中国建筑行业2021年度回顾及未来展望-德勤.pdf-solarbe文库

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中国建筑行业2021年度回顾及未来展望中国建筑行业 2021年度回顾及未来展望 | 目录一、全球建筑行业概览 1 1、全球建筑行业上市公司排名 1 2、市值排名前30的全球建筑企业 7 3、国际收入前30强分析 10 4、2021年财务业绩 11 二、中国建筑企业近年发展趋势 13 1、国际化业务 13 2、多元化业务开展 15 三、中国建筑行业企业分析 17 1、中国建筑企业财务业绩表现 18 2、中国建筑企业上市公司排名 28 四、中国建筑行业未来展望 32 1、“十四五”期间基建企业业务发展新动态展望 33 2、基础设施不动产投资信托基金REITs及其对建筑行业的影响 44 3、建筑行业的ESG趋势 47 4、数字化趋势 49 5、建筑行业税收前景展望 51 目录 4 概述我们欣然呈列中国建筑行业2021年度回顾及未来展望，我们旨在通过对全球建筑行业的总体概况分析，并重点分析中国建筑行业2021年度的表现及未来的展望，帮助您了解和评估未来几年中国建筑行业的相关挑战和机遇，本出版物还考虑了位于不同国家的德勤专业人士的意见和建议。中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 概述 5 通过海外建筑行业对标，我们识别和列出全球主要的上市建筑企业，并提供宏观经济预期和行业趋势方面的见解，分析了业内主要企业的主要财务指标，对收入、市值、国际分布、多样化、盈利性、债务及其他财务比率方面均进行了考察。2021年，全球前100名的建筑企业销售总额增长 14.1，市值增加13.3。从中国建筑行业的相关企业近几年的发展趋势来看，我们关注到“国际化” 和“多元化”是中国建筑企业的两个关键词。在“国际化”方面， 2021年，在新冠肺炎疫情蔓延和全球地缘政治不确定性增强的背景下，中国建筑企业的国际化进程受到较大影响，但是，投资和发展基础设施仍然是全球主要国家提振经济的重要解决方案，本出版物从中国建筑企业国际收入占比、新签海外合同额等维度对相关企业进行了比较分析；在“多元化”方面，各建筑企业一方面利用自身资源和能力在投资、设计、运营、服务等实现纵向一体化的经营，另一方面，也在房地产开发、资源开发、装备制造、物流等领域实现相关多元化的横向发展，本出版物对10家中国主要建筑行业上市公司的多元化经营和侧重领域进行了汇总。作为本出版物的重点，我们对10家中国主要建筑行业上市公司在2021年的表现进行了回顾，包括这些公司的财务业绩表现以及收入排名、市值排名等不同维度的比较分析等。2021年，10家中国主要建筑企业销售总额增长15，市值下降5，同时，10家中国主要建筑企业海外收入总额增长7。本出版物对10家中国主要建筑企业上市公司的近五年数据进行排名，并综合整体业务收入、海外业务收入及市值等指标进行了分析。作为国民经济的支柱产业，建筑业的从业企业，近年来，挑战与机遇并存。一方面，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力影响，经济下行压力加大，基建和房地产市场投资明显放缓。另一方面，在我国经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升的大背景下，基建投资稳增长的作用进一步凸显。本出版物以4家大型基建企业为样本，分析基建企业的业务转型和业务发展新动态。与此同时，本出版物聚焦基础设施不动产投资信托基金REITs、建筑行业的ESG趋势、数字化趋势以及建筑行业税收前景等热点话题，进行了分析和展望。我们希望您能对本出版物中对全球建筑业的分析感兴趣，也希望其中的详细信息能帮助您了解和评估未来几年的相关挑战和机遇。一如既往，我们欢迎您就任何相关话题提出想法和建议。中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 概述医药产品许可交易的实施困境及价值创造 1、全球建筑行业上市公司排名全球建筑企业100强企业以下简称“全球建筑100强”2021年取得的总收入见图 1.2金额为1.8万亿美元，较2020年增加 14.1，较2019年增加24.5。按地理区域分类，约55的收入来自中国，其余收入来自欧洲尤其是法国和西班牙、日本、美国及韩国；这些企业分别占总销售额的 20、10、8和4。2021年，全球建筑企业100强收入整体增长，呈现良好发展态势。全球建筑企业100强中，71家企业记录的销售额实现增长按美元计，且49 家企业实现两位数增长。相反，有17家企业报告称收入萎缩超过10。至于全球建筑100强的股市表现，其总值从584,642百万美元增长到662,460百万美元13.3。