林嫣容-技术热潮下的冷思考-2020组件市场趋势分析-solarbe文库

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技术热潮下的冷思考 -2020组件市场趋势分析 MAY 2020 ONE 市场需求概况 TWO 组件发展趋势 THREE CONTENTS 疫情虽造成经济、产业的不确定，但光伏产品的技术进步不会因此停歇，今年虽然总需求将受到疫情的干扰，但电池片、组件技术继续仍有明显进展。 PV InfoLink于本次会议与业界一同探讨组件市场未来趋势。 ONE 市场需求概况 36 36 31 7 7 10 12 11 13 7 6 5 12 12 16 6 7 6 2 2 2 19 19 17 2020疫情爆发后 , 悲观预期 2020疫情爆发后 , 中性预期 2020疫情爆发前 , 中性預期 2020组件需求预测 CHN IND U.S. JPN EUMEAF Others 108.8GW 129.1GW 98.2GW 2020年全球市场需求预估分析 01 海外市场在 3月份开始受到新冠肺炎疫情影响，欧、美、印等地陆续实施封城、锁国等措施，新兴市场如拉丁美洲、中东也陆续有病例传出，政府也祭出防疫手段防堵疫情持续蔓延，今年度可预期是海外市场艰难的一年。在海外疫情持续加剧下，需求面临停摆或滞后，拖累了全球今年度的组件需求预估量下滑至 108.8GW，若海外疫情持续未能控制，悲观预期甚至有可能跌至 98.2GW。若海外疫情能在夏季逐步获得控制，海外市场在今年仍能占到约三分之二的市占率。除了传统的美、欧、印等大市场之外，中东、中南美洲等新兴市场也是今年值得特别关注的部分。然而 Q2-Q3的海外空窗期间，全球需求仍以中国内需为重点支撑。即使需求远不如预期，组件技术的进展并未停下脚步，后续将讨论组件在 2020年的发展趋势。国内外“高效”组件瓦数持续提升 2019H2由于硅片尺寸快速由 156.75mm转换至 158.75mm，海内外组件瓦数由原本的 375-385W一举提升至 400W。然而，观察目前下半年的需求发展，越来越多的厂家以 435W作为主要报价，显示由于硅片主流尺寸的快速演变、及半片多主栅技术更趋成熟，组件瓦数的提升仍在快速进行。另一方面，过去由国内的领跑者计划扮演最直接的高瓦数组件推手，而今年虽然没有新的领跑者计划，但特高压项目也接棒对于组件有很高的效率门坎，持续为高效双面组件领航。特高压对于组件效率的高标准，以及极高的双面组件比例，将再次推动今年电池片均效提升、及双面组件结合高效组件技术，带领高效双面市场走向新篇章。 02 多晶 37 常規單晶 30 單晶 PERC 21 N型双面 5 其他 7 第一批领跑者技术类型分布多晶 6 單晶 PERC 35 雙面 PERC 43 型双面 9 其他 7 第三批领跑者技术类型分布今年特高压项目将带动高效、双面组件体量进一步提升。 TWO 组件发展趋势硅片尺寸比较 03 295mm G12 210mm M4161.7mm M2 156.75mm 210mm G1 158.75mm FSQ 223mm M6 16mm M4 161.7mm M2｜｜ M4 G1｜｜ M6 ｜ M4 规格面积 mm 2 面积增加比 M2 24,432M2 - - - - G1 25,1993.1 G1 - - - M4 25,8255.7 2.5 M4 - - M4 26,114 6.9 3.6 1.1 M4 - M6 27,41512.2 8.8 6.2 5.0 M6 180mm 规格尚未明朗 G12 44,09680.5 75.0 70.7 68.9 60.8 电池片产能规格发展 2020Q1拥有 M6尺寸产品的厂家自有 M6电池片产能高，让去年下半开始新扩出的 M6电池片产能无法拥有稳定订单量，因此年初出现原先产出 M6尺寸的电池片厂家回头生产 G1的情形，使得 G1成为市占率快速提升至六成以上。由于新产线直接上到 G12，若要再切换回 M6甚至 G1，不仅需要额外的改动资金投入，且会大大影响到产能效益，无法达到预期的最低成本，因此在今年价格战已成定局的情况下，电池片产线除了通威、爱旭两大龙头电池厂以外，其他的厂家还未决定尺寸选型，加上疫情延迟了上半年新产线的上线时间，因此目前设备选型尚未明朗。