碳市场月报-建信期货-220801.pdf-solarbe文库

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请阅读正文后的声明化工研究团队研究员李捷 ,CFA（原油燃料油）021-60635738lijieccbfutures.com期货从业资格号 F3031215研究员任俊弛（ PTA/MEG）021-60635737renjcccbfutures.com期货从业资格号 F3037892研究员彭浩洲（尿素 /碳市场）021-60635727 penghzccbfutures.com期货从业资格号 F3065843研究员彭婧霖（甲醇 /聚烯烃）021-60635740pengjlccbfutures.com期货从业资格号 F3075681研究员吴奕轩（纯碱 /玻璃）021-60635726wuyxccbfutures.com期货从业资格号 F03087690研究员刘悠然（纸浆）021-60635570 liuyrccbfutures.com期货从业资格号 F03094925 行业碳市场月报行以致远，未来可期日期2022 年 08 月 01 日请阅读正文后的声明 - 2 - 月度报告一、全国碳市场月度回顾图 1 全国碳排放权市场价格走势（元 /吨）数据来源 Wind,建信期货研投中心 7 月，全国碳市场挂牌协议成交量 94.18 万吨，开盘价 58.50 元 /吨，收盘价58.96 元 /吨，涨幅 2.54。分周度来看， 7 月 4 日至 7 月 8 日，全国碳市场碳排放配额（ CEA）总成交量14.02 万吨，总成交额 802.33万元，其中全部为挂牌协议成交，最高成交价 60.00元 /吨，最低成交价 55.00元 /吨，周五收盘价为 57.02元 /吨，较上周五下跌 1.69。7 月 11 至 7 月 15日，全国碳市场碳排放配额（ CEA）总成交量 3 万吨，总成交额172.17 万元。其中全部为挂牌协议成交，最高成交价 60.00 元 /吨，最低成交价57.00 元 /吨，周收盘价为 58.24元 /吨，较上周五上涨 2.14。 7月 18至 7 月 22日，全国碳市场碳排放配额（ CEA）总成交量 23.51 万吨，总成交额 1382万元。其中，大宗协议交易周成交量 15 万吨，周成交额 892.50 万元；挂牌协议交易周成交量 8.50 万吨，周成交额 489.87万元，最高成交价 58.60 元 /吨，最低成交价56 元 /吨，周收盘价为 57.00元 /吨，较上周五下跌 2.13。 7 月 25至 7 月 29 日，全国碳市场碳排放配额（ CEA）总成交量 36.17万吨，总成交额 2191 万元。其中，大宗协议交易周成交量 30万吨，周成交额 1827万元；挂牌协议交易周成交量 6.17万吨，周成交额 363.89 万元，最高成交价 59.00 元 /吨，最低成交价 57.00 元 /吨，周收盘价为 58.00元 /吨，较上周五上涨 1.75。本月 16 日全国碳市场上市运行，初期运行覆盖范围以发电行业年度温室气体排放量达到 2.6万吨二氧化碳当量以上的碳排放重点单位为主，后续将逐步覆盖请阅读正文后的声明 - 3 - 月度报告石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸和国内民用航空业。截止 2022 年 7月 15日，全国碳市场平稳运行 242个交易日，累计参与交易的企业数量超过重点排放单位总数的一半以上。碳排放配额（ CEA）累计成交量 1.94亿吨。其中，履约期内成交量增长显著， 2021 年 11 月和 12 月共计总成交量 1.59 亿吨，此后市场总体交易意愿下降，成交量明显回落。碳排放配额（ CEA）累计成交金额 84.92亿元。其中，挂牌协议交易成交量 3259.28 万吨，成交额 15.56 亿元；大宗协议交易成交量 1.61亿吨，成交额 69.36 亿元。价格方面，全国碳市场以 48.00 元 /吨的价格开盘，挂牌协议交易单笔成交价在 38.50元 /吨 -62.29 元 /吨之间，每日收盘价在 41.46 元 /吨 -61.38元 /吨之间。 2022年 7 月 15 日收盘价 58.24元 /吨，较启动首日开盘价上涨 21.33。从电力市场来看，截至 2022年 5 月底，全国发电装机容量 24.2 亿千瓦，同比增长 7.9。