水处理工艺，二期工程处理规模为 1.5万 m3/d，采用 “水解酸化 A/O A/O二沉池混凝沉淀 ”污水处理工艺。排放执行标准为城镇污水厂污染物排放标准 GB 18918-2002 一级 A。易成环保始终坚持 “感恩、守法、诚信、创新 ”的经营理念，确保出水持续稳定达标排放，最大限度地实现环境效益和社会效益。（二）行业发展现状 1、平价上网打开光伏行业长期成长空间。近两年，与 “光伏 531新政 ”相承接，国家出台一系列政策，推动光伏行业降本增效，尽快实现 “平价上网 ”。根据中国光伏行业协会发布的中国光伏产业发展路线图 2019年版，预计 2020年，在未建成的 2019年竞价项目、特高压项目、新增竞价项目、评价项目等因素的拉动下，国内光伏新增装机量将达到 35GW-45GW。 “十四五 ”期间，随着应用市场多样化以及电力市场化交易、 “隔墙售电 ”的开展，新增光伏装机将稳步上升。 2020年 3月 10日，国家能源局发布关于 2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知做出 2020年的预算总额度、补贴竞价模式、申报截止日等事项的安排，提出要积极支持、优先推进无补贴平价上网光伏发电项目建设， 2020年度新建光伏发电项目补贴预算总额度为 15 亿元，政策层面体现出较强的支撑态度，预计将助推我国 2020年新增光伏装机容量的增加。可再生能源电价补贴问题备受关注。财政部下发关于下达 2020年度可再生能源电价附加补助资金预算的通知，明确了 2020年国家可再生能源电价补贴资金预算总额约 924亿元，其中光伏项目获得约 473亿元，占比约 51％。 2020年后风电、光伏项目全面平价上网，新增项目不再需要国家补贴，预计 2028年电价补贴缺口达到峰值后，以后每个年度可再生能源基金收入将大于年度新增补贴需求，预计到 2038－ 2040年左右可达到 100％补贴支付比例，即彻底解决补贴拖欠的问题。 2、单晶电池转换效率要求不断上升。现有单晶电池转换效率要求不低于 22.5、新建单晶电池转换效率要求不低于 23①在光伏制造行业规范条件（ 2020年本）（征求意见稿）中，对现有光伏制造企业及项目产品、新建和改扩建企业及项目产品均提出了一定要求。其中，对于现有光伏制造企业及项目产品，要求多晶硅电池和单晶硅电池（双面电池按正面效率计算）的平均光电转换效率分别不低于 19和 22.5；对于新建和改扩建企业及项目产品，要求多晶硅电池和单晶硅电池（双河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 14 面电池按正面效率计算）的平均光电转换效率分别不低于 20和 23；②我们对比光伏制造行业规范条件（ 2018年本），当时要求现有多晶硅电池和单晶硅电池的最低光电转换效率分别不低于 18和 19.5、新建多晶硅电池和单晶硅电池的最低光电转换效率分别不低于 19 和 21，总体看， 2020年版本在 2018年版本基础上，对现有单晶电池转换效率要求从 19.5提升至 22.5，对新建单晶电池项目转换效率要求从 21提升至 23。 3、石墨电极向超高功率电极发展是未来趋势。从行业产品发展趋势来看，业内人士指出，石墨电极向超高功率电极发展是未来趋势。随着超高功率电弧炉需求的增加，超高功率石墨电极也将获得进一步的发展空间。相比普通功率的电弧炉，大容量超高功率电弧炉的劳动效率更高，综合成本相对更低。当电弧炉功率提升时，其对电弧炉用石墨电极的最大允许电流也提出了更高的要求，而石墨电极的最大允许电流直接取决于石墨电极的直径。国家产业政策指向明确，发展短流程炼钢是大势所趋。电炉钢（短流程炼钢）通常所指的就是使用电弧炉生产的钢，其高效、污染相对较小、成本相对较低的特点符合国家环保政策的导向。而超高功率石墨电极作为电弧炉的主要材料之一，其需求量在此需求的推动下，必然进一步增加。 4、高端石墨产品仍为主流。 2018年全年新能源汽车石墨负极材料用量约为 5万吨。 2019年略增， 2020年预计石墨负极材料的总量为 6.4万吨， 2025年预计总量超过 17万吨。据了解 2018年硅碳全年国内出货不超过 500吨。占比不超过 1。由于目前硅碳技术仍不够成熟，而且成本价格较高，因此预计 2020 年硅碳占比最多能达到 5。随着成本下降，预计 2025年约有 20的高端产品采用硅碳负极，高端石墨产品到 2025年仍为主流。 5、环保政策的持续向好，污水处理行业进入快速成长期。我国的工业废水处理行业才刚刚步入快速成长期，市场规模将保持较高增速发展。根据前瞻产业研究院预测，预计到 “十三五 ”末，我国工业废水市场规模可突破 1,500亿元，到 2024 年，我国工业废水市场规模有望突破 3,500亿元大关。 2019年 7月 13日，国家发改委、财政部、生态环境部、住建部四部委联合发布关于进一步加快推进中西部地区城镇污水垃圾处理有关工作的通知，通知指出，各地要统筹谋划，针对重点区域和重点薄弱环节，加快补齐短板。