2021年这一数值同样超出 2019年的597,537百万美元。美国和日本建筑行业市值呈明显增长分别为28.4 和20.4，欧洲建筑行业市值创下了8.4 的增长记录，中国建筑企业的股市表现参差，总体增长2.7。像往年一样，中国建筑，其于2021年报告的收入超过293,000百万美元，引领榜首。第二三名则由中国中铁及中国铁建包揽，约占全球建筑100强总收入的34见图1.2。按企业数量分析，欧洲在该行业占比最大，且有40家集团位列前100名。全球建筑100强中欧洲公司的销售总额较上年增长了9.5，金额为347,785百万美元，市值增长了8.4。就收入而言，3家法国公司Vinci、Bouygues和Eiffage以及西班牙公司ACS 分别位列第7、第9、第17及第 12名为欧洲最大的建筑企业见图1.2。值得注意的是，法国企业Vinci报告的销售额仅为第一名中国建筑的五分之一，但其市值却是中国建筑的1.8倍，在全球建筑企业100强企业榜单按市值排名中引领榜首见图2.1。按企业数量分析，日本排名第二14家。全球建筑100强中日本公司总销售额为 189,185百万美元，减少3 见图1.2。最大的两家日本公司Daiwa House Industry和 Sekisui House分别排名第11和第16，主要集中在住宅建筑。该行业内存在大量美国企业，其中有 14家位列前100名图1.1。全球建筑 100强中美国公司的总收入增长12，市值大幅上涨28.4。最大的三家美国 D.R.Horton、Lennar和Pultegroup分别排名第14、第15和第27，主要集中在住宅建筑见图1.2。对于韩国，排名靠前的企业有Samsung CT、Hyundai EC和Doosan 。2021 年，全球建筑100强中的七家韩国公司总销售额与2020年基本持平，但市值却大幅减少了14.4。榜单中的其余企业均为来自印度、澳大利亚、加拿大、阿联酋、土耳其及墨西哥等地区的中型企业，其总销售额约占全球建筑100强总收入的3.5。这些公司中，只有印度企业Larsen Toubro报告其收入超过10,000百万美元。 1 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览全球建筑行业概览 2 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览图 1.1全球建筑企业 100强按国家统计国家/ 地区百强企业数量 2021年收入美元, 百万收入变化 2020-2021 汇率变动影响 2020-2021 2021年市值美元, 百万市值变化 2020-2021 澳大利亚2 14,064 17.3 26.8 10,304 13.5 奥地利2 24,215 9.3 5.5 4,892 5.4 比利时1 4,302 16.9 12.9 3,539 36.8 巴西1 1,319 0.9 5.5 1,040 40.9 加拿大2 9,054 13.9 6.5 5,102 35.7 智利1 940 66.9 78.1 170 34.2 中国11 990,930 23.2 15.1 112,762 2.7 丹麦1 2,360 18.3 10.5 777 1.4 芬兰1 3,382 3.5 6.8 1,027 18.5 法国3 125,054 16.2 12.2 83,611 0.2 德国1 1,819 54.8 49.4 260 10.6 希腊3 5,588 16.6 12.6 3,886 17.1 印度1 18,520 12.9 8.8 27,240 80.9 以色列1 2,886 20.3 20.3 2,653 28.6 意大利1 7,752 35.1 30.5 2,369 47.3 日本14 189,185 3.0 5.3 89,863 20.4 墨西哥1 6,141 39.8 31.6 7,295 3.3 荷兰2 10,722 9.7 5.9 1,223 49.2 挪威1 4,373 7.9 1.4 2,029 16.5 葡萄牙1 3,066 10.5 6.7 446 12.6 韩国7 80,414 0.5 0.1 28,298 14.4 西班牙7 68,333 3.9 7.2 49,026 11.3 瑞典4 31,559 4.1 6.5 19,511 7.4 瑞士1 4,117 3.1 5.6 501 33.2 中国台湾1 2,525 33.9 27,0 1,025 1.1 泰国1 1,875 8.4 8.8 363 85.5 土耳其2 4,690 40.8 42.5 6,940 8.8 阿联酋1 965 71.4 5.1 564 7.2 英国11 51,067 21.5 13.3 51,078 19.8 美国14 147,984 