其中，火电 13.0亿千瓦，同比增长 2.8。发电量方面， 1-5 月份，全国规模以上电厂发电量 32484亿千瓦时，同比增长 0.5。其中， 1-5月份，全国规模以上电厂火电发电量 22712 亿千瓦时，同比下降 3.5。用电量方面， 1-5月，全国全社会用电量 33526 亿千瓦时，同比增长 2.5，其中， 5 月份全国全社会用电量 6716亿千瓦时，同比下降 1.3。用电量和发电量在 2022 年上半年主要受到疫情影响，下半年宏观经济层面“ 稳增长 ” 持续发力，全国发电量和全社会用电量料将加速增长，但全年碳配额需求或不及年初预期，在非履约期内碳市场仍将延续以大宗协议交易为主，挂牌协议交易成交价格维持在 30-60元 /吨区间内。全国碳市场依然要在覆盖行业、参与者范围、总量设定、灵活性机制和确保履约与监督机制等方面进行持续性优化发展。图 2发电量和全社会用电量累计同比（）图 3发电量 -分类型累计同比（）数据来源 Wind，建信期货研投中心数据来源 Wind，建信期货研投中心二、试点碳市场运行概览广东碳市场价格 79 元 /吨，月涨幅 0.38，月内成交量 19.50 万吨；上海碳市场价格 62 元 /吨，月涨幅 2.33，月内成交量 1.15 万吨；北京碳市场价格 88 请阅读正文后的声明 - 4 - 月度报告元 /吨，月涨幅 8.18，月内成交量 1.63 万吨；湖北碳市场价格 23.92 元 /吨，月涨幅 5.47，月内成交量 89.01 万吨；深圳碳市场价格 34.29 元 /吨，月跌幅 8.32，月内成交量 1.33 万吨；天津碳市场价格 39.01 元 /吨，月涨幅 31.79，月内成交量 98.09万吨；重庆碳市场价格 46 元 /吨，月涨幅 5.02，月内成交量 1.25 万吨。图 4试点碳市场价格走势（元 /吨）图 5试点碳市场成交量（吨）数据来源 Wind，建信期货研投中心数据来源 Wind，建信期货研投中心三、欧盟碳市场价格回顾图 6 欧盟碳市场价格走势（元 /吨）数据来源 Wind,建信期货研投中心欧盟碳价格整体在 70-90 欧元 /吨区间波动。 7 月 27 日，俄罗斯天然气工业股份公司表示，由于北溪一号出现 “ 技术问题 ” ，经由北溪一号运往欧洲的天然气供应量將下降至每天 3300 万立方米，这将只有正常运输水平的 20（ 1.6亿万立方米），这将使欧洲大陆在今年入冬之前面临天然气供应不足的危机。截止 7月 29 日， IPE天然气期货价格再度飙升至 361 便士 /色姆，较月环比增长 112。与此同时，德国宣布延迟能源电力部门碳中和时间，并有媒体报道德国将重启煤请阅读正文后的声明 - 5 - 月度报告炭发电机组以及推迟目前境内正在运行的三座核电站伊萨尔 2 号、埃姆斯兰和内卡韦斯特海姆 2 号。四、 “ 双碳 ” 市场观察1 工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案在 “ 十四五 ” 期间，产业结构与用能结构优化取得积极进展，能源资源利用效率大幅提升，建成一批绿色工厂和绿色工业园区，研发、示范、推广一批减排效果显著的低碳零碳负碳技术工艺装备产品，筑牢工业领域碳达峰基础。到 2025年，规模以上工业单位增加值能耗较 2020年下降 13.5，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。2 国家能源局介绍 “ 加快建设能源强国全力保障能源安全 ” 有关情况目前我国能源自主保障能力保持在 80％以上。能源消费结构显著优化。煤炭消费比重从 2014年的 65.8％下降到 2021年的 56％，年均下降 1.4个百分点，是历史上下降最快的时期。天然气、水电、核电、新能源发电等清洁能源比重从2014年的 16.9％上升到 2021年的 25.5％，清洁能源在能源消费增量中的份额超过 60％。从现在到 2030 年，预计非化石能源消费比重将按平均每年 1个百分点的速度持续增长，有能力也有信心实现 2030 年前碳达峰的目标。3 广东省政府办公厅近日印发了广东省发展绿色金融支持碳达峰行动的实施方案文件提及，加强对绿色企业上市的支持和服务，引导各类符合条件的绿色企业上市融资和再融资，创新发展区域性股权交易市场绿色双碳板。支持优势绿色龙头企业开展并购重组。引导天使投资、创业投资、私募股权投资基金投向绿色关键核心技术攻关等领域。