落实城镇污水处理提质增效三年行动方案 2019-2021年要求，在摸清家底的基础上，加河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 15 快推进生活污水管网建设和改造，推进污水处理提质增效。城镇污水处理厂进水生化需氧量 BOD浓度低于 100mg/L的，要围绕服务片区管网制定 “一厂一策 ”系统化整治方案并梳理建设和改造项目。根据财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告财政部税务总局国家发展改革委生态环境部公告 2019年第 60 号的规定，自 2019年 1月 1日起至 2021年 12月 31日，对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按 15的税率征收企业所得税。随着我国环保政策的持续向好、环境执法力度不断趋严，污水处理的广度和深度都将增强，从而促进本行业的快速发展。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产无重大变化无形资产无重大变化在建工程无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析 1、行业优势太阳能资源丰富，分布广泛，是最具有发展潜力的可再生能源，随着全球能源短缺和环境污染等问题的日益突出，光伏发电因其清洁、安全、便利、高效等特点，已成为世界普遍关注和重点发展的产业。同时，根据产业结构调整指导目录（ 2019年本），直径 600毫米及以上超高功率电极、特种石墨（高强、高密、高纯、高模量）开发与生产属于鼓励类。国家产业政策指向明确，发展超高功率电弧炉是大势所趋。大规格超高功率石墨电极作为超高功率电弧炉的主要材料之一，其需求量在此需求的推动下，必然进一步增加。公司致力于新能源、新材料、节能环保领域的发展，这些都与国家的当前能源战略高度契合。 2、产业链优势公司坚定走 “新能源、新材料、节能环保 ”的发展战略，主要从事超高功河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 16 率石墨电极、高效单晶硅电池片、负极材料、金刚线产品的生产与销售，节能环保、太阳能电站运营等业务，完善的产业链，提高了公司资源配置效率，充分发挥了产能协同效应，有效分散单一产品的价格波动风险，同时有利于保证产品质量，拓展市场空间，增加企业盈利能力，提高了公司产品的整体竞争实力。 3、客户资源优势公司在深入了解行业长期发展方向和客户产品应用需求的基础上，注重与下游客户的战略性共赢，借助于产品稳定性、可靠性等优势，通过不断强化 “服务型营销 ” 理念，及时跟踪客户的需求及反馈，凭借着良好的服务和高品质的产品，在行业内留下了良好的口碑，公司已与国内外知名企业建立了长期良好地合作关系，销售渠道和客户关系稳定。 4、产品及技术优势公司是一家注重技术研发与创新的高新技术企业，是河南省第一批资源综合利用型企业，拥有省重点实验室，公司致力于依靠自主创新实现企业可持续发展，不断进行技术创新，提升产品的自主研发能力和核心竞争力，对行业发展方向及自身的发展路径具有清晰的判断和认知。 5、人才及管理优势公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队，对于行业发展有着深刻的认识和前瞻性的判断，能精准把握复杂多变的市场格局，积极有效做好战略布局，在高素质创业团队带领下，公司内部控制制度日趋完善，治理结构规范、财务稳健为公司稳舵运营提供了有力保障。同时，公司重视人力资源管理及员工持续学习，通过运用人力资源管理系统和培训管理系统发现和培养人才，通过持续的专业培训提高员工素质，为公司的持续发展提供了保证。河南易成新能源股份有限公司 2020 年半年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）报告期内的主要工作 2020年上半年，面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验以及复杂多变的国际环境，公司在董事会的正确领导和全体员工的不懈努力下，坚决贯彻落实国家及地方的各项决策部署，坚定推进疫情防控、复工复产工作。报告期内，公司紧紧围绕年度经营目标，不断拓展公司的业务布局，强化成本管控和费用管控，积极应对新冠疫情对公司业绩的冲击，力争提升公司整体运营效率、盈利能力和行业地位。 1、购买平煤隆基 30股权，新能源业务发展规模持续扩大。为进一步增强公司资本实力，优化资本结构， 2019年 10月 28日，公司启动了重大资产收购股权事项，公司拟发行股份及可转换债券购买河南平煤神马首山化工科技有限公司持有的平煤隆基新能源科技有限公司 30股权，同时拟以非公开发行股份及可转换债券募集配套资金。目前，本次收购事项深交所已受理审核。本次交易完成后，易成新能将持有平煤隆