12.2 12.2 144,666 28.4 合计 100 1,819,201 14.1 662,460 13.3 资料来源Global Powers of Construction GPoC 2021 2022年7月彭博社和公司公开财务信息 3 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览图 1.2全球建筑企业 100强按收入排名 2021年排名企业国家/ 地区 2021年收入美元, 百万收入变化 2020-2021 收入变化 2020-2021,本币 2021年市值美元, 百万市值变化 2020-2021 1 中国建筑集团有限公司CSCEC 中国293,194 25.30 17.10 32,133 2.30 2 中国中铁股份有限公司CREC 中国166,378 17.80 10.10 12,983 29.00 3 中国铁建股份有限公司CRCC 中国158,121 19.90 12.00 8,882 41.00 4 中国交通建设集团有限公司CCCC 中国106,287 17.50 9.80 8,790 41.30 5 中国冶金股份有限公司MCC 中国77,598 33.90 25.10 5,289 33.70 6中国电力建设集团中国69,601 19.60 11.70 19,254 113.90 7 VINCI法国58,437 18.30 14.30 60,043 2.20 8 中国能源建设集团有限公司中国49,966 27.60 19.20 7,058 143.10 9 BOUYGUES法国44,469 12.20 8.30 13,715 12.40 10 上海建工集团股份有限公司SCG 中国43,569 30,0 21.50 5,033 22.80 11 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. 日本38,899 -3.40 -5.80 19,170 16.20 12 ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS, S.A. ACS 西班牙32,932 -17.50 -20.30 7,401 21.80 13 SAMSUNG CT CORP. 韩国30,095 17.60 14,0 16,347 21.10 14 DR HORTON美国27,774 36.70 36.70 29,895 8.60 15 LENNAR CORP.美国27,131 20.60 20.60 31,456 32.60 16 SEKISUI HOUSE日本23,008 3.90 1.30 13,565 3.30 17 EIFFAGE, S.A.法国22,148 18.80 14.70 9,853 5.30 18 LARSEN TOUBRO LTD. LT 印度18,520 -12.90 -8.80 27,240 80.90 19 STRABAG奥地利18,099 7.40 3.70 4,281 2.20 20 KAJIMA CORP.日本17,977 -2.80 -5.20 7,177 36.10 21 SKANSKA AB瑞典16,765 -8.00 -10.30 10,684 1.50 22 OBAYASHI CORP.日本16,655 -12.70 -14.80 6,586 6.80 23 HYUNDAI ENGINEERING CONSTRUCTION CO. LTD. HDEC 韩国15,779 9.80 6.50 4,160 8.60 4 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 2021年排名企业国家/ 地区 2021年收入美元, 百万收入变化 2020-2021 收入变化 2020-2021,本币 2021年市值美元, 百万市值变化 2020-2021 24 JACOBS ENGINEERING 美国14,093 3.90 3.90 17,357 41.90 25 DAITO TRUST CONSTRUCTION 日本14,034 -3.80 -6.10 7,893 23.50 26 TAISEI CORP.日本13,952 -13.40 -15.50 7,947 22.60 27 PULTEGROUP美国13,927 26.20 26.20 14,251 24,0 28 SHIMIZU CORP.日本13,729 -12.10 -14.20 6,180 3.30 29 IIDA GROUP HOLDINGS 日本13,726 6.40 3.90 6,977 74.20 30 AECOM美国13,341 0.80 0.80 9,041 37.60 31 四川路桥建设集团股份有限公司中国13,184 41,0 31.70 9,044 180,0 32 SUMITOMO FORESTRY 日本13,063 28.60 25.50 3,868 65.90 33 FLUOR CORP.