4 上海市发布上海市碳达峰实施方案到 2025年单位生产总值能源消耗比2020年下降 14，非石化能源占能源消费总量比重力争达到 20；到 2030年，非石化能源占能源消费总量比重力争达到 25，单位生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 70，确保 2030年前实现碳达峰。5 最高法发布最高人民法院关于为加快建设全国统一大市场提供司法服务和保障的意见意见提出，研究发布司法助力实现碳达峰碳中和目标的司法政策，妥善审理涉碳排放配额、核证自愿减排量交易、碳交易产品担保以及企业环境信息公开、涉碳绿色信贷、绿色金融等纠纷案件，助力完善碳排放权交易机制。全面准确适用民法典绿色原则、绿色条款，梳理碳排放领域出现的新业态、新权属、新问题，健全涉碳排放权、用水权、排污权、用能权交易纠纷裁判规则。研究适用碳汇认购、技改抵扣等替代性赔偿方式，引导企业对生产设备和生产技术进行绿色升级。请阅读正文后的声明 - 6 - 月度报告【建信期货研投中心】宏观金融研究团队 021-60635739 有色金属研究团队 021-60635734 黑色金属研究团队 021-60635736石油化工研究团队 021-60635738 农业产品研究团队 021-60635732 量化策略研究团队 021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为 “ 建信期货研投中心 ” ，且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用、删节和修改。【建信期货业务机构】总部大宗商品业务部地址上海市浦东新区银城路 99号（建行大厦） 5楼电话 021-60635548 邮编 200120 深圳分公司地址深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 B3211电话 0755-83382269 邮编 518038山东分公司地址济南市历下区龙奥北路 168号综合营业楼 1833-1837室电话 0531-81752761 邮编 250014上海浦电路营业部地址上海市浦电路 438号 1306室电梯 16层 F单元电话 021-62528592 邮编 200122北京营业部地址北京市宣武门西大街 28号大成广场 7门 501室电话 010-83120360 邮编 100031福清营业部地址福清市音西街福清万达广场 A1号楼 21层 2105、 2106室电话 0591-86006777/86005193 邮编 350300郑州营业部地址郑州市未来大道 69号未来大厦 2008A电话 0371-65613455 邮编 450008宁波营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街 255号 0874、 0876室电话 0574-83062932 邮编 315000 总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路 99号（建行大厦） 6 楼电话 021-60636327 邮编 200120西北分公司地址西安市高新区高新路 42号金融大厦建行 1801室电话 029-88455275 邮编 710075浙江分公司地址杭州市下城区新华路 6号 224室、 225室、 227室电话 0571-87777081 邮编 310003上海杨树浦路营业部地址上海市虹口杨树浦路 248号瑞丰国际大厦 811室电话 021- 63097527 邮编 200082广州营业部地址广州市天河区天河北路 233号中信广场 3316室电话 020-38909805 邮编 510620泉州营业部地址泉州市丰泽区丰泽街 608号建行大厦 14层 CB座电话 0595-24669988 邮编 362000厦门营业部地址厦门市思明区鹭江道 98号建行大厦 2908电话 0592-3248888 邮编 361000成都营业部地址成都市青羊区提督街 88号 28层 2807号、 2808号电话 028-86199726 邮编 610020【建信期货联系方式】地址上海市浦东新区银城路 99号（建行大厦） 5楼邮编 200120 全国客服电话 400-90-95533邮箱 serviceccbfutures.com 网址 http//www.ccbfutures.com