不少厂家规划 180-185mm尺寸产能，但要求设备能够 “ 向上兼容 ” 大尺寸，而直接能做到 G12尺寸的电池片产线设备也要求能够 “ 向下兼容 ” 。整体而言，专业电池厂家都具备生产不同尺寸的产线能力，能随组件大厂的需求供应需要的尺寸，大尺寸的推展并不会在电池片产能环节出现瓶颈。即使目前电池片产能已供过于求，仍因为尺寸的变化、更低成本的挑战必须扩充新产能，因此 2019-2020都能看到电池片产能持续快速提升，伴随着今年需求不佳，预期今年许多旧产能将开始陆续退场。 04 即使2020年仍以G1/M6为生产大宗，电池片产线也已经开始为下一代尺寸主流做预备，180mm、210mm尺寸产能开始增多，且大尺寸新产能都有“向下兼容”的能力。 0 50 100 150 200 250 300 350 2019 2020 F 2021 F 2022 F 2023 F 2024 F 电池片各尺寸产能变化 , UnitGW 5“156.75158.75161.7 166 180210 组件产能规格发展随着硅片尺寸变大对组件的瓦数能有立即见效的显着提升、不仅为组件带来每瓦制造成本的下降、也提升终端客户的 LCOE，因此今年的组件扩产中在技术的部分半片、多主栅成为标配以外，下一代主流尺寸的选型目前则处于各企业不断测算的阶段。 210mm在电池片与组件环节其实与现有旧产线不配套，在今明两年 210mm的实际需求还未快速进展到主流尺寸之时，生产可能为 166mm、 180mm＋作为过渡。相对于电池片环节的尺寸选型尚未明朗，组件环节则是许多企业选择直接上到 210mm的产能，但仍担心在配合市场需求切换回生产较小尺寸时的产能损失，让成本无法达到初始优化的预期，因此组件端正形成“强强联盟”的情况，为进一步扩张大尺寸市占率做布局。今年即使出现疫情干扰，但终端市场对于更高瓦数的需求及尺寸的变化让组件的新扩产及原有产能的技术升级仍持续进行，预期今年仍将出现 50GW以上的组件产能增加，预期今年底组件端也有超过 25GW的产能能够生产 G12组件，因此大尺寸的进展在组件端同样也不存在产能的瓶颈问题。 05 0 50 100 150 200 250 300 350 201820192020 F2021 F2022 F2023 F2024 F 组件技术产能预测 , Unit GW Conventional Half Cut Half CutMB MBB High Density Shingled ECAOthers Thin Film 根据PVInfoLink数据库显示，2020年组件总产能将出现超过50GW 的产能扩充，其中大多为半片MB技术。由于许多厂商直接选择 210mm尺寸产能，因此大尺寸组件产能在今年快速增加。组件技术趋势 –产能截至 2019年底，半片 MB的产能达到 38GW，且 2020 年的组件扩产几乎都以半片 MB为主，因此年底半片 MB的产能可能达到超过 90GW。虽然扩产都以半片 MB为主，但从从近期海关数据来看，国内半片＋ 5BB的组件出口量还是高于半片 MB2- 3倍，主要在于 MBB技术在终端市场的接受度尚未完全打开，另一方面，半片组件加上其他辅材也能够达到市场要求的 400W＋，因此半片＋ 5BB仍为目前中国组件出口中最大宗的特殊组件。预期 Q2开始能在市场上见到高密度技术组件开始生产，下半年也有 210mm硅片组件搭配 1切 3的负片间距技术，使得今年将成为无导电胶的高密度组件发展元年，而去年在 SNEC展会中较火热的拼片技术因良率控制有难度，厂商对工艺也仍有疑虑，因此近期较为沈寂。非导电胶的高密度组件有望能以现有半片组件设备做升级， TOP6组件厂都已有研发产线、或是与设备商签保密协议共同研究。若能够顺利量产且升级不难，预期将在未来持续拓展市占率。 06 根据PVInfoLink数据库显示，2019年出现24GW的半片产能扩充、半片MB则出现35GW的新增产能 0 20 40 60 80 100 201820192020 F2021 F2022 F2023 F2024 F 组件产能趋势占比预测 , Unit Conventional Half Cut Half CutMB MBB High Density Shingled ECAOthers Thin Film 2020年组件步入 500W的战局 07 近期 210mm组件的趋势上，除了采用 50片、一切三的版型以外，还强调无损切割（ non-destructive cuting），规避切割面的损伤，让良率能够较有保证，减少隐裂。