分布式光伏电站商业模式与盈利详解-solarbe文库

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分布式光伏电站分布式光伏电站 2022年 3月【商业机密 |StrictlyConfidential】目录一分布式光伏电站定义二政策介绍三前期开发收资清单四典型的商业模式与案例分析五集团商业模式及优势六公司可发展模式及盈利模式一、分布式光伏电站定义 3 分布式光伏发电特指在用户场地附近建设，运行方式以用户侧自发自用、多余电量上网，且在配电系统平衡调节为特征的光伏发电设施。分布式光伏发电遵循因地制宜、清洁高效、分散布局、就近利用的原则，充分利用当地太阳能资源，替代和减少化石能源消费。分布式光伏发电特指采用光伏组件，将太阳能直接转换为电能的分布式发电系统。它是一种新型的、具有广阔发展前景的发电和能源综合利用方式，它倡导就近发电，就近并网，就近转换，就近使用的原则，不仅能够有效提高同等规模光伏电站的发电量，同时还有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题。应用最为广泛的分布式光伏发电系统，是建在城市建筑物屋顶的光伏发电项目。该类项目必须接入公共电网，与公共电网一起为附近的用户供电。二、分布式光伏政策与现状 4 二、分布式光伏政策与现状 5 三、前期开发收资清单 6 三、前期开发收资清单 7 四、典型的商业模式 8 根据投资运营主体和结算模式的不同，归纳起来光伏发电的商业模式主要以自发自用（自投资）、自发自用（合同能源管理）、全额上网（租赁或分成）三种为主。 1. 典型商业运营模式 1、自发自用（自投资）模式自发自用（自投资）模式，即用户自己投资建设光伏项目，所发电量优先自用，多余电量上网，不足电量由电网提供。分布式电源和用户位于同一地点且为同一法人。在这种模式下，用户所发电量优先自用，多余电量按照当地燃煤脱硫机组标杆电价卖给电网企业，同时按全电量获得政府补贴；电网企业以当地销售目录电价收取下网电量电费。目前，这些由用户自己投资的项目主要靠政府补贴和节省电费收回投资成本。这种模式的投资群体主要为用电装机规模较大，有节能意愿又具备较高支付能力的工商业用户。适用于 EPC单位业务开发。项目分布式光伏电站自发自用规模（兆瓦） 1 单位投资（元 /瓦） 4 总投（万元） 400 自有资金 20（万元） 80 年发电量（万） 100 运营时间（年） 20 总发电量（万千瓦时） 2000 度电成本（元 /千瓦时） 0.25 工业电价（元 /千瓦时） 0.8 节省电费（万元 /年） 55 全投资回收期（年） 7.5 资本金回收期（年） 2.7 四、典型的商业模式 9 2、自发自用（合同能源管理）模式自发自用（合同能源管理）模式，即光伏发电系统的投资、安装、运营均由第三方负责，所发电量优先满足用户使用，多余电量上网。投资者按全电量获得政府补贴，光伏多余电量按照当地燃煤脱硫机组标杆电价由供电企业收购，同时投资方通过向用电主体收取自用电量电费的方式获取相应收益，电费价格一般为网售电价的 8折左右。目前，这种商业模式主要靠向用电企业收取折扣电费收回投资成本。这种模式适用对象为用电装机规模较大，有节能意愿但无能力支付初期投资资金的工商业用户。此类模式适用于投资持有新能源电站企业。项目分布式光伏电站自发自用规模（兆瓦） 1 单位投资（元 /瓦） 4 总投（万元） 400 自有资金 20（万元） 80 年发电量（万） 100 运营时间（年） 20 总发电量（万千瓦时） 2000 度电成本（元 /千瓦时） 0.25 工业电价（元 /千瓦时） 0.8 企业用电价格（元 /千瓦时） 0.6 电费收益（万元 /年） 35 全投资回收期（年） 11.4 资本金回收期（年） 5.5 用电企业节省电费（万元 /年） 20 四、典型的商业模式 10 3、全额上网（租赁或分成）模式全额上网模式，即第三方投资方负责光伏发电的投资、建设和运维，享有光伏发电的经营权，所发电量全部送入公共电网，供电企业负责全额收购光伏所发电量。全额上网（租赁）模式即第三方投资者以每平米单价租用企业屋顶。全额上网（分成）模式即一方（多方）与产权者共同出资、收益按约定比例共享的模式，也可以第三方投资者在免租金前提下，将发电总收益的 8-10分享给屋顶产权方。光伏发电系统的投资、安装、运营均由第三方负责，投资者通过按全电量获得政府补贴，全电量由供电企业按照当地燃煤脱硫机组标杆电价收购的方式获取相应收益。目前，这种商业模式主要靠政府补贴和供电企业全电量收购收回投资成本。