美国12,435 -20.60 -20.60 3,503 55.90 34 DOOSAN韩国11,533 -24.50 -26.80 1,341 106,0 35 BALFOUR BEATTY英国11,396 3.50 -3.60 2,447 3.90 36 ACCIONA西班牙9,587 29.70 25.20 10,499 34.20 37 NVR美国8,702 18.70 18.70 20,370 35.10 38 ROYAL BAM GROUP NV 荷兰8,654 11.30 7.40 837 47,0 39 TOLL BROTHERS美国8,432 21.60 21.60 7,227 35.10 40 FERROVIAL西班牙8,019 10.70 6.90 23,020 13.70 41 GS ENGINEERING CONSTRUCTION 韩国7,893 -8.00 -10.70 2,825 1.70 42 FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A. 西班牙7,878 -12.00 8.20 5,364 21.90 43 SALINI IMPREGILO SPA 意大利7,752 35.10 30.50 2,369 47.30 44 DAEWOO ENGINEERING CONSTRUCTION CO. 韩国7,673 12.30 6.70 1,992 5.90 45 HASEKO日本7,630 -1.90 -4.30 3,873 23.20 46 河北建设集团股份有限公司中国7,414 27.50 19.10 305 68.30 47 KBR美国7,339 27.30 27.30 6,657 52.90 48 LENDLEASE 澳大利亚 7,301 -14.90 -26.50 5,885 1,0 49 PEAB AB瑞典6,867 0.90 -1.60 3,727 15.80 2021年排名企业国家/ 地区 2021年收入美元, 百万收入变化 2020-2021 收入变化 2020-2021,本币 2021年市值美元, 百万市值变化 2020-2021 50 WORLEY 澳大利亚 6,763 -19.80 -27.10 4,419 36.10 51 DAELIM INDUSTRIAL CO. LTD. 韩国6,666 -23.40 -25.70 1,071 59.60 52 BARRATT DEVELOPMENTS PLC 英国6,485 50.50 40.70 9,770 56.30 53 NCC AB瑞典6,225 1.50 -0.90 1,997 1.80 54 GRUPO CARSO墨西哥6,141 39.80 31.60 7,295 3.30 55 PORR AG奥地利6,116 15.10 11.10 611 34.20 56 TAYLOR WIMPEY PLC 英国5,898 64.80 53.60 8,667 5.00 57 SNC-LAVALIN INC.加拿大5,881 12.50 5.20 4,290 43.60 58 中国中材国际工程股份有限公司中国5,618 73,0 61.70 3,991 117.90 59 SACYR, S.A.西班牙5,531 6.50 2.80 1,692 13.30 60 PERSIMMON PLC英国4,970 16.40 8.50 12,335 2.40 61 TODA CORP.日本4,780 0.20 -2.20 2,248 25.60 62 TUTOR PERINI CORP. 美国4,642 -12.70 -12.70 632 4.00 63 KIER GROUP PLC英国4,486 2.40 -4.20 808 312.40 64 PENTA-OCEAN CONSTRUCTION CO. LTD. 日本4,440 -15.90 -17.90 2,239 48.60 65 MORGAN SINDALL PLC 英国4,422 13.60 5.90 1,582 63.20 66 VEIDEKKE ASA挪威4,373 7.90 -1.40 2,029 16.50 67 CFE比利时4,302 16.90 12.90 3,539 36.80 68 BELLWAY PLC英国4,239 50.90 40.30 5,629 36.80 69 IMPLENIA AG瑞士4,117 -3.10 -5.60 501 33.20 70 SUMITOMO MITSUI CONSTRUCTION CO. LTD. 