从春节至今各大组件厂接连会议推广 500W组件，让 210mm不仅在国内讨论度高，海外终端厂家也颇感兴趣。目前各一线厂家的高密度组件技术路线方向则略有不同。然而今年的扩产仍以半片 MB 为最主流，若未来高密度组件需求增加，半片 MB能够藉由改机进行技术升级。同时，高瓦数的组件也带动厂商将持续在硅片尺寸上进行测算，让今明两年尺寸的变化仍是全产业链中持续讨论的热门议题。 Risen 210mm Mono PERC 50pc 50W Trina 210mm Mono PERC 50pc 50W 21 Jinko 180mm Mono PERC 72pc 525-535W 无损切割 JA 2020年组件步入 450W / 500W的竞争 08 G1 M4 163mmM6 G12 50 /72 78 72 500W 400W 大部分厂商 395-410W Mono PERC HC or HCMB 420-430W TOPCon HCMB 420-430W HCMB 440W HJTHC 460W78 425-435W HCMB 390 -400W Multi PERC HCMB 500W＋（50）三切一；小片间距 415-420W Shingled81 420-430W TOPCon 450-460W TOPCon/ HJT N型 P型单晶 P型多晶 /铸锭单晶 180mm 525 -535W 结论 –組件未來发展趋势受到疫情影响， 1-4月中旬在项目需求尚未发酵下， M2电池片订单难寻，加速电池厂家转向 G1的速度。虽因为 630抢装需求使得近期 M2单晶电池片需求皆有上抬迹象，不过预期 630项目过后， M2将转为客制化生产，市场主流尺寸将回归以 G1为主，且下半年可预见 M6 组件比重将持续提升。电池片及组件厂商必须考虑破片率的提升与控制、组件重量的限制、以及终端市场的接受程度等，对于产线是否将从目前的 G1直接大幅跨越到 G12仍存有疑虑。与此同时，市场传闻数家企业考虑 180- 185mm的推展可能性，但具体尺寸尚未明朗，因此未来大尺寸的进展速度与方向目前正扑朔迷离。 PVInfoLink认为，虽然每年全环节供应链扩产体量大，但光伏市场拥有庞大旧产能，且目前硅片尺寸变化大，在电池片及组件部分涉及大幅尺寸改动，光靠产线改造升级难以因应超过 M6尺寸，从 2020 年到未来 2-3年间，市场很可能是呈现 2-3种主流尺寸并行的形式，同时厂商也将逐年随尺寸的进展淘汰过去的老旧产能。今年最大宗的产品毫无疑问将是 G1尺寸，而明年预估 G1、 M6尺寸将各据一方，拥有差不多的市占率。然而，若如有更多大厂跨入 180mm＋的推广，预期将在明后年造成市场的领头效应， 210mm 的发展则需关注除了中环、环晟、天合、东方日升以外，是否有更多的厂家加入 210mm的推广阵营。 09 12 63 31 13 14 41 35 20 12 9 36 59 52 4 8 17 32 0 20 40 60 80 100 201820192020 F2021 F2022 F2023 F2024 F 硅片尺寸变化预估 5 M2G1 FSQM4 M4M6Others G12 ABOUT US PVInfoLink是一家以研究光伏供应链为重心的公司，以提供全球光伏市场研究报告为主要业务。我们提供最实时的光伏市场信息，包含光伏产品的价格追踪、全球光伏市场供需数据库建立、市场分析报告出版以及提供个别公司的咨询服务。由过往在光伏产业有深厚经验的分析师组成，我们的分析师都曾在光伏公司服务过或拥有 5年以上的光伏产业分析经验。另外，我们每周三于网站、微信公众号、推特更新的供应链报价服务清楚且精准，已成为市场洽谈价格的主要指针之一。目前已经有多个业内客户，其中包含供应链各区段的一线厂商。且持续在与多个不同单位合作，包含区域性研究公司、展览承办商、咨询公司等。 PVInfoLink提供全球光伏市场研究报告，亦参与许多会议、公司内部训练、大型展会的演讲以及趋势分析。 www.pvinfolink.com servicepvinfolink.com 产能与供给分析需求与政策分析主题式趋势报告销货分布与分析价格追踪与预测实时市场信息想知道更多技术趋势信息欢迎联系我们了解“光伏市场技术趋势报告”