这种模式适用对象为用电装机规模小，但场地较大且无能力支付初期投资资金的用户。此种模式目前因国家不在进行补贴，收益率较低，适用场景受局限。一般仅适用于屋顶面积规模巨大企业。五、集团业务模式及优势 11 五、集团业务模式及优势 12 四、银都集团业务模式及优势 13 全投资收益率（税后）企业性质其他要求 8 央企、世界 500强具有可复制性、单体或后续容量超过 50Mw 9 国企、上市公司单体项目超过 3MW，或区域内项目包不低于 20MW 10 地方龙头企业、区域优质企业企业征信较好、企业经营现金流较好；在拥有一定体量规模的区域，可对区域内相对优质企业进行投资，同一县域区域内项目包不低于 20MW 11 其他民营企业企业征信较好、现金流稳定，同一县域区域内项目包不低于 20MW。五、集团业务模式及优势 14 五、银都集团业务模式及优势 15 五、银都集团业务模式及优势 16 五、银都集团业务模式及优势 17 六、莆田公司发展模式 18 1、借鉴集团成熟基金模式，开发福建省优质合伙人，进行分布式基金的搭建。基金模式实质上补充了电站开发建设的资本金问题，同时也帮助 EPC方利用少量资金获取了固定项目的 epc业绩。项目融资不占用产业方企业自身的银行授信额度。基金 LP LP LP GP 银都集团 EPC方项目兜底方基金管理人负责项目融资负责施工建设，项目质量兜底负责基金退出持有兜底负责基金日常事务管理六、公司发展模式与盈利模型 19 序号输入项目单位输入值（粉色） 1 项目名称 - 莆田 2 装机容量 MW 100.00 3 有效发电小时数 hrs 1281 4 上网电价元 /kWh 0.5000 5 运维费用元 /W 0.035 6 土地租赁面积亩 7 土地租赁价格元 /亩 8 年土地租金万元 0.00 9 土地租金支付方式 - 10年一付 10 土地使用税征收标准元 /㎡ /年 0.00 11 项目贷款年利率 5.00 12 项目贷款期限年 15 13 预估 EPC造价（含 EPC成本、路条费、规费、利润等）元 /W 4.5 其中 EPC成本元 /W 4 路条费元 /W 规费元 /W 其他费用元 /W 0.5 序号项目单位输出值 1 全投资 IRR（预估 EPC造价下） 8.53 2 资本金 IRR（预估 EPC造价下） 15.56 六、莆田公司发展模式 20 容量 MW 100 衰减率 2.50 0.70 1.40 预测期第一年发电小时数 1,249 年实际发电小时数 hrs/kw 1,24 9 1,24 0 1,23 1 限电率 3.00 预测期第一年衰减率 2.50 年上网电量万 kwh 12,11 5 12,03 0 11,94 5 以后年份衰减率 0.70 发电收入全额上网标杆电价元） 0.5000 脱硫煤收入 5,36 1 5,32 3 5,28 6 当地煤电电价元） 0.5000 国补收入 - - - 国补电价元） 0 省补收入 - - - 省补电价元） 0.00 发电收入合计（不含税） 5,36 1 5,32 3 5,28 6 售电 VAT税率 13 合计电费收入 15969万元六、公司发展模式与盈利模型 21 1,800 1,680 1500 2,400 2,400 2,400 利息费用本金归还合计（万元） 8580 3年后出售出售保证收益率 7.53 出售单瓦价格收益 0.35元 /瓦出售收益（万元） 3500 前三年电费收益（万元） 7389 总收益（万元） 10889 自有启动资金 9000 三年收益率 120 项目分布式电站基金规模（兆瓦） 100 总投（万元） 45000 自有资金比例（万元） 20 贷款比例（万元） 80 贷款利率年化率 5.00 全投资回报率 8.53 自有资金回报率 15.56 持有期（年） 3.00 六、公司发展模式与盈利模型 22 2、利用莆田公司在福建省资源，开发优质分布式项目，出售给集团管理的分布式基金。最好是引进当地有项目资源的合作伙伴进行开发，我司负责项目指导评审工作。符合集团公司基金收购条件的，出售给集团基金。开发途径 1、行业内收购成熟路条。 2、利用人脉资源获得优质屋顶信息自主开发（人脉资源一般为能与群体工商业单位有关联者，例如开发区管委会、工商系统、税务系统、行业协会等）当地项目资源合伙人莆田公司银都分布式光伏电站基金负责本土项目开发，提供资源信息收集资料负责提供开发指导，技术支持，项目评审等、项目出售等工作负责电站收购年开发量 100兆瓦路条出售价格 0.4元 /瓦前期费用 0.1元 /瓦总计年收入 3000万元合作共赢 · 共创美好未来