日本3,974 -8.50 -10.70 709 1.40 71 PRIMORIS SERVICES CORP. 美国3,498 0.20 0.20 1,276 4.00 72 YIT OYJ芬兰3,382 -3.50 -6.80 1,027 18.50 73 HAZAMA ANDO CORP. 日本3,318 -4.60 -6.90 1,431 16.00 74 OBRASCON HUARTE LAIN, S.A. 西班牙3,288 1.70 -1.80 687 217.70 75 AECON GROUP INC.加拿大3,173 16.70 9.10 812 5.20 76 MYTILINEOS HOLDINGS 希腊3,152 45.30 40.30 2,329 17.10 5 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 2021年排名企业国家/ 地区 2021年收入美元, 百万收入变化 2020-2021 收入变化 2020-2021,本币 2021年市值美元, 百万市值变化 2020-2021 77 MOTA ENGIL SGPS葡萄牙3,066 13.20 9.30 446 12.60 78 KELLER GROUP PLC英国3,061 15.70 7.80 964 40.10 79 BERKELEY GROUPS HOLDINGS 英国3,031 23,0 14.70 8,462 17.70 80 GRANITE CONSTRUCTION INC. 美国3,010 -15.40 -15.40 1,774 45.40 81 ELECTRA LTD.以色列2,886 20.30 20.30 2,653 28.60 82 ENKA INSAAT VE SANAYI AS 土耳其2,859 72.40 72.40 6,374 14.80 83 CTCI CORP. 中国台湾 2,525 33.90 -27.00 1,025 1.10 84 PER AARSLEFF HOLDING 丹麦2,360 18.30 10.50 777 1.40 85 INFRASTRUCTURE ENERGY ALTERNATIVES INC., 美国2,078 18.60 18.60 442 26.90 86 HEIJMANS NV荷兰2,068 3.70 0.10 386 54.30 87 ITALIAN-THAI DEVELOPMENT PUBLIC CO. LTD. 泰国1,875 8.40 8.80 363 85.50 88 TEKFEN HOLDING AS 土耳其1,831 9.50 38.30 566 31.50 89 BAUER AG德国1,819 54.80 49.40 260 10.60 90 JM AB瑞典1,702 -2.70 -5.10 3,103 26.10 91 STERLING CONSTRUCTION CO. INC. 美国1,582 10.80 10.80 785 50.90 92 COSTAIN GROUP PLC 英国1,562 24.50 -16.00 199 10.60 93 GALLIFORD TRY PLC英国1,516 7.30 0.30 215 32.50 94 GEK TERNA希腊1,354 -15.50 -18.40 1,042 18.60 95 MRV ENGENHARIA巴西1,319 0.90 5.50 1,040 40.90 96 GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSE SA 西班牙1,098 -0.10 -3.50 363 6.10 97 ELLAKTOR SA希腊1,082 6.30 2.60 515 14,0 98 ORASCOM CONSTRUCTION LTD. 阿联酋965 -71.40 5.10 564 7.20 99 SALFACORP SA智利940 66.90 78.10 170 34.20 100 HANJINHEAVY韩国776 -46.00 -47.60 562 0.50 合计 1,819,201 14.10 662,460 13.30 资料来源Global Powers of Construction GPoC 2021 2022年7月；彭博社和公司公开财务信息。 6 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 7 2、市值排名前 30的全球建筑企业 2020年，由于新冠疫情产生的不确定性导致建筑企业市值总体下降6。2021年，全球建筑企业100强报告市值整体增长 13.3。股市表现因地区而异，美国和欧洲市场蓬勃发展，亚洲企业特别是中国企业表现参差。 2021年，前30强企业的总市值487,362美元，涨幅10.8见图2.1。就地理分布而言，榜单中最多的为美国企业和中国企业各6家，而日本则有4家。与上年一样，榜单中还包括11家欧洲企业。市值的变动因地理区域不同呈现显著差异。前30强企业中，所有美国企业创下了总市值大幅增长 26.7的记录，所有日本企业的总市值增加14.3。与之相反，中国企业表现参差，市值减少1。鉴于建筑企业的股市表现呈现差异，我们有必要按地理区域做更具深度的分析，具体如下图 2.1全球建筑企业 30强按市值排名排名企业国家/ 地区 2021年市值美元，百万 2020年市值美元，百万市值变化 1 VINCI法国60,043 58,756 2.2 2中国建筑集团有限公司CSCEC中国32,133 31,413 2.3 3 LENNAR CORP.美国31,456 23,721 32.6 4 DR HORTON美国29,895 27,529 8.6 5 LARSEN TOUBRO LTD. LT印度27,240 15,059 80.9 6 FERROVIAL西班牙23,020 20,249 13.7 7 NVR美国20,370 15,077 35.1 8中国电力建设集团中国19,254 9,003 113.9 9 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO.日本19,170 16,496 16.2 10 JACOBS ENGINEERING美国17,357 12,227 41.9 11 SAMSUNG CT CORP.韩国16,347 20,718 21.1 12 PULTEGROUP美国14,251 11,490 24.0 13 BOUYGUES法国13,715 15,663 12.4 14 SEKISUI HOUSE日本13,565 13,131 3.3 15中国中铁股份有限公司CREC中国12,983 18,297 29.0 16 PERSIMMON PLC英国12,335 12,048 2.4 17 SKANSKA AB瑞典10,684 10,521 1.5 18 ACCIONA西班牙10,499 7,826 34.2 19 EIFFAGE, S.A.法国9,853 9,358 5.3 20 BARRATT DEVELOPMENTS PLC英国9,770 6,251 56.3 21四川路桥建设集团股份有限公司中国9,044 3,230 180.0 22 AECOM美国9,041 6,571 37.6 23中国铁建股份有限公司CRCC中国8,882 15,058 41.0 24中国交通建设集团有限公司CCCC中国8,790 14,975 41.3 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 8 亚洲企业 2021年，前30强中有6家中国企业，股市表现存在较大差异。中国企业总市值下跌1，其中，收入排名榜首、市值最高的中国企业中国建筑集团有限公司市值小幅增长2.3。中国中铁、中国铁建和中国交建经历两位数下跌。其余2家中国企业市值呈现的大幅增长不足以抵消前述企业市值的下跌。除Sekisui外，前30强中的4家日本企业市值全部实现两位数增长。 2021年，韩国企业Samsung CT 的市值大幅下跌21，排名从2020年全球建筑企业30强榜单的第5名下跌至第11名。与之相反，Larsen Toubro市值大幅增长81，排名提升至第5名。排名企业国家/ 地区 2021年市值美元，百万 2020年市值美元，百万市值变化 25 TAYLOR WIMPEY PLC英国8,667 8,251 5.0 26 BERKELEY GROUPS HOLDINGS英国8,462 7,192 17.7 27 TAISEI CORP.日本7,947 6,480 22.6 28 DAITO TRUST CONSTRUCTION日本7,893 6,391 23.5 29 ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS, S.A. ACS 西班牙7,401 9,461 21.8 30 GRUPO CARSO墨西哥7,295 7,546 3.3 合计 487,362 439,988 10.8 资料来源Global Powers of Construction GPoC 2021 2022年7月。中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 9 欧洲企业前30强中欧洲企业的总市值共增加5.4。我们必须提到，除了法国企业Bouygues、西班牙企业ACS在2021年底将其相关业务线出售给Vinci后市值分别下跌12.4和21.8外，其余所有欧洲企业均呈现良好发展态势。所有英国企业表现突出，特别是Barratt和Berkeley，其余的西班牙企业Ferrovial与Acciona连续两年增幅超过30。虽然 Vinci 2021年市值仅增加2，但其市值排名仍高居榜首，远超市值排名第二、收入排名第一的中国建筑。美国企业 2021年，美国企业市值显著增长26.7，前30强中的6家美国企业市值均有所增长，除了1家企业外全部出现两位数增长见图2.2。住宅建筑企业Lennar和D.R. Horton近年得益于该国强劲的住房市场而呈现良好发展态势，分别位列2021榜单第3、4名。NVR、Jacobs Engineering和AECOM市值增幅超过35。尽管存在上述多种情况，全球建筑企业30强的市值已恢复2019年股市受到新冠肺炎疫情冲击之前时的水平。中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 10 3、国际收入前 30强分析 2021年，由于新冠肺炎疫情及其引发的供应限制持续对经济造成破坏，全球建筑企业在本国以外市场获得的收入继 2019年的19、2020年的17后继续下跌2，至15。虽然2021年众多领域的经济活动逐渐恢复，并且建筑工程被公认为是大多数国家/地区的一项必不可少的活动，但新冠肺炎疫情及其引发的出行和供应困难持续对建筑企业产生不同程度的不利影响，具体取决于企业的主要项目地点。2021年，疫情对全球经济的巨大冲击对商品和劳动力的可用性造成了影响，限制了出行，总体上造成项目延期实施，甚至影响到新立重大项目延期招标和授予合同。尽管建筑市场预计将在未来几年实现增长，考虑到俄乌战争和全球物价上涨的深远影响，我们已调整当前增长预期。根据通货膨胀和经济决策影响下的不同基础设施需求，各地理区域发展前景各不相同。对过去制定国际化战略并且严重依赖国际收入的企业而言，这种环境可能并不理想。若企业选择优先投资的市场处于差异较大、破坏性较低的环境，需要根据当前情况重新评估相关市场风险。在这种情况下，2021年，全球建筑企业 30强在其各自的国内市场之外取得了约 15的总收入，与2019年19和2020年 17的国际收入相比有所下降。在过往年度，最为国际化的建筑企业来自欧洲56，紧随其后的印度企业 Larsen Toubro取得了37的国际收入、韩国建筑企业取得了34的收入。受到榜单上的2家国内住宅建筑企业 Lennar和D.R. Horton影响，美国建筑企业的国际收入比例从15下降至9。在全球建筑企业中，ACS仍是最大的国际承包商在西班牙市场之外取得了89的总收入，相比2019年工业企业撤资影响下86的比例有所增加。其他欧洲建筑企业Vinci、Bouygues和Strabag占据了榜单前5席。参见表3.1 最后，与过往年度相比，中国和日本的建筑公司在其国内市场具有广泛的影响力，因此，本国以外收入分别只占总收入的7和9。欧洲的建筑公司最具国际化56的收入，ACS仍然是最大的国际承包商。图 3.12021年前 30强的全球建筑公司国际和国内收入情况排名企业国家/ 地区国际收入美元，百万国内收入美元，百万国际收入占总收入的百分比 1 ACS西班牙29,397 3,535 89.3 2 VINCI法国27,302 31,136 46.7 3 BOUYGUES法国17,738 26,731 39.9 4 STRABAG奥地利15,524 2,574 85.8 5 CCCC中国14,702 91,585 13.8 6 CSCEC中国13,841 279,353 4.7 7 SKANSKA 瑞典12,635 4,130 75.4 8 SAMSUNG CT 韩国10,504 19,591 34.9 9 POWER CHINA中国10,471 59,130 15.0 10 CREC中国8,493 157,885 5.1 12 CRCC中国7,281 150,841 4.6 13 CEEC中国7,170 42,795 14.4 14 LT印度6,860 11,660 37.0 15 EIFFAGE,法国5,980 16,167 27.0 16 HDEC韩国5,184 10,595 32.9 17 KAJIMA 日本4,623 13,354 25.7 11 JACOBS 美国4,422 9,671 31.4 19 OBAYASHI 日本3,548 13,107 21.3 中国建筑行业2021年度回顾及未来展望 | 一、全球建筑行业概览 11 排名企业国家/ 地区国际收入美元，百万国内收入美元，百万国际收入占总收入的百分比 20 SEKISUI 日本3,486 19,523 15.2 21 MCC中国3,119 74,480 4.